Dự báo giá vàng: XAU/USD điều chỉnh về gần 4.620$ trong thời gian đếm ngược tới dữ liệu Lạm phát PCE của Mỹ
- Giá vàng lùi khỏi mức cao nhất trong ba tháng là 4.697$ trong bối cảnh thận trọng trước dữ liệu Chỉ số Giá Chi tiêu Tiêu dùng Cá nhân (PCE) của Mỹ cho tháng 7.
- Nhà đầu tư cũng chờ đợi bài phát biểu của Chủ tịch Fed Warsh tại Hội nghị chuyên đề Jackson Hole.
- Các chuyên gia thị trường cho rằng Warsh của Fed sẽ phải đối mặt với một bài toán cân bằng khó khăn tại Hội nghị chuyên đề.
Giá vàng (XAU/USD) giảm 0,75% xuống gần 4.620$ trong phiên giao dịch châu Âu vào thứ Tư. Kim loại quý này điều chỉnh khi đà tăng tạm dừng sau khi ghi nhận mức cao nhất trong ba tháng mới tại 4.697$ vào ngày hôm trước, trong bối cảnh nhà đầu tư trở nên thận trọng trước dữ liệu Chỉ số Giá Chi tiêu Tiêu dùng Cá nhân (PCE) của Hoa Kỳ (Mỹ) cho tháng 7 vào lúc 12:30 GMT và bài phát biểu của Chủ tịch Cục Dự trữ Liên bang (Fed) Kevin Warsh tại Hội nghị chuyên đề Jackson Hole.
Lạm phát PCE lõi của Mỹ, vốn được các quan chức Cục Dự trữ Liên bang (Fed) theo dõi sát sao, được dự báo sẽ duy trì ổn định ở mức 3,3% so với cùng kỳ năm trước (YoY), với số liệu hàng tháng tăng 0,2%, nhanh hơn mức 0,1% của tháng 6.
Nhà đầu tư sẽ chú ý chặt chẽ đến dữ liệu lạm phát PCE của Mỹ để có thêm tín hiệu mới về triển vọng chính sách tiền tệ của Cục Dự trữ Liên bang (Fed).
Dấu hiệu cho thấy áp lực lạm phát tại Mỹ vẫn ổn định có thể làm dịu thêm kỳ vọng về việc Fed tăng lãi suất, vốn đã giảm đáng kể trong tháng này sau khi công bố dữ liệu Bảng lương Phi nông nghiệp (NFP) yếu của tháng 7.
Bài phát biểu của Warsh tại Jackson Hole được xem là phép thử then chốt về uy tín của Fed trong bối cảnh lo ngại trái phiếu dài hạn
Các chiến lược gia tại DBS cho rằng bài phát biểu quan trọng sắp tới của Chủ tịch Fed Kevin Warsh tại Jackson Hole vào thứ Sáu, ngày 28 tháng 8, là "sự kiện quan trọng nhất trong tuần này," nhưng nhấn mạnh rằng cuộc họp này "được nhìn nhận nhiều hơn như một sự kiện về uy tín hơn là một sự kiện phát tín hiệu lãi suất." Họ lưu ý rằng "đà giảm của lợi suất trái phiếu kỳ hạn 30 năm trong hai ngày qua chỉ mang tính tạm thời, chứ không phải là một sự giải quyết," ngay cả khi quyết định của Bộ trưởng Tài chính Mỹ Scott Bessent nhằm mở rộng hoạt động mua lại trái phiếu dài hạn "nhằm trấn an thị trường." Trong bối cảnh đó, DBS cho rằng "Warsh phải đối mặt với một bài toán cân bằng khó khăn: bảo vệ tính độc lập của Fed và nhiệm vụ ổn định giá cả trong khi cung cấp sự rõ ràng hơn về hàm phản ứng của Fed mà không từ bỏ sở thích của ông đối với việc ít đưa ra định hướng trước hơn."
Phân tích kỹ thuật vàng
Trên biểu đồ hàng ngày, XAU/USD giao dịch ở mức 4.621,08$, duy trì thiên hướng tăng trong ngắn hạn khi giá giao ngay vẫn nằm vững trên đường Trung bình Động Hàm mũ (EMA) 20 kỳ tại 4.411,62$ và mức Fibonacci retracement 23,6% tại 4.338,71$. Kim loại này cũng đang giao dịch ngay trên mức thoái lui 38,2% tại 4.580,10$, cho thấy bên mua vẫn đang kiểm soát sau đợt tăng gần đây nhất, trong khi Chỉ số Sức mạnh Tương đối (RSI) ở mức 68,77 đang tiến sát vùng quá mua, hàm ý rằng đà tăng vẫn mạnh nhưng ngày càng bị kéo căng.
Ở phía tăng điểm, kháng cự ban đầu nằm tại mức Fibonacci retracement 50,0% ở 4.775,19$, tiếp theo là mức 61,8% tại 4.970,29$, với các ngưỡng cao hơn lần lượt nằm tại mức thoái lui 78,6% ở 5.248,05$ và mốc tham chiếu đỉnh chu kỳ tại 5.601,87$. Ở phía giảm điểm, hỗ trợ ngay lập tức được nhìn thấy tại mức thoái lui 38,2% ở 4.580,10$, trước đường EMA 20 kỳ tại 4.411,62$, trong khi một đợt thoái lui sâu hơn sẽ đưa mức Fibonacci retracement 23,6% tại 4.338,71$ trở thành vùng cầu đáng chú ý tiếp theo.
(Phân tích kỹ thuật của bài viết này được viết với sự hỗ trợ của một công cụ AI. Tìm hiểu thêm.)
Câu hỏi thường gặp về Vàng
Vàng đóng vai trò quan trọng trong lịch sử loài người vì nó được sử dụng rộng rãi như một phương tiện lưu trữ giá trị và phương tiện trao đổi. Hiện nay, ngoài độ sáng bóng và công dụng làm đồ trang sức, kim loại quý này được coi rộng rãi là một tài sản trú ẩn an toàn, nghĩa là nó được coi là một khoản đầu tư tốt trong thời kỳ hỗn loạn. Vàng cũng được coi rộng rãi là một biện pháp phòng ngừa lạm phát và chống lại sự mất giá của tiền tệ vì nó không phụ thuộc vào bất kỳ đơn vị phát hành hoặc chính phủ cụ thể nào.
Ngân hàng trung ương là những người nắm giữ Vàng lớn nhất. Với mục tiêu hỗ trợ đồng tiền của mình trong thời kỳ hỗn loạn, các ngân hàng trung ương có xu hướng đa dạng hóa dự trữ của mình và mua Vàng để cải thiện sức mạnh được nhận thức của nền kinh tế và đồng tiền. Dự trữ Vàng cao có thể là nguồn tin cậy cho khả năng thanh toán của một quốc gia. Theo dữ liệu từ Hội đồng Vàng Thế giới, các ngân hàng trung ương đã bổ sung 1.136 tấn Vàng trị giá khoảng 70 tỷ đô la vào dự trữ của mình vào năm 2022. Đây là mức mua hàng năm cao nhất kể từ khi bắt đầu ghi chép. Các ngân hàng trung ương từ các nền kinh tế mới nổi như Trung Quốc, Ấn Độ và Thổ Nhĩ Kỳ đang nhanh chóng tăng dự trữ Vàng của mình.
Vàng có mối tương quan nghịch đảo với Đô la Mỹ và Kho bạc Hoa Kỳ, cả hai đều là tài sản dự trữ và trú ẩn an toàn chính. Khi Đô la mất giá, Vàng có xu hướng tăng, cho phép các nhà đầu tư và ngân hàng trung ương đa dạng hóa tài sản của họ trong thời kỳ hỗn loạn. Vàng cũng có mối tương quan nghịch đảo với tài sản rủi ro. Một đợt tăng giá trên thị trường chứng khoán có xu hướng làm suy yếu giá Vàng, trong khi bán tháo trên các thị trường rủi ro hơn có xu hướng ủng hộ kim loại quý.
Giá có thể biến động do nhiều yếu tố khác nhau. Bất ổn địa chính trị hoặc lo ngại về suy thoái kinh tế sâu có thể nhanh chóng khiến giá Vàng tăng cao do tình trạng trú ẩn an toàn của nó. Là một tài sản không có lợi suất, Vàng có xu hướng tăng khi lãi suất thấp hơn, trong khi chi phí tiền tệ cao hơn thường gây áp lực lên kim loại màu vàng. Tuy nhiên, hầu hết các động thái đều phụ thuộc vào cách Đồng đô la Mỹ (USD) hoạt động vì tài sản được định giá bằng đô la (XAU/USD). Đồng đô la mạnh có xu hướng giữ giá Vàng được kiểm soát, trong khi đồng đô la yếu hơn có khả năng đẩy giá Vàng lên.
Bài viết đề xuất
