Vàng giảm xuống dưới 4.150$ khi giá dầu cao củng cố triển vọng Fed tiếp tục thắt chặt chính sách

• Giá vàng giảm xuống quanh mức 4.120$ trong phiên giao dịch đầu ngày thứ Tư ở châu Á.
• Giá dầu vẫn ở mức cao, duy trì lo ngại lạm phát có thể khiến Fed tiếp tục tăng lãi suất một lần nữa vào cuối năm nay.
• Các nhà giao dịch nhìn thấy ‌16,1% khả năng tăng lãi suất vào tháng 10, theo Công cụ FedWatch của CME.

Giá vàng (XAU/USD) giảm nhẹ xuống gần mức 4.120$ trong phiên giao dịch đầu ngày thứ Tư ở châu Á. Kim loại quý này kéo dài đà giảm khi giá dầu ở mức cao làm dấy lên lo ngại về lạm phát dai dẳng tại Mỹ và triển vọng rằng Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) có thể giữ lãi suất cao hơn trong thời gian dài hơn.

Quân đội Iran cho biết hôm thứ Hai rằng Tehran vẫn chưa hoàn toàn đóng cửa Eo biển Hormuz và có thể mở rộng phạm vi phong tỏa sang Eo biển Bab al-Mandeb và Kênh đào Suez. Houthi tuyên bố đã tấn công Sân bay Quốc tế King Khalid ở Riyadh, các cơ sở của Saudi Aramco tại Yanbu trên Bờ Biển Đỏ, mỏ dầu Shaybah và lực lượng hải quân Saudi.

Căng thẳng kéo dài ở Trung Đông và khả năng gián đoạn các chuyến hàng năng lượng qua Vịnh Ba Tư có thể làm gia tăng lo ngại lạm phát do dầu mỏ, gây áp lực lên kim loại màu vàng.

Hiện các nhà giao dịch đang định giá gần 16,1% khả năng Fed sẽ tăng thêm 0,25 điểm phần trăm tại cuộc họp ngày 27-28 tháng 10, sau khi các bình luận tuần trước từ Chủ tịch Kevin Warsh được diễn giải là củng cố kỳ vọng về một sự tạm dừng.

Tuy nhiên, lạm phát vẫn cao hơn mục tiêu 2% của Fed, khiến các nhà giao dịch tập trung vào việc liệu các nhà hoạch định chính sách có tạm dừng trong tháng này trước khi nối lại thắt chặt vào cuối năm hay không. Vàng thường được sử dụng như một công cụ phòng hộ chống lạm phát nhưng không mang lại lãi suất, khiến nó kém hấp dẫn hơn khi lãi suất ở mức cao.

Tài sản rủi ro phân hóa khi bất ổn tại Pháp gây áp lực lên châu Âu và đồng Đô la mạnh lên

Các nhà phân tích tại Commerzbank nhấn mạnh sự phân hóa ngày càng tăng trong các tài sản rủi ro, lưu ý rằng "cổ phiếu châu Âu giảm trong bối cảnh bất ổn chính trị tại Pháp, trong khi lợi suất trái phiếu kho bạc Mỹ tăng khi đà phục hồi của cổ phiếu làm giảm nhu cầu trú ẩn an toàn." Trong bối cảnh này, ngân hàng bổ sung rằng "USD đã vững hơn đôi chút," với khẩu vị rủi ro thay đổi cũng được phản ánh trong hàng hóa khi "giá dầu thô Brent giảm 0,3% xuống 109,55USD" và "Vàng giảm 0,6% xuống 4.141USD."

Warsh nêu bật làn sóng đầu tư và trọng tâm AI nhưng vẫn để ngỏ các lựa chọn của Fed đến cuối năm

Bài phát biểu của Thống đốc Fed Warsh đạt 5,6/10 trên FXS Speechtracker, thấp hơn nhẹ so với mức trung bình lịch sử 6,1/10, cho thấy giọng điệu kém tác động hơn đôi chút nhưng vẫn mang tính xây dựng. Việc thừa nhận mình "quá ám ảnh bởi cuộc khủng hoảng tài chính toàn cầu" nhấn mạnh xu hướng thận trọng, ngay cả khi Warsh đề cập đến tăng trưởng mang tính cấu trúc và làn sóng đầu tư được thúc đẩy bởi "chính sách tốt", đồng thời từ chối đưa ra nhận định trước về các cuộc họp tháng 10 và tháng 12. Việc nhấn mạnh AI như một lực đẩy từ phía cầu và các phiên điều trần thực địa cùng các lực lượng đặc nhiệm cho thấy Fed đang tích cực xây dựng vốn tri thức mới, nhưng không đưa ra định hướng rõ ràng nào có thể làm thay đổi đáng kể triển vọng chính sách so với nền tảng đã được thiết lập.

Chỉ số Tâm lý Fed của FXS không thay đổi, giữ nguyên 0,00 điểm ở mức vẫn cao 127,51, xác nhận rằng giọng điệu chính sách tổng thể vẫn vững chắc trong vùng diều hâu bất chấp việc không có tín hiệu gia tăng nào. Sự kết hợp giữa chỉ số đi ngang và điểm số bài phát biểu thấp hơn mức trung bình cho thấy các phát biểu của Warsh chủ yếu xác nhận kỳ vọng hiện tại về lập trường của Fed có lợi cho đồng đô la, thay vì đưa ra bất ngờ diều hâu hay ôn hòa mới.

Phân tích kỹ thuật: Vàng vẫn bị hạn chế dưới các mức kháng cự quan trọng

Trên biểu đồ hàng ngày, XAU/USD mở cửa tại một mức then chốt và duy trì dưới đường giữa của dải Bollinger 20 ngày và đường trung bình động giản đơn (SMA) 100 ngày, giữ cho xu hướng ngắn hạn mang tính giảm giá khi các nhịp phục hồi vẫn bị giới hạn bởi các mức phía trên này. Chỉ số sức mạnh tương đối (RSI) 14 ngày thấp hơn, quanh mức 41, củng cố bối cảnh động lượng yếu, cho thấy rủi ro giảm giá trong khi chưa báo hiệu điều kiện quá bán.

Ở phía trên, mức kháng cự ban đầu nằm tại đường giữa của dải Bollinger gần 4.170$, tiếp theo là đường SMA 100 ngày quanh 4.235$ và dải Bollinger trên tại 4.275$, hình thành một vùng cung rộng có thể hạn chế đà phục hồi. Ở phía dưới, mức hỗ trợ đáng chú ý tiếp theo xuất hiện tại dải Bollinger dưới gần 4.065$, nơi người mua có thể cố gắng làm chậm đà giảm nếu áp lực giảm giá kéo dài.

(Phân tích kỹ thuật của bài viết này được viết với sự hỗ trợ của một công cụ AI. Tìm hiểu thêm.)