Cổ phiếu Tesla giảm mạnh sau tuần tệ nhất kể từ 2022, biểu đồ dự báo 296 USD

Cổ phiếu Tesla (TSLA) đã kết thúc tuần trước ở mức 313.03 USD, giảm gần 18% chỉ trong 5 phiên giao dịch, ghi nhận mức giảm tuần mạnh nhất kể từ năm 2022. Hai tín hiệu kỹ thuật cho thấy mục tiêu giảm tiếp theo là 296 USD.

Đợt bán tháo này đã xóa sạch vùng hỗ trợ 350 USD sau kết quả quý II với doanh thu kỷ lục nhưng lợi nhuận thấp hơn kỳ vọng. Ở các lệnh giao dịch sớm trước giờ mở cửa thứ Hai, giá cổ phiếu có dấu hiệu hồi phục nhẹ về mức 321 USD.

Báo cáo lợi nhuận không đạt kỳ vọng khiến giá cổ phiếu giảm mạnh

Tesla công bố doanh thu quý II đạt 28.24 tỷ USD, tăng 26% so với cùng kỳ năm trước và vượt dự kiến của các nhà phân tích. Tuy nhiên, lợi nhuận điều chỉnh chỉ ở mức 0.33 USD mỗi cổ phiếu, thấp hơn nhiều so với mức kỳ vọng 0.51 USD, và biên lợi nhuận hoạt động chỉ còn 1.4%.

Chi phí đầu tư tăng vọt 142% lên 5.79 tỷ USD do công ty mạnh tay chi cho trí tuệ nhân tạo, robot Optimus và sản xuất taxi tự lái. Dòng tiền tự do lần đầu tiên chuyển sang âm kể từ đầu năm 2024.

Một số chuyên gia ở Phố Wall cho rằng phản ứng thị trường lần này là hơi quá đà. Giám đốc điều hành của Wedbush Securities, ông Dan Ives, gọi mức tăng đầu tư này chỉ là vấn đề về thời điểm chứ không phải là sự thay đổi nền tảng, phát biểu trên CNBC:

“Cuộc đua về công nghệ mới chỉ bắt đầu và chúng ta mới đi được khoảng 15% chặng đường.”

Nhiều chuyên gia phân tích khác thì vẫn phân vân liệu niềm tin vào câu chuyện AI có đủ để giữ định giá hiện tại khi biên lợi nhuận tiếp tục bị thu hẹp hay không.

Biểu đồ tuần để mất mốc 350 USD và đang thử thách đường xu hướng

Biểu đồ tuần cho thấy mức độ nghiêm trọng của đợt giảm lần này. Nến tuần trước giảm 17.81%, xuyên thủng vùng 350 USD vốn là hỗ trợ kể từ tháng 09/2025. Hiện tại, vùng này đã chuyển thành kháng cự.

Hiện giá đang nằm trên một đường xu hướng tăng kéo dài từ đáy năm 2024, đây là đường quan trọng xác định xu hướng tăng của cổ phiếu Tesla trong hơn hai năm qua. Nếu giá đóng cửa tuần dưới đường này, thị trường sẽ chứng kiến một sự phá vỡ cấu trúc – không chỉ đơn giản là điều chỉnh.

Bên dưới đường xu hướng tăng, vùng cầu quan trọng tiếp theo nằm quanh mốc 260 USD, nơi từng tạo ra các nhịp đảo chiều mạnh trong năm 2024 và 2025. Ở phía trên, ngưỡng 470 USD vẫn là kháng cự lớn từng chặn đứng mọi đợt tăng kể từ cuối năm 2024.

Trong quá khứ, mô hình cốc-tay cầm dạng tăng giá từng dự báo mục tiêu 759 USD cho TSLA. Tuy nhiên, kịch bản này chỉ xảy ra khi có một cây nến tuần đóng cửa xác nhận trên mức 470 USD – hiện tại xem ra còn khá xa vời.

Dự báo giá cổ phiếu Tesla: Mốc 296 USD đang là mục tiêu gần

Biểu đồ ngày cho thấy tín hiệu ngắn hạn rõ ràng hơn. Kể từ đỉnh tháng 05 gần 455 USD, TSLA giao dịch trong kênh song song giảm đều trong gần 3 tháng, tuân thủ rõ ràng cả biên trên và dưới.

Ngày 23/07, ngay sau khi công bố kết quả kinh doanh, giá cổ phiếu đã đồng thời phá vỡ biên dưới của kênh và thủng vùng 350 USD chỉ trong một phiên. Phiên đó ghi nhận khối lượng giao dịch cao nhất trong nhiều tháng, dấu hiệu cho thấy sự quyết liệt của bên bán chứ không phải là hiện tượng rung lắc tạm thời.

Đo lường theo độ rộng kênh vừa phá vỡ, mục tiêu giá tiếp theo là 296.16 USD, thấp hơn khoảng 5% so với giá đóng cửa phiên thứ Sáu. Mức giá này cũng nằm ngay dưới đường xu hướng tuần, vì vậy khu vực từ 296 đến 310 USD sẽ là điểm nóng tranh chấp trong tuần này.

Nếu phe bán đẩy giá xuống dưới 296 USD, mục tiêu tiếp theo sẽ là vùng cầu 260 USD, tức giảm thêm khoảng 12%. Ngược lại, để phá vỡ cấu trúc giảm hiện tại, phe mua cần kéo giá vượt 350 USD và đưa trở lại kênh giá vừa mất.

Yếu tố thúc đẩy tiếp theo trong ngắn hạn có thể không đến từ kỹ thuật. Nếu Tesla có tiến triển rõ ràng về bài toán kinh tế taxi tự lái hoặc lịch trình cụ thể cho Optimus, tâm lý thị trường có thể đảo chiều nhanh hơn biểu đồ thể hiện. Hiện tại, giá cổ phiếu Tesla vẫn đang mắc kẹt giữa kênh giảm ở trên và đường xu hướng hai năm ở dưới, và sớm muộn gì cũng sẽ có một xu hướng bị phá vỡ.