Nhật Bản dự định giảm thuế tiền mã hóa từ 55% xuống 20% ​​trong cải cách vào năm 2026

Cơ quan Dịch vụ Tài chính Nhật Bản được cho là đang lên kế hoạch phân loại lại 105 loại tiền mã hóa thành các sản phẩm tài chính và giảm thuế suất trên lợi nhuận từ tiền mã hóa từ mức cao 55% xuống còn 20%, giống với chính sách thuế thị trường chứng khoán. Cải cách này dự kiến sẽ được đệ trình lên Quốc hội vào kỳ họp năm 2026.

Cải cách quy định này được coi là bước đi mạnh mẽ nhất của Nhật Bản để hồi sinh lĩnh vực tiền mã hóa. Nó nhằm giải quyết những lời phàn nàn kéo dài từ nhà đầu tư về mức thuế cao đồng thời tăng cường giám sát thị trường và bảo vệ người tiêu dùng.

Sửa đổi thuế toàn diện nhằm ngăn chặn sự di chuyển đầu tư

Hiện tại, Nhật Bản đánh thuế lợi nhuận từ tiền mã hóa như thu nhập khác với các mức thuế theo biểu lũy tiến có thể lên đến 55% khi kết hợp thuế quốc gia và địa phương. Hệ thống này đã khiến cho đầu tư trong nước giảm đi, đẩy các nhà giao dịch ra nước ngoài. Chuyển sang thuế 20% đồng bộ với thuế chứng khoán và phái sinh, tạo sự công bằng hơn cho các nhà đầu tư.

Theo báo cáo từ truyền thông địa phương, chính sách mới áp dụng cho 105 loại tiền mã hóa được chỉ định, bao gồm Bitcoin và Ethereum, để được phân loại lại theo Luật Công cụ Tài chính và Sở giao dịch của Nhật Bản. Điều chỉnh này đưa tài sản số vào cùng quy định với chứng khoán truyền thống, yêu cầu bắt buộc công bố thông tin và cấm giao dịch nội gián.

Kế hoạch cũng giới thiệu các biện pháp chuyển lỗ, cho phép nhà đầu tư khấu trừ lỗ từ tiền mã hóa vào lợi nhuận tương lai. Điều này tương tự với biện pháp chuyển lỗ ba năm dành cho nhà đầu tư chứng khoán, mang lại sự linh hoạt hơn trong việc quản lý danh mục đầu tư trong thị trường biến động.

Các tiếng nói trong ngành cho rằng động thái này quan trọng cho tính cạnh tranh toàn cầu. Cựu CEO của Binance, Changpeng Zhao, nhận xét rằng cải cách này thể hiện sự tiến bộ dù mức thuế vẫn cao hơn ở một số nơi. Ông lưu ý rằng nhiều quốc gia không đánh thuế lợi nhuận từ tiền mã hóa, nhưng Nhật Bản đang di chuyển theo hướng đó.

Các biện pháp giám sát thị trường chặt chẽ và bảo vệ người tiêu dùng

Ngoài việc đánh thuế, Cơ quan Dịch vụ Tài chính yêu cầu các đơn vị phát hành tiền mã hóa phải tuân thủ các quy tắc công bố thông tin nghiêm ngặt. Họ phải tiết lộ thông tin chi tiết về công nghệ blockchain, độ biến động và rủi ro hoạt động. Những nghĩa vụ mới này giống như đối với chứng khoán truyền thống, mang lại cho các nhà đầu tư nhỏ lẻ sự minh bạch hơn.

Quy tắc giao dịch nội gián sẽ bao gồm 105 loại tiền mã hóa được chỉ định lần đầu tiên. Bất kỳ ai sử dụng thông tin không công khai quan trọng để giao dịch sẽ phải đối mặt với hậu quả pháp lý. Đây là một bước tiến lớn, áp dụng các tiêu chuẩn lâu nay dành cho cổ phiếu vào tài sản kỹ thuật số.

Cải cách ngăn các ngân hàng và công ty bảo hiểm bán tiền mã hóa trực tiếp cho người tiêu dùng, viện dẫn lý do an toàn cho người tiêu dùng. Tuy nhiên, các công ty con về chứng khoán của họ có thể phân phối tiền mã hóa. Sự sắp xếp này cho phép sự tham gia có điều tiết của tổ chức trong khi tách biệt dịch vụ ngân hàng truyền thống khỏi tài sản kỹ thuật số.

Các cuộc thảo luận cũng đang xem xét cho phép các nhóm ngân hàng xin giấy phép sàn giao dịch tiền mã hóa, có thể tích hợp dịch vụ tài sản kỹ thuật số sâu hơn vào ngành tài chính của Nhật Bản. Cơ quan Dịch vụ Tài chính đang tìm cách cân bằng giữa việc thúc đẩy đổi mới và quản lý rủi ro hệ thống khi tài chính và tiền mã hóa hội tụ.

Bảo mật cơ sở hạ tầng sau vụ vi phạm lớn của sàn giao dịch

Những động thái điều tiết này diễn ra sau vụ tấn công DMM Bitcoin, gây tổn thất 48.2 tỷ yên và nằm trong số những vụ vi phạm tiền mã hóa nghiêm trọng nhất Nhật Bản. Sự việc này bộc lộ lỗ hổng trong sàn giao dịch và các nhà cung cấp bên thứ ba của họ. Đáp lại, Cơ quan Dịch vụ Tài chính sẽ yêu cầu các nhà cung cấp hạ tầng chính đăng ký và tuân thủ giám sát.

Các nhà cung cấp hệ thống xử lý lưu ký, quản lý ví và giao dịch hiện phải đăng ký và hoạt động dưới sự giám sát. Điều này mở rộng giám sát ra ngoài sàn giao dịch, bao trùm toàn bộ hệ sinh thái hỗ trợ giao dịch tiền mã hóa, giải quyết các lỗ hổng bảo mật trước đây.

Cải cách toàn diện của Nhật Bản có thể trở thành hình mẫu cho quy định tiền mã hóa cân bằng. Bằng cách kết hợp đánh thuế có lợi với quy định thị trường mạnh mẽ, Cơ quan Dịch vụ Tài chính đặt mục tiêu thu hút cả đầu tư trong và ngoài nước trong khi duy trì sự bảo vệ người tiêu dùng mạnh mẽ.

Báo cáo chính thức từ Hội đồng Hệ thống Tài chính dự kiến công bố vào tháng 12 năm nay, cùng lúc với các cuộc thảo luận về thuế. Đề xuất luật pháp có thể được đệ trình lên Quốc hội vào năm 2026. Nếu được thông qua, các cải cách có thể có hiệu lực vào cuối năm đó hoặc đầu năm 2027, tùy thuộc vào lịch trình lập pháp.

Các nhà quan sát quốc tế vẫn đang theo dõi, đặc biệt khi Hàn Quốc chuẩn bị đưa ra mức thuế 20% cho tiền mã hóa vào tháng 01/2027. Con đường của Nhật Bản có thể ảnh hưởng đến tiêu chuẩn quy định trên khắp châu Á khi các thị trường tranh giành đầu tư và nhân tài trong lĩnh vực tiền mã hóa.