Đô la Úc giữ vững khi đồng USD giảm trên diện rộng khi các nhà giao dịch tập trung vào lạm phát Mỹ

• Đồng đô la Úc tăng 0,75% vào thứ Hai, được hỗ trợ bởi đà giảm trên diện rộng của đồng đô la Mỹ.
• Lạm phát tiêu dùng của Trung Quốc chậm lại nhiều hơn dự kiến trong tháng 10, trong khi giá sản xuất gây bất ngờ theo hướng tăng.
• Dữ liệu việc làm mạnh mẽ của Mỹ củng cố kỳ vọng về một đợt tăng lãi suất vào tháng 12, trước các báo cáo lạm phát quan trọng.

AUD/USD phục hồi mạnh vào thứ Hai, tăng 0,75% trong ngày để giao dịch quanh mức 0,6915 tại thời điểm viết bài. Đồng đô la Úc (AUD) được hưởng lợi từ sự suy yếu trên diện rộng của đồng đô la Mỹ (USD), bất chấp dữ liệu kinh tế trái chiều từ Trung Quốc và kỳ vọng gia tăng về việc thắt chặt tiền tệ thêm nữa tại Mỹ (US).

Dữ liệu mới nhất từ Trung Quốc, đối tác thương mại lớn nhất của Úc, cho thấy Chỉ số giá tiêu dùng (CPI) tăng 0,7% so với cùng kỳ năm trước trong tháng 10, chậm lại từ mức 0,9% trong tháng 9 và thấp hơn kỳ vọng thị trường là 0,8%. Tính theo tháng, giá tiêu dùng không đổi, sau khi tăng 0,2% trong tháng trước, phù hợp với dự báo. Trong khi đó, Chỉ số giá sản xuất (PPI) của Trung Quốc tăng tốc lên 5,7% so với cùng kỳ năm trước trong tháng 10, so với mức 5% trong tháng 9 và kỳ vọng 5,3%. Mức tăng mạnh hơn dự kiến cho thấy áp lực lạm phát dai dẳng ở cấp độ sản xuất, bất chấp sự chậm lại của giá tiêu dùng.

Các số liệu này vẽ nên bức tranh trái chiều về nền kinh tế Trung Quốc, triển vọng của nền kinh tế này vẫn đặc biệt quan trọng đối với đồng đô la Úc do mối quan hệ thương mại chặt chẽ giữa hai nước. Tuy nhiên, sự suy yếu của đồng đô la Mỹ dường như đang chi phối tâm lý thị trường vào thứ Hai, cho phép AUD/USD duy trì đà tăng.

Chỉ số Đô la Mỹ (DXY), thước đo diễn biến của đồng bạc xanh so với rổ sáu đồng tiền chủ chốt, giảm 0,44% vào thứ Hai để giao dịch quanh mức 101,85, bất chấp kỳ vọng ngày càng tăng về việc Cục Dự trữ Liên bang (Fed) tăng lãi suất.

Theo công cụ CME FedWatch, các thị trường hiện định giá gần 80% khả năng Fed sẽ tăng lãi suất 25 điểm cơ bản (bps) tại cuộc họp tháng 12 của Fed. Những kỳ vọng này phản ánh sức chống chịu của nền kinh tế Mỹ và cam kết của Fed trong việc đưa lạm phát trở lại mục tiêu 2% một cách bền vững.

Các số liệu việc làm mới nhất của Mỹ củng cố triển vọng này. Bảng lương phi nông nghiệp (NFP) tăng 165 nghìn trong tháng 10, vượt xa kỳ vọng 65 nghìn và cải thiện so với mức 60 nghìn của tháng 9. Trong khi đó, Tỷ lệ thất nghiệp giảm xuống 4,1%, so với dự báo 4,2%.

Giờ đây, các nhà đầu tư chuyển sự chú ý sang báo cáo Chỉ số giá tiêu dùng của Mỹ vào thứ Ba, tiếp theo là việc công bố Chỉ số giá sản xuất vào thứ Sáu. Các số liệu lạm phát mạnh hơn dự kiến có thể củng cố kỳ vọng về một đợt tăng lãi suất vào tháng 12 và hỗ trợ sự phục hồi của đồng đô la Mỹ, qua đó có thể gây áp lực lên AUD/USD.

Trên mặt trận địa chính trị, Tổng thống Mỹ Donald Trump giảm nhẹ khả năng nối lại các cuộc tấn công nhằm vào Iran, trong khi Thủ tướng Qatar tới Washington để thảo luận nhằm chấm dứt xung đột. Những diễn biến này giúp xoa dịu lo ngại trên thị trường năng lượng, với giá dầu West Texas Intermediate (WTI) giảm hơn 3% vào thứ Hai để giao dịch quanh mức 86,85$ tại thời điểm viết bài.

Trong bối cảnh này, diễn biến ngắn hạn của AUD/USD sẽ phụ thuộc phần lớn vào động lực của đồng đô la Mỹ và dữ liệu lạm phát sắp tới của Mỹ, những yếu tố có thể định hình lại kỳ vọng thị trường đối với quyết định chính sách tiền tệ tiếp theo của Fed.