Hợp đồng tương lai Dow Jones giảm do tâm lý ngại rủi ro và triển vọng của Fed
- Hợp đồng tương lai Dow Jones giảm nhẹ khi các nhà giao dịch áp dụng lập trường thận trọng trước dữ liệu bị trì hoãn, bao gồm báo cáo việc làm quan trọng.
- Hợp đồng tương lai chỉ số Mỹ giảm khi tâm lý ngại rủi ro gia tăng giữa những kỳ vọng mờ nhạt về việc cắt giảm lãi suất của Fed vào tháng 12.
- Phố Wall đóng cửa giảm vào thứ Hai khi tâm lý đối với cổ phiếu AI suy yếu trước báo cáo thu nhập của Nvidia vào thứ Tư.
Hợp đồng tương lai Dow Jones giảm 0,30% xuống dưới 46.550 trong giờ giao dịch châu Âu trước khi mở cửa phiên giao dịch thường lệ của Hoa Kỳ vào thứ Ba. Hơn nữa, hợp đồng tương lai S&P 500 và Nasdaq 100 lần lượt giảm 0,47% và 0,61%, giao dịch gần 6.650 và 24.700, tại thời điểm viết bài.
Hợp đồng tương lai chỉ số Mỹ giảm khi các nhà giao dịch trở nên thận trọng trước các công bố kinh tế bị trì hoãn, bao gồm một báo cáo việc làm quan trọng dự kiến vào cuối tuần này. Dữ liệu này sẽ cung cấp cái nhìn mới về sức khỏe của nền kinh tế Mỹ sau khi chính phủ đóng cửa.
Tâm lý ngại rủi ro gia tăng giữa những kỳ vọng giảm lãi suất của Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) cho tháng 12. Công cụ CME FedWatch cho thấy các thị trường tài chính hiện đang định giá gần 49% khả năng Fed sẽ cắt giảm lãi suất cho vay qua đêm chuẩn 25 điểm cơ bản (bps) tại cuộc họp tháng 12, giảm từ 67% khả năng mà thị trường đã định giá một tuần trước.
Phó Chủ tịch Cục Dự trữ Liên bang Philip Jefferson đã lưu ý vào thứ Hai rằng các rủi ro đối với thị trường lao động hiện lớn hơn các rủi ro tăng giá đối với lạm phát, đồng thời nhấn mạnh rằng Fed nên tiến hành "chậm rãi" với bất kỳ sự cắt giảm lãi suất bổ sung nào.
Phố Wall kết thúc phiên giao dịch thường lệ vào thứ Hai với chỉ số Dow Jones giảm 1,18%, S&P 500 giảm 0,92% và Nasdaq 100 giảm 0,83%. Chứng khoán Mỹ chịu áp lực khi tâm lý đối với giao dịch AI xấu đi trước báo cáo thu nhập của Nvidia dự kiến vào thứ Tư. Các nhà đầu tư đang chuẩn bị xem xét kỹ lưỡng kết quả trong bối cảnh lo ngại về việc định giá AI bị kéo dài, mặc dù nhà sản xuất chip được kỳ vọng sẽ vượt qua dự báo một lần nữa. Các báo cáo thu nhập từ Target và Walmart cũng sẽ được chú ý.
Câu hỏi thường gặp về Chỉ số Dow Jones
Chỉ số trung bình công nghiệp Dow Jones, một trong những chỉ số thị trường chứng khoán lâu đời nhất trên thế giới, được biên soạn từ 30 cổ phiếu được giao dịch nhiều nhất tại Hoa Kỳ. Chỉ số này được tính theo giá thay vì theo vốn hóa. Chỉ số này được tính bằng cách cộng giá của các cổ phiếu thành phần và chia cho một hệ số, hiện tại là 0,152. Chỉ số này được sáng lập bởi Charles Dow, người cũng sáng lập ra tờ Wall Street Journal. Trong những năm sau đó, chỉ số này đã bị chỉ trích là không đủ đại diện rộng rãi vì chỉ theo dõi 30 tập đoàn, không giống như các chỉ số rộng hơn như S&P 500.
Nhiều yếu tố khác nhau thúc đẩy Chỉ số trung bình công nghiệp Dow Jones (DJIA). Hiệu suất tổng hợp của các công ty thành phần được tiết lộ trong báo cáo thu nhập hàng quý của công ty là yếu tố chính. Dữ liệu kinh tế vĩ mô của Hoa Kỳ và toàn cầu cũng góp phần vì nó tác động đến tâm lý nhà đầu tư. Mức lãi suất do Cục Dự trữ Liên bang (Fed) đặt ra cũng ảnh hưởng đến DJIA vì nó ảnh hưởng đến chi phí tín dụng, mà nhiều công ty phụ thuộc rất nhiều. Do đó, lạm phát có thể là động lực chính cũng như các số liệu khác tác động đến quyết định của Fed.
Lý thuyết Dow là một phương pháp xác định xu hướng chính của thị trường chứng khoán do Charles Dow phát triển. Một bước quan trọng là so sánh hướng của Chỉ số trung bình công nghiệp Dow Jones (DJIA) và Chỉ số trung bình vận tải Dow Jones (DJTA) và chỉ theo dõi các xu hướng mà cả hai đều di chuyển theo cùng một hướng. Khối lượng là một tiêu chí xác nhận. Lý thuyết sử dụng các yếu tố phân tích đỉnh và đáy. Lý thuyết của Dow đưa ra ba giai đoạn xu hướng: tích lũy, khi tiền thông minh bắt đầu mua hoặc bán; sự tham gia của công chúng, khi công chúng rộng rãi tham gia; và phân phối, khi tiền thông minh thoát ra.
Có một số cách để giao dịch DJIA. Một là sử dụng ETF cho phép các nhà đầu tư giao dịch DJIA như một chứng khoán duy nhất, thay vì phải mua cổ phiếu của tất cả 30 công ty thành viên. Một ví dụ điển hình là SPDR Dow Jones Industrial Average ETF (DIA). Hợp đồng tương lai DJIA cho phép các nhà giao dịch đầu cơ vào giá trị tương lai của chỉ số và Quyền chọn cung cấp quyền, nhưng không phải nghĩa vụ, để mua hoặc bán chỉ số với mức giá được xác định trước trong tương lai. Quỹ tương hỗ cho phép các nhà đầu tư mua một cổ phiếu trong danh mục đầu tư đa dạng của các cổ phiếu DJIA, do đó cung cấp khả năng tiếp xúc với toàn bộ chỉ số.
Bài viết đề xuất
