Dự báo giá cổ phiếu Apple: Điều gì tiếp theo sau khi vốn hóa thị trường vượt qua Nvidia để giành vị trí dẫn đầu thế giới

TradingKey - Vào ngày 27/7, giờ miền Đông, Apple ( AAPL) đã ghi nhận giá cổ phiếu lập kỷ lục mới, chạm mức cao nhất là 339,57 USD, đưa tổng vốn hóa thị trường đạt 4,96 nghìn tỷ USD, một lần nữa vượt qua mức vốn hóa thị trường của Nvidia ( NVDA) ở mức 4,8 nghìn tỷ USD.

Theo các báo cáo, Apple dự kiến sẽ công bố kết quả tài chính quý mới nhất sau giờ đóng cửa của thị trường chứng khoán Mỹ ngày 30/7. Theo các phương tiện truyền thông, dòng tiền lớn trên thị trường quyền chọn đang ráo riết mua các quyền chọn mua ở trạng thái có lãi (in-the-money), trong khi dòng tiền đầu cơ lại đặt cược rằng giá cổ phiếu sẽ phá vỡ mức cao kỷ lục trước thứ Sáu tuần này. Trong khi đó, mức độ biến động sau báo cáo tài chính được ngụ ý bởi định giá quyền chọn đang ở mức gần 4%, vượt xa mức biến động trung bình lịch sử khoảng 1% trong năm qua.

Theo dữ liệu từ SpotGamma, tổng phí quyền chọn được giao dịch đối với các quyền chọn Apple vào thứ Sáu tuần trước đạt 590 triệu USD, với 442 triệu USD liên quan đến các quyền chọn mua. Dữ liệu từ ThinkOrSwim cũng cho thấy khoảng 560.000 hợp đồng quyền chọn mua đã được giao dịch trong ngày hôm đó, so với chỉ khoảng 332.000 hợp đồng quyền chọn bán.

Nhìn vào sự phân bổ lượng vị thế mở của các quyền chọn đáo hạn vào thứ Sáu tuần này, theo dữ liệu từ BarChart, lượng vị thế mở lớn nhất nằm ở mức giá thực hiện 320 USD, với khoảng 13.000 hợp đồng quyền chọn mua và khoảng 5.000 hợp đồng quyền chọn bán. Cấu trúc này cho thấy ngay cả khi báo cáo tài chính không thể kích hoạt một đợt tăng giá mạnh, thị trường vẫn rất tin tưởng rằng mức đáy của tuần trước sẽ được giữ vững.

Đáng chú ý là Apple gần đây đã bắt đầu thử nghiệm các chip DRAM từ nhà sản xuất bộ nhớ ChangXin của Trung Quốc cho các sản phẩm điện tử được bán tại nước này. Điều này có thể giúp giảm bớt áp lực chi phí cho Apple do giá chip bộ nhớ tăng cao. Theo ước tính của công ty nghiên cứu TechInsights, chi phí bộ nhớ của một chiếc iPhone 18 Pro đơn lẻ đã tăng vọt từ mức 39 USD ở thế hệ trước lên 145 USD, trong khi chi phí bộ nhớ flash tăng từ 13 USD lên 51 USD.

Mặt khác, khi những lo ngại sâu sắc của thị trường về sự bùng nổ cơ sở hạ tầng AI ngày càng gia tăng, tính không chắc chắn về hiệu quả đầu tư của 'cuộc chạy đua vũ trang' chip AI cho trung tâm dữ liệu tiếp tục lộ rõ. Sức hấp dẫn của các cổ phiếu tính toán AI thuần túy có định giá cao, biến động mạnh đã giảm xuống, và dòng vốn bắt đầu luân chuyển từ lĩnh vực tính toán sang các tài sản ổn định có tính chắc chắn cao hơn. Với mô hình kinh doanh ổn định và dòng tiền dồi dào, Apple dần trở thành mục tiêu ưu tiên để dòng vốn phòng ngừa rủi ro trước các khoản đầu tư vào AI.

Nigam Arora, nhà sáng lập kiêm tác giả của bản tin The Arora Report, cho biết: "Tôi nghĩ khả năng cao là Apple sẽ giúp ổn định thị trường trong tuần này. Các nhà đầu tư xem Apple là một cổ phiếu phòng thủ vì so với một số đối thủ cùng ngành, Apple đã không chi hàng trăm tỷ USD để đặt cược vào chi phí vốn cho AI."

Biểu đồ cổ phiếu Apple khung 2 giờ, Nguồn: TradingView

Nhìn vào biểu đồ cổ phiếu Apple, giá đã chính thức bứt phá qua mức kháng cự cũ của đỉnh trước đó (334,99 USD). Từ mức đáy tạm thời 319,35 USD vào ngày 23/7 đến nay, chỉ mất ba phiên giao dịch để cổ phiếu này phục hồi hơn 6%, và xu hướng tăng tổng thể đã chuyển sang giai đoạn đột phá tăng giá.

Hiện tại, giá cổ phiếu đang điều chỉnh nhẹ sau khi thiết lập mức cao mới, đây là mô hình 'tích lũy nhỏ sau đột phá' điển hình, cho thấy giá đã đạt được sự cân bằng sơ bộ ở một mặt bằng mới, và cả phe mua lẫn phe bán đang cạnh tranh để giành thế chủ động cho hướng đi tiếp theo.

Tất cả các đường trung bình động hiện vẫn duy trì quỹ đạo đi lên, tạo ra một sự sắp xếp tăng giá hoàn hảo. Các đường ngắn hạn MA5, MA10 và MA20 nằm trong vùng giá 329 USD - 334 USD, tạo thành một vùng hỗ trợ mạnh mẽ.

Theo biểu đồ Fibonacci, 334,99 USD hiện là mức hỗ trợ quan trọng nhất, vừa chuyển từ vai trò kháng cự trước đó sang hỗ trợ. Đây là chìa khóa để xác định xem đợt bứt phá là 'thành công' hay 'giả'.

Nói một cách đơn giản, Apple cần giữ vững trên mức 334,99 USD, điều này có thể mở ra tiềm năng tăng giá hướng tới mức mở rộng Fibonacci 1,618 (344,65 USD). Nếu không thể bứt phá qua mức 339,24 USD, cổ phiếu này có thể điều chỉnh để tìm kiếm sự hỗ trợ từ cụm đường trung bình động bên dưới. Phe mua có thể bước vào một giai đoạn 'tích lũy ở vùng giá cao' tại mức hiện tại, trái ngược với kỳ vọng về một đợt tăng mạnh sau bứt phá.