Vàng giảm xuống dưới 4.150$ khi kỳ vọng Fed tăng lãi suất gia tăng lấn át hy vọng về thỏa thuận Mỹ-Iran
- Giá vàng giảm xuống quanh 4.125$ trong phiên giao dịch châu Á đầu ngày thứ Ba.
- Thị trường định giá 84% khả năng Fed tăng lãi suất vào tháng 12.
- Trump nói rằng sẽ không cần thêm các cuộc không kích vào Iran.
Giá vàng (XAU/USD) giảm xuống gần 4.125$ trong giờ giao dịch châu Á đầu ngày thứ Ba. Việc đặt cược ngày càng tăng vào khả năng Mỹ tiếp tục tăng lãi suất sau báo cáo Bảng lương phi nông nghiệp (NFP) của Mỹ mạnh hơn dự kiến đang gây áp lực lên kim loại quý này. Các nhà giao dịch sẽ theo dõi chặt chẽ các diễn biến xung quanh thỏa thuận hòa bình Mỹ-Iran nhằm chấm dứt chiến tranh để tìm động lực mới.
Dữ liệu việc làm Mỹ khả quan được công bố tuần trước đã củng cố kỳ vọng rằng Cục Dự trữ Liên bang (Fed) có thể giữ lãi suất ở mức cao lâu hơn. Nền kinh tế Mỹ đã tạo thêm 165.000 việc làm trong tháng 10, so với 60.000 việc làm được ghi nhận trong tháng 9, vượt dự báo.
Trong khi đó, tỷ lệ thất nghiệp giảm xuống 4,1% trong tháng 10. Lãi suất cao hơn làm tăng chi phí cơ hội của việc nắm giữ vàng không sinh lợi suất, khiến vàng kém hấp dẫn hơn đối với nhà đầu tư.
Theo công cụ CME FedWatch, các nhà giao dịch hiện thấy xác suất khoảng 84,0% rằng Fed sẽ tăng lãi suất vào tháng 12, so với 72,8% trước báo cáo việc làm Mỹ.
Mặt khác, giá dầu thô giảm có thể làm dịu lo ngại lạm phát và giúp hạn chế mức giảm của kim loại màu vàng. Dầu giảm mạnh sau khi Tổng thống Mỹ Donald Trump hạ thấp khả năng tái diễn các cuộc tấn công vào Iran, dù các vụ tấn công nhằm vào tàu thuyền gần eo biển Hormuz vẫn khiến lo ngại về nguồn cung được chú ý.
Vàng tỏa sáng khi tâm lý né rủi ro gây áp lực lên cổ phiếu và lợi suất
Các nhà phân tích tại Deutsche Bank nhận thấy thị trường tín dụng đã "khá đi ngang ở cả hai bờ Đại Tây Dương," nhưng lưu ý rằng "tâm lý né rủi ro trên thị trường cổ phiếu đồng nghĩa đây là một tuần tốt cho vàng, khi vàng tăng +5,06% (-0,42% vào thứ Sáu) trong tuần tốt nhất kể từ tháng 8." Họ bổ sung rằng "cùng với tâm lý né rủi ro từ đợt bán tháo AI," sự thay đổi trong tâm lý này "đã giúp kéo lợi suất trái phiếu chính phủ trên toàn thế giới đi xuống." Dù vậy, Deutsche Bank chỉ ra rằng "lợi suất trái phiếu Kho bạc Mỹ kỳ hạn 10 năm tăng +1 điểm cơ bản lên 4,87% và Brent giảm khoảng 1% tại thời điểm tôi viết," nhấn mạnh cách lực mua phòng thủ đối với vàng xuất hiện trong bối cảnh các biến động trái chiều trên những loại tài sản lớn khác.
Phân tích kỹ thuật: Vàng vẫn bị kìm dưới đường SMA 100 ngày
Trên biểu đồ ngày, XAU/USD vẫn bị kìm trong ngắn hạn, với giá giao ngay duy trì dưới Đường trung bình động giản đơn (SMA) 100 ngày trong khi vẫn giao dịch trên mức hỗ trợ đường giữa dải Bollinger 20 ngày. Cấu hình này cho thấy một nhịp phục hồi điều chỉnh trong phạm vi tích lũy rộng hơn, khi Chỉ báo sức mạnh tương đối (RSI) quanh mức 52 cho thấy động lượng tích cực chỉ ở mức khiêm tốn thay vì một cú bứt phá tăng giá dứt khoát.
Ở chiều tăng, mức kháng cự ban đầu nằm tại SMA 100 ngày quanh 4.200$, với rào cản mạnh hơn tại dải Bollinger trên gần 4.225$; cần một phiên đóng cửa ngày trên cụm này để mở lại đường hướng tới các mức đỉnh cao hơn. Ở chiều giảm, mức hỗ trợ ngay lập tức được cung cấp bởi đường giữa dải Bollinger tại khoảng 4.065$, trước dải Bollinger dưới gần 3.900$, nơi nếu bị phá vỡ sẽ mở ra một giai đoạn điều chỉnh sâu hơn hướng tới các mức đáy chu kỳ trước đó.
(Phân tích kỹ thuật của bài viết này được viết với sự hỗ trợ của một công cụ AI. Tìm hiểu thêm.)
Câu hỏi thường gặp về Vàng
Vàng đóng vai trò quan trọng trong lịch sử loài người vì nó được sử dụng rộng rãi như một phương tiện lưu trữ giá trị và phương tiện trao đổi. Hiện nay, ngoài độ sáng bóng và công dụng làm đồ trang sức, kim loại quý này được coi rộng rãi là một tài sản trú ẩn an toàn, nghĩa là nó được coi là một khoản đầu tư tốt trong thời kỳ hỗn loạn. Vàng cũng được coi rộng rãi là một biện pháp phòng ngừa lạm phát và chống lại sự mất giá của tiền tệ vì nó không phụ thuộc vào bất kỳ đơn vị phát hành hoặc chính phủ cụ thể nào.
Ngân hàng trung ương là những người nắm giữ Vàng lớn nhất. Với mục tiêu hỗ trợ đồng tiền của mình trong thời kỳ hỗn loạn, các ngân hàng trung ương có xu hướng đa dạng hóa dự trữ của mình và mua Vàng để cải thiện sức mạnh được nhận thức của nền kinh tế và đồng tiền. Dự trữ Vàng cao có thể là nguồn tin cậy cho khả năng thanh toán của một quốc gia. Theo dữ liệu từ Hội đồng Vàng Thế giới, các ngân hàng trung ương đã bổ sung 1.136 tấn Vàng trị giá khoảng 70 tỷ đô la vào dự trữ của mình vào năm 2022. Đây là mức mua hàng năm cao nhất kể từ khi bắt đầu ghi chép. Các ngân hàng trung ương từ các nền kinh tế mới nổi như Trung Quốc, Ấn Độ và Thổ Nhĩ Kỳ đang nhanh chóng tăng dự trữ Vàng của mình.
Vàng có mối tương quan nghịch đảo với Đô la Mỹ và Kho bạc Hoa Kỳ, cả hai đều là tài sản dự trữ và trú ẩn an toàn chính. Khi Đô la mất giá, Vàng có xu hướng tăng, cho phép các nhà đầu tư và ngân hàng trung ương đa dạng hóa tài sản của họ trong thời kỳ hỗn loạn. Vàng cũng có mối tương quan nghịch đảo với tài sản rủi ro. Một đợt tăng giá trên thị trường chứng khoán có xu hướng làm suy yếu giá Vàng, trong khi bán tháo trên các thị trường rủi ro hơn có xu hướng ủng hộ kim loại quý.
Giá có thể biến động do nhiều yếu tố khác nhau. Bất ổn địa chính trị hoặc lo ngại về suy thoái kinh tế sâu có thể nhanh chóng khiến giá Vàng tăng cao do tình trạng trú ẩn an toàn của nó. Là một tài sản không có lợi suất, Vàng có xu hướng tăng khi lãi suất thấp hơn, trong khi chi phí tiền tệ cao hơn thường gây áp lực lên kim loại màu vàng. Tuy nhiên, hầu hết các động thái đều phụ thuộc vào cách Đồng đô la Mỹ (USD) hoạt động vì tài sản được định giá bằng đô la (XAU/USD). Đồng đô la mạnh có xu hướng giữ giá Vàng được kiểm soát, trong khi đồng đô la yếu hơn có khả năng đẩy giá Vàng lên.
Bài viết đề xuất
