Afx đạt 1.3 tỷ USD khối lượng perpetual thông qua mô hình tự tài trợ

Perpetual futures hiện đang trở thành một trong những mảng giao dịch on-chain sôi động nhất của thị trường crypto, với 10 sàn perp DEX hàng đầu ghi nhận tổng khối lượng giao dịch lên tới 6.7 nghìn tỷ USD trong năm 2025. Sự phát triển này đã làm gia tăng sự cạnh tranh giữa các sàn khi ai cũng muốn tốc độ khớp lệnh nhanh hơn, thanh khoản sâu hơn và giành thêm thị phần từ mảng phái sinh.

AFX là một đối thủ mới ở lĩnh vực này, đã đạt hơn 1.3 tỷ USD tổng khối lượng giao dịch perpetual chỉ trong hơn một tháng sau khi ra mắt mainnet, theo chia sẻ từ Head of Growth Ken C. Bên cạnh đó, ALP liquidity vault trên nền tảng cũng đã thu hút hơn 21 triệu USD trong cùng thời gian, cho thấy nhu cầu khá lớn từ các thị trường crypto cũng như tài sản truyền thống.

Trong một buổi phỏng vấn với BeInCrypto, Ken đã chia sẻ về blockchain chủ quyền của AFX, kế hoạch tích hợp giao dịch bằng AI và mô hình token tự vận hành tập trung cho sự tham gia của cộng đồng.

Một blockchain L1 chủ quyền xây dựng riêng cho giao dịch perpetual

“Từ order book, khớp lệnh, thanh toán, ký quỹ cho đến quản lý rủi ro, tất cả đều được thiết kế dành riêng cho giao dịch từ ngày đầu tiên,” Ken chia sẻ.

Một blockchain L1 riêng giúp AFX kiểm soát hoàn toàn quá trình khớp lệnh, thanh toán và quản lý rủi ro trên các thị trường perpetual. Ken nhấn mạnh điều này rất quan trọng trong giao dịch có sử dụng đòn bẩy, vì khi mạng bị nghẽn, một lệnh mua hoặc bán của trader có thể bị ảnh hưởng ngay khoảnh khắc vào hoặc thoát lệnh.

“Bạn có thể bị nghẽn mạng chỉ vì ai đó đang mint NFT,” anh nói, mô tả cách các hoạt động không liên quan trên cùng mạng lưới có thể làm ảnh hưởng đến giao dịch Bitcoin của bạn.

AFX cho biết thời gian hoàn tất giao dịch khoảng 100 mili giây – tương đương thời gian nháy mắt của con người (khoảng 100 đến 400 mili giây). Chỉ một chút chậm trễ nhỏ cũng có thể ảnh hưởng đến giá nhập lệnh, thoát lệnh, khả năng bị thanh lý và hiệu quả của các chiến lược tự động.

“Khớp lệnh chậm sẽ làm ảnh hưởng tiêu cực tới hiệu quả giao dịch của bạn,” Ken nói thêm. Có thời gian khớp lệnh ổn định giúp cả trader thủ công và hệ thống tự động dễ dự đoán diễn biến hơn trong những thời điểm thị trường biến động mạnh.

AFX chuẩn bị cho giao dịch tự động bằng AI

“Chúng tôi muốn trở thành nền tảng dành cho trader, được tối ưu hóa cho cả AI agent giao dịch,” Ken chia sẻ.

AFX đang phát triển bộ API và SDK hỗ trợ xây dựng các chiến lược giao dịch tự động; đi kèm là tính năng ví riêng biệt và subaccount theo từng mã giao dịch, giúp kiểm soát quyền truy cập. Ngoài ra, còn có hạn mức rủi ro, nút dừng khẩn cấp và môi trường test để người dùng kiểm soát các hoạt động của AI agent.

“Khả năng khớp lệnh ổn định và dự đoán mới là yếu tố quyết định,” Ken nhận định. AFX sử dụng một mempool riêng biệt để sắp xếp thứ tự lệnh nhằm hạn chế các hành vi front-running hoặc sandwich, giúp hệ thống tự động được đối xử công bằng khi đặt lệnh ở cùng điều kiện thị trường.

Sàn cũng sẽ tổ chức cuộc thi giao dịch dành cho AI agent trong mùa thứ hai của chương trình tích điểm. Ken còn ví von sắp tới sẽ có các công cụ hỗ trợ giao dịch theo sự kiện, kết hợp giữa “Bloomberg Terminal và AI agent giao dịch dựa trên sự kiện”.

Minh bạch hiệu suất giao dịch của AI agent

“Mọi lệnh giao dịch, khớp lệnh, và cả thanh lý đều có thể kiểm chứng,” Ken chia sẻ.

Người dùng có thể kiểm tra AI agent đã giao dịch những tài sản nào, vào lệnh và thoát lệnh thời điểm nào, nhận mức giá ra sao cũng như cách xử lý khi thị trường biến động mạnh. Những dữ liệu này còn giúp đánh giá agent có hoạt động đúng chiến lược đặt ra và tuân thủ giới hạn rủi ro hay không.

“Nếu bạn định giao vốn cho một AI agent quản lý, chỉ chụp ảnh màn hình thống kê vẫn chưa đủ. Bạn cần một lịch sử minh bạch để kiểm chứng,” Ken nói.

Lịch sử on-chain cho phép các nhà phát triển chiến lược thể hiện thành tích rõ ràng nhờ dữ liệu thực tế, trong khi người dùng thì dễ dàng so sánh nhiều agent dựa trên chung một nguồn dữ liệu minh bạch đó.

Thanh khoản hỗ trợ cho cả thị trường ngoài phạm vi crypto

“Niêm yết thêm các thị trường mới thì dễ, nhưng làm sao để có thể giao dịch thực sự hiệu quả mới khó,” Ken nhận xét.

AFX cung cấp giao dịch perpetual không chỉ trên crypto mà còn nhiều loại tài sản truyền thống như cổ phiếu và hàng hóa. ALP vault trên nền tảng được dùng để đảm bảo thanh khoản cơ bản và dự phòng, và trong lúc phỏng vấn đang nắm giữ hơn 21 triệu USD.

AFX kết hợp thanh khoản của vault với giới hạn open interest riêng từng thị trường, cùng bộ máy thanh lý đa tầng. Những giải pháp này giúp hỗ trợ giao dịch ổn định cả khi giá biến động mạnh và giảm thiểu rủi ro thao túng thị trường.

“Những người dùng đầu tiên chủ yếu là trader chủ động, nhưng về sau chắc chắn sẽ có thêm nhiều trader chuyên nghiệp cùng AI agent tham gia,” Ken kỳ vọng.

AFX hiện đang có kế hoạch mở rộng thêm các thị trường giao dịch, nhiều hình thức tham gia cũng như tăng kiểm soát cho AI agent. Khối lượng giao dịch ban đầu và lượng tiền gửi vào vault đang tạo nền tảng tốt để AFX thu hút thêm thanh khoản chuyên nghiệp và hỗ trợ hệ thống tự động lẫn trader thủ công phát triển cùng nhau.