3 altcoin đối mặt rủi ro thanh lý lớn trong tuần đầu tháng 02/2024

Thị trường crypto bước vào tuần đầu tiên của tháng 02 với cuộc chiến căng thẳng giữa phe mua và phe bán. Phe bán vẫn đang chiếm ưu thế, nhưng phe mua dường như nhìn thấy cơ hội. Tình hình này khiến biến động giá trở nên phức tạp hơn. Cả vị thế Long và Short đều ghi nhận khoản lỗ lớn do bị thanh lý vị thế.

Tại sao các altcoin như Solana (SOL), Hyperliquid (HYPE) và Tron (TRX) lại đáng chú ý trong thời điểm này? Bài viết dưới đây sẽ phân tích chi tiết về từng coin.

1. Solana (SOL)

Trong những ngày đầu tháng 02, giá SOL đã có lúc giảm xuống dưới 100 USD do áp lực giảm chung trên toàn thị trường.

Bản đồ thanh lý 7 ngày cho thấy khả năng bị thanh lý từ các vị thế Short là chủ yếu. Các nhà giao dịch ngắn hạn sử dụng đòn bẩy dường như tin rằng SOL còn có thể giảm sâu hơn.

Bản đồ thanh lý SOL trên sàn giao dịch. Nguồn: Coinglass

Tuy nhiên, vùng giá quanh 100 USD lại là vùng hỗ trợ mạnh nhất của SOL trong 2 năm qua. Việc tăng đòn bẩy và rót thêm vốn để Short tại vùng hỗ trợ quan trọng tiềm ẩn nhiều rủi ro lớn.

Phân tích mới nhất từ BeInCrypto cũng chỉ ra lượng địa chỉ mới trên Solana đã tăng đột biến trong tháng 01. Có thời điểm, hơn 10 triệu địa chỉ mới được tạo ra mỗi ngày.

Bên cạnh đó, nhiều yếu tố tích cực mới nổi có thể hỗ trợ giá. Cụ thể như lượng người dùng tăng trưởng nhờ các launchpad meme coin, đồng stablecoin USD1 mở rộng, và SOL đi theo xu hướng bảo mật riêng tư qua dự án GhostSwap.

Áp lực bán từ tâm lý tiêu cực chung giờ đây đang đối đầu với những điểm tựa tích cực của Solana quanh mốc giá 100 USD. Điều này có thể dẫn đến những biến động mạnh, xuất hiện các “wick” nến dài. Cả phe Long lẫn Short đều tiềm ẩn nguy cơ bị thanh lý vị thế.

Dữ liệu từ CoinGlass dự báo, nếu SOL bật tăng lên trên mức 113 USD trong tuần này, tổng giá trị bị thanh lý từ Short có thể lên tới 500 triệu USD. Ngược lại, nếu giá giảm tiếp về 86 USD, các vị thế Long có thể lỗ trên 142 triệu USD do bị thanh lý.

2. Hyperliquid (HYPE)

Hyperliquid (HYPE) là một trong số ít altcoin duy trì được đà tăng 50% kể từ đáy ngày 21/01. Nhiều altcoin khác thì vẫn tiếp tục lập đáy mới.

Bản đồ thanh lý của HYPE cho thấy, các vị thế Long và Short khá cân bằng. Ở khu vực giá hiện tại khoảng 31 USD, nếu tiếp tục tăng lên 35.5 USD có thể khiến Short bị thanh lý tới 80 triệu USD. Ngược lại, giảm về 26 USD cũng có thể khiến Long lỗ khoảng 80 triệu USD.

Bản đồ thanh lý HYPE trên sàn giao dịch. Nguồn: Coinglass

Khả năng tăng giá của HYPE trong bối cảnh toàn thị trường giảm sâu đã là một rủi ro lớn. Báo cáo từ BeInCrypto cũng cho thấy dòng tiền rút ra khỏi thị trường rất mạnh, trong khi thanh khoản lại thiếu hụt cho một pha phục hồi bền vững.

Mặt khác, HYPE vẫn có một số yếu tố thúc đẩy riêng, như giảm 90% lượng token phát hành hàng tháng cho đội ngũ phát triển. Ngoài ra, nhu cầu giao dịch các cặp kim loại trên Hyperliquid cũng thúc đẩy giá token HYPE.

Phe mua và phe bán đang giằng co mạnh. Trong 4 ngày qua, HYPE liên tục hình thành mẫu nến spinning top trên khung ngày. Đây là tín hiệu thông thường của một đợt biến động mạnh sắp tới, kèm theo rủi ro thanh lý tăng cao.

3. TRX

Gần đây, một người phụ nữ tên là Ten Ten (Trịnh Oánh), tự nhận là bạn gái cũ của Justin Sun, đã cáo buộc Justin Sun thao túng thị trường TRON (TRX) giai đoạn đầu. Theo lời cô, Sun bị nghi là đã yêu cầu nhân viên tạo nhiều tài khoản Binance bằng giấy tờ tùy thân cá nhân nhằm thực hiện giao dịch có chủ đích.

Những diễn biến này dễ khiến tâm lý tiêu cực lan rộng trong cộng đồng TRX, nhất là khi xuất hiện làn sóng bán tháo.

Các nhà giao dịch ngắn hạn đang đặt cược vào khả năng giá tiếp tục giảm. Bản đồ thanh lý cho thấy phần lớn khả năng thanh lý sẽ thuộc về vị thế Short. Nếu giá TRX đảo chiều và vượt mức 0.31 USD, tổng giá trị Short bị thanh lý có thể lên tới gần 29 triệu USD.

Bản đồ thanh lý TRX trên sàn giao dịch. Nguồn: Coinglass

Tuy nhiên, các tín hiệu khác cũng cho thấy nhu cầu TRX đang tăng lên. Tron Inc. (NASDAQ: TRON) gần đây đã mua thêm 173,051 TRX token với mức giá trung bình là 0.29 USD. Tổng lượng dự trữ TRX của công ty hiện đã vượt qua 679.2 triệu TRX.

Số lượng ví hoạt động hàng tuần trên Tron cũng liên tục tăng trưởng trong nhiều năm. Hiện con số này đã đạt 24.68 triệu. Điều này cho thấy nhu cầu TRX vẫn được giữ vững ngay cả khi thị trường chung suy giảm.

Số lượng ví hoạt động hàng tuần trên Tron. Nguồn: DefiLlama

Các nhà giao dịch bán khống có thể thu lợi nhuận ngắn hạn khi tâm lý tiêu cực chiếm ưu thế. Tuy nhiên, nếu không có chiến lược chốt lời hợp lý, lợi nhuận đó có thể “bốc hơi” rất nhanh.

Mỗi altcoin này đều có câu chuyện riêng. Tuy nhiên, khi sự biến động thị trường ngày càng lớn, rủi ro bị thanh lý cũng tăng mạnh cho cả người chơi Long và Short.

“Tổng số khoản thanh lý trên thị trường crypto đã vượt 5 tỷ USD trong 4 ngày qua, đánh dấu làn sóng thanh lý lớn nhất kể từ ngày 10/10.” — The Kobeissi Letter báo cáo.

Khi khoản lỗ do thanh lý tăng lên, các nhà đầu tư nhỏ lẻ có thể cạn vốn, khó duy trì áp lực mua. Điều này có thể khiến thị trường rơi vào giai đoạn trì trệ kéo dài.