Giá Hedera đối mặt với rủi ro giảm 20% do nhiều chỉ báo tiêu cực — Liệu HBAR có phục hồi được không?

Hedera giảm hơn 10% trong bảy ngày qua, và đợt giảm này không phải là một sự điều chỉnh thông thường. Cấu trúc giá HBAR đang yếu đi, dòng vốn rút ra ngày càng nhiều, và tâm lý nhà đầu tư xuống thấp nhất trong nhiều tháng.

Những tín hiệu này cho thấy rủi ro về một đợt giảm sâu hơn đang tăng lên. Tuy nhiên, vẫn còn một cơ hội nhỏ để hồi phục nhờ hoạt động mua bắt đáy và các vị thế trên thị trường phái sinh. Việc HBAR giảm tiếp hay giữ vững, hiện phụ thuộc vào một số ngưỡng giá quan trọng.

Mô hình vai-đầu-vai và tín hiệu CMF giảm cảnh báo rủi ro cấu trúc

Trên biểu đồ giá, Hedera đang tiến gần đến việc hình thành mô hình vai-đầu-vai. Mô hình này thường báo hiệu xu hướng đảo chiều giảm khi giá phá vỡ đường viền cổ (neckline).

Với giá HBAR, đường viền cổ nằm quanh 0.102 USD. Nếu đóng cửa ngày dưới mức này, dự kiến giá sẽ giảm thêm trên 20%, đúng như những lần giảm tương tự trước đây với mô hình này.

Rủi ro này còn được củng cố bởi chỉ số Chaikin Money Flow (CMF). CMF cho biết vốn đang chảy vào hay rút ra khỏi tài sản bằng cách kết hợp giá và khối lượng giao dịch. Khi CMF xuống dưới ngưỡng 0, nghĩa là vốn đang rút đi nhiều hơn.

Hiện tại, CMF của HBAR đã xuyên thủng đường hỗ trợ đi xuống và giảm rõ rệt dưới mức 0. Lần gần nhất CMF giảm mạnh như vậy là vào đầu tháng 12, ngay trước khi Hedera giảm gần 25%. Điều này cho thấy giá hiện nay yếu đi là do bán tháo thực sự, chứ không chỉ là thiếu thanh khoản.

Bạn muốn đọc thêm các phân tích về token như thế này? Đăng ký nhận Bản tin Crypto hàng ngày của biên tập viên Harsh Notariya tại đây.

Miễn là chỉ số CMF vẫn âm và đường viền cổ bị đè nặng, cấu trúc giảm giá vẫn duy trì hiệu lực.

Tâm lý lạc quan giảm tạo thêm một lớp áp lực thứ hai

Hiện tại sự yếu đi của giá cũng được phản ánh qua dữ liệu tâm lý thị trường.

Tâm lý tích cực đo lường mức độ bàn luận và bình luận tích cực về một tài sản trên mạng xã hội và thị trường. Khi tâm lý tích cực chạm đáy địa phương, điều này thường cho thấy niềm tin giảm sút và ít ai muốn mua vào lúc giảm giá.

Tâm lý tích cực đối với Hedera đã giảm xuống mức thấp nhất kể từ cuối tháng 10/2023. Trong lịch sử, các đáy tâm lý như vậy thường xuất hiện cùng lúc với các đợt giảm giá mạnh.

Vào ngày 09/11/2023, tâm lý xuống rất thấp khi HBAR giao dịch quanh mức 0.17 USD. Chỉ sau hai tuần, giá lao xuống còn khoảng 0.13 USD.

Bối cảnh hiện tại khá giống như trước. Tâm lý đang yếu đi trước, trong khi giá vẫn cố giữ trên vùng hỗ trợ quan trọng. Sự lệch pha này thường dẫn đến việc giá sẽ giảm thêm để phù hợp với mức độ tự tin của thị trường. Khi cả cấu trúc giá lẫn tâm lý đều cho tín hiệu tiêu cực, rủi ro giảm sâu hiện rất rõ rệt.

Mua khi giá giảm và phái sinh giữ hy vọng đảo chiều của Hedera

Mặc dù các tín hiệu giảm giá xuất hiện, vẫn có một số dấu hiệu cho thấy lực cầu có thể quay lại.

Dữ liệu từ các sàn giao dịch giao ngay cho thấy ròng vốn rút ra đã tăng lên trong hai ngày qua, khi giá HBAR điều chỉnh gần 5%. Khi ròng vốn rút ra (net outflow), nghĩa là số lượng token rời khỏi sàn nhiều hơn số token nạp vào, thường báo hiệu hoạt động mua vào hoặc nhà đầu tư có ý định nắm giữ lâu dài. Ngày 24/01/2024, ròng vốn rút ra khoảng 1.41 triệu USD, tăng lên khoảng 1.60 triệu USD vào ngày 25/01/2024. Điều này cho thấy có những nhà đầu tư mua vào khi giá giảm gần đây.

Dữ liệu phái sinh đưa ra một góc nhìn khác. Trên sàn Bitget, ở thị trường HBAR perpetual, tổng giá trị các vị thế short có nguy cơ bị thanh lý trong bảy ngày tới là khoảng 7.40 triệu USD, trong khi long chỉ vào khoảng 4.28 triệu USD. Chênh lệch nghiêng về short hơn 70% cho thấy đa phần trader đang đặt cược giá HBAR sẽ tiếp tục giảm.

Khi khối lượng short lớn hơn long nhiều như vậy, chỉ cần giá phục hồi nhẹ cũng có thể khiến các vị thế short bị thanh lý hàng loạt. Những lệnh mua bị ép phải thực hiện này có thể đẩy giá lên nhanh hơn. Điều này tạo ra một cơ hội nhỏ để lực bán quá đà lại trở thành động lực tăng giá ngắn hạn.

Các mốc giá HBAR quan trọng cần theo dõi ngay bây giờ

Diễn biến giá HBAR giờ sẽ quyết định tất cả.

Ở chiều giảm, vùng 0.100-0.102 USD là mức quan trọng. Nếu giá đóng cửa ngày dưới vùng này, mô hình vai-đầu-vai sẽ được xác nhận phá vỡ và có thể mở đường giảm về vùng 0.080 USD, trùng với mục tiêu giảm 20%.

Ở chiều tăng, Hedera trước tiên cần phục hồi lên lại mức 0.105 USD để thể hiện sự ổn định ngắn hạn. Thách thức quan trọng sẽ nằm ở vùng 0.112 USD, trùng với mức Fibonacci chủ chốt và cũng là vùng kháng cự vai phải. Nếu giá vượt lên trên 0.112 USD một cách rõ ràng, mô hình vai phải sẽ bị vô hiệu, cấu trúc giảm giá yếu đi và nhiều vị thế short dễ bị thanh lý hàng loạt.

Nếu điều này xảy ra, giá HBAR có thể tăng lên vùng 0.128 USD, nơi từng là vùng cung và kháng cự mạnh trước đây.

Hiện tại, tình hình vẫn khá nhạy cảm. Các chỉ số kỹ thuật đang nghiêng về phe giảm, nhưng nhiều nhà đầu tư nhỏ lẻ bắt đáy và các vị thế short vẫn để lại hy vọng cho kịch bản đảo chiều. Một vài phiên đóng cửa sắp tới sẽ quyết định xu hướng rõ ràng hơn.