Chỉ số Dow Jones Industrial Average phục hồi khi CPI tháng 1 hạ nhiệt, kỳ vọng cắt giảm lãi suất tăng vọt
- Chỉ số Dow đã phục hồi hơn 200 điểm vào thứ Sáu khi dữ liệu lạm phát tháng Giêng thấp hơn mong đợi, giảm áp lực sau đợt giảm mạnh do AI vào thứ Năm.
- Chỉ số giá tiêu dùng tăng 0,2% so với tháng trước và 2,4% so với cùng kỳ năm trước, cả hai đều thấp hơn dự kiến, làm tăng kỳ vọng cắt giảm lãi suất mạnh mẽ.
- Công cụ CME FedWatch hiện cho thấy xác suất khoảng 83% cho việc cắt giảm lãi suất vào tháng Sáu, tăng từ dưới 50% vào đầu tuần.
- Applied Materials tăng vọt nhờ báo cáo thu nhập vượt trội trong khi Pinterest và DraftKings giảm mạnh do hướng dẫn yếu.
Chỉ số công nghiệp Dow Jones (DJIA) đã phục hồi vào thứ Sáu, tăng khoảng 220 điểm để giao dịch gần mức 49.665 sau khi mở cửa ở mức 49.366. Sự phục hồi diễn ra sau đợt bán tháo 669 điểm vào thứ Năm do lo ngại về sự gián đoạn do AI trong các lĩnh vực phần mềm, vận tải và bất động sản. Chỉ số S&P 500 tăng nhẹ, trong khi Nasdaq Composite giao dịch trái chiều khi các nhà đầu tư tiếp thu báo cáo Chỉ số giá tiêu dùng (CPI) thấp hơn mong đợi cùng với một loạt báo cáo thu nhập sau giờ giao dịch. Mặc dù có sự phục hồi vào thứ Sáu, cả ba chỉ số chính vẫn đang trên đà ghi nhận mức giảm hàng tuần, với S&P 500 theo dõi tuần tồi tệ nhất kể từ tháng 11.
Báo cáo lạm phát tháng Giêng làm giảm kỳ vọng lãi suất diều hâu
Cục Thống kê Lao động (BLS) báo cáo rằng CPI đã tăng 0,2% so với tháng trước trong tháng Giêng, thấp hơn ước tính đồng thuận 0,3%. So với cùng kỳ năm trước, CPI toàn phần đạt 2,4%, thấp hơn dự báo 2,5% và đánh dấu sự giảm tốc đáng kể từ mức 2,7% của tháng 12. CPI cơ bản, loại bỏ thực phẩm và năng lượng, đạt 0,3% so với tháng trước và 2,5% so với cùng kỳ năm trước. Các con số toàn phần thấp hơn mong đợi ngay lập tức đã làm xáo trộn kỳ vọng cắt giảm lãi suất. Công cụ CME FedWatch cho thấy xác suất cắt giảm lãi suất đầu tiên của Cục Dự trữ Liên bang (Fed) vào tháng Sáu tăng vọt lên khoảng 83%, tăng mạnh từ dưới 50% chỉ hai ngày trước, khi báo cáo Bảng lương phi nông nghiệp (NFP) tháng Giêng tốt hơn mong đợi với 130K việc làm đã khiến các nhà giao dịch nghiêng về lập trường "cao hơn trong thời gian dài". Các thị trường tiền tệ hiện đang định giá khoảng 63 điểm cơ bản cắt giảm lãi suất của Fed cho năm 2026, tương đương với khoảng 50% khả năng có một đợt cắt giảm thứ ba vào tháng 12. Dữ liệu này có trọng số thêm khi các thị trường chờ đợi sự chuyển giao lãnh đạo của Fed, với Chủ tịch mới Kevin Warsh dự kiến sẽ tiếp quản từ Jerome Powell vào tháng Năm.
Nhu cầu cơ sở hạ tầng AI thúc đẩy Applied Materials, Rivian tăng vọt nhờ triển vọng giao hàng
Applied Materials (AMAT) đã tăng khoảng 12% sau khi công bố báo cáo thu nhập quý đầu tiên vượt kỳ vọng nhờ nhu cầu thiết bị bán dẫn tăng tốc liên quan đến việc xây dựng AI. Công ty báo cáo thu nhập điều chỉnh trên mỗi cổ phiếu (EPS) là 2,38$ trên doanh thu 7,01 tỷ đô la, cả hai đều cao hơn nhiều so với ước tính đồng thuận lần lượt là 2,20$ và 6,87 tỷ đô la. Công ty dự báo rằng mảng thiết bị bán dẫn của mình sẽ mở rộng hơn 20% trong năm dương lịch này. Rivian Automotive (RIVN) đã tăng vọt hơn 20% sau khi báo cáo thua lỗ hẹp hơn mong đợi và đưa ra hướng dẫn giao hàng năm 2026 từ 62K đến 67K xe, tương ứng với mức tăng trưởng từ 47% đến 59% so với năm 2025. Roku (ROKU) tăng khoảng 10% nhờ báo cáo thu nhập quý bốn vượt kỳ vọng và hướng dẫn lạc quan cho năm 2026 với doanh thu 5,5 tỷ đô la, cao hơn nhiều so với 5,34 tỷ đô la theo đồng thuận.
Pinterest và DraftKings giảm mạnh do hướng dẫn yếu
Ở phía thua lỗ, Pinterest (PINS) đã giảm hơn 20% sau khi công bố kết quả quý bốn không đạt kỳ vọng và hướng dẫn doanh thu quý một từ 951 triệu đến 971 triệu đô la, thấp hơn mức đồng thuận 981 triệu đô la. Baird đã hạ xếp hạng cổ phiếu xuống mức trung lập, với lý do áp lực từ nhà quảng cáo. DraftKings (DKNG) giảm khoảng 17% sau khi hướng dẫn doanh thu năm 2026 từ 6,5 tỷ đến 6,9 tỷ đô la thấp hơn nhiều so với ước tính 7,31 tỷ đô la của Phố Wall, mặc dù có báo cáo EPS quý bốn vượt kỳ vọng. Việc không đạt kỳ vọng về thu nhập làm nổi bật sự phân kỳ ngày càng tăng giữa các tên tuổi phần cứng liên quan đến AI, những công ty vẫn tiếp tục hưởng lợi từ chi tiêu cho cơ sở hạ tầng, và các nền tảng hướng tới người tiêu dùng đang gặp khó khăn với sự mềm mại trong quảng cáo và áp lực cạnh tranh.
Kỹ thuật Dow Jones
DJIA mở cửa vào thứ Sáu ở mức 49.366 và đã đạt mức cao nhất trong ngày là 49.670, giao dịch gần mức 49.665 trong phiên chiều. Chỉ số này vẫn cao hơn nhiều so với đường trung bình động 50 ngày ở mức 48.852 và đường trung bình động 200 ngày ở mức 46.472. Chỉ báo dao động ngẫu nhiên (14,5,5) đang ở mức 73,67/76,23, gần vùng quá mua gần mức 75. Mức kháng cự trên nằm ở mức cao gần đây khoảng 50.509, trong khi mức thấp trong ngày thứ Sáu là 49.092 đánh dấu mức hỗ trợ ngay lập tức. Một sự di chuyển bền vững trên mức 50.000 sẽ báo hiệu rằng phe bò đã lấy lại quyền kiểm soát sau sự biến động của tuần này, trong khi việc không giữ được mức 49.000 sẽ mở ra cánh cửa hướng tới vùng 48.800-48.900.
Biểu đồ hàng ngày Dow Jones
Câu hỏi thường gặp về Chỉ số Dow Jones
Chỉ số trung bình công nghiệp Dow Jones, một trong những chỉ số thị trường chứng khoán lâu đời nhất trên thế giới, được biên soạn từ 30 cổ phiếu được giao dịch nhiều nhất tại Hoa Kỳ. Chỉ số này được tính theo giá thay vì theo vốn hóa. Chỉ số này được tính bằng cách cộng giá của các cổ phiếu thành phần và chia cho một hệ số, hiện tại là 0,152. Chỉ số này được sáng lập bởi Charles Dow, người cũng sáng lập ra tờ Wall Street Journal. Trong những năm sau đó, chỉ số này đã bị chỉ trích là không đủ đại diện rộng rãi vì chỉ theo dõi 30 tập đoàn, không giống như các chỉ số rộng hơn như S&P 500.
Nhiều yếu tố khác nhau thúc đẩy Chỉ số trung bình công nghiệp Dow Jones (DJIA). Hiệu suất tổng hợp của các công ty thành phần được tiết lộ trong báo cáo thu nhập hàng quý của công ty là yếu tố chính. Dữ liệu kinh tế vĩ mô của Hoa Kỳ và toàn cầu cũng góp phần vì nó tác động đến tâm lý nhà đầu tư. Mức lãi suất do Cục Dự trữ Liên bang (Fed) đặt ra cũng ảnh hưởng đến DJIA vì nó ảnh hưởng đến chi phí tín dụng, mà nhiều công ty phụ thuộc rất nhiều. Do đó, lạm phát có thể là động lực chính cũng như các số liệu khác tác động đến quyết định của Fed.
Lý thuyết Dow là một phương pháp xác định xu hướng chính của thị trường chứng khoán do Charles Dow phát triển. Một bước quan trọng là so sánh hướng của Chỉ số trung bình công nghiệp Dow Jones (DJIA) và Chỉ số trung bình vận tải Dow Jones (DJTA) và chỉ theo dõi các xu hướng mà cả hai đều di chuyển theo cùng một hướng. Khối lượng là một tiêu chí xác nhận. Lý thuyết sử dụng các yếu tố phân tích đỉnh và đáy. Lý thuyết của Dow đưa ra ba giai đoạn xu hướng: tích lũy, khi tiền thông minh bắt đầu mua hoặc bán; sự tham gia của công chúng, khi công chúng rộng rãi tham gia; và phân phối, khi tiền thông minh thoát ra.
Có một số cách để giao dịch DJIA. Một là sử dụng ETF cho phép các nhà đầu tư giao dịch DJIA như một chứng khoán duy nhất, thay vì phải mua cổ phiếu của tất cả 30 công ty thành viên. Một ví dụ điển hình là SPDR Dow Jones Industrial Average ETF (DIA). Hợp đồng tương lai DJIA cho phép các nhà giao dịch đầu cơ vào giá trị tương lai của chỉ số và Quyền chọn cung cấp quyền, nhưng không phải nghĩa vụ, để mua hoặc bán chỉ số với mức giá được xác định trước trong tương lai. Quỹ tương hỗ cho phép các nhà đầu tư mua một cổ phiếu trong danh mục đầu tư đa dạng của các cổ phiếu DJIA, do đó cung cấp khả năng tiếp xúc với toàn bộ chỉ số.
Bài viết đề xuất
