Hợp đồng tương lai Dow Jones đi ngang khi các nhà giao dịch chờ công bố dữ liệu lạm phát PCE của Mỹ, báo cáo thu nhập của Nvidia
- Hợp đồng tương lai chứng khoán Mỹ chật vật khi nhà đầu tư vẫn thận trọng trước báo cáo lạm phát PCE và kết quả thu nhập sau giờ giao dịch của Nvidia.
- Thị trường đang theo dõi sát bài phát biểu sắp tới vào thứ Sáu của Chủ tịch Fed Kevin Warsh để tìm tín hiệu về khả năng cắt giảm lãi suất vào tháng 9.
- Việc mua lại trái phiếu chính phủ Mỹ tăng gấp đôi đã gây áp lực lên đồng đô la, mang lại sự hỗ trợ vĩ mô rộng hơn cho các tài sản rủi ro.
Hợp đồng tương lai Dow Jones tăng và ổn định quanh mức 53.650 trong giờ giao dịch châu Âu vào thứ Tư. Trong khi đó, hợp đồng tương lai S&P 500 giảm 0,11%, giao dịch gần 7.680, và hợp đồng tương lai Nasdaq 100 giảm 0,23% xuống quanh 29.210.
Hợp đồng tương lai chứng khoán Mỹ vẫn trầm lắng khi nhà đầu tư thận trọng trước công bố Chỉ số giá Chi tiêu Tiêu dùng Cá nhân (PCE) của Mỹ vào thứ Tư, thước đo lạm phát ưa thích của Cục Dự trữ Liên bang (Fed). Tâm lý thị trường càng bị kìm hãm trước báo cáo thu nhập sau giờ giao dịch của Nvidia, vốn hứa hẹn mang lại những thông tin quan trọng về sức mạnh bền vững của nhu cầu trí tuệ nhân tạo. Ngoài các yếu tố xúc tác này, các nhà giao dịch đang tập trung vào bài phát biểu sắp tới của Chủ tịch Cục Dự trữ Liên bang Kevin Warsh tại hội nghị Jackson Hole vào thứ Sáu này để tìm định hướng chính sách liên quan đến khả năng điều chỉnh lãi suất vào tháng 9.
Diễn biến thận trọng của hợp đồng tương lai này nối tiếp phiên giao dịch chính tích cực vào thứ Ba, khi lực mua dẫn dắt bởi nhóm công nghệ đã nâng đỡ các chỉ số lớn. Chỉ số Nasdaq Composite tăng 0,66%, trong khi cả Chỉ số công nghiệp trung bình Dow Jones và S&P 500 đều tăng khoảng 0,3%, chủ yếu nhờ các công ty gắn với hạ tầng AI.
Tâm lý chung trên các tài sản rủi ro cũng nhận được hỗ trợ từ những thay đổi vĩ mô, khi quyết định của Bộ Tài chính Mỹ về việc tăng gấp đôi hoạt động mua lại trái phiếu dài hạn đã gây áp lực lên đồng Đô la Mỹ, trong khi giá dầu thô lùi xuống giúp xoa dịu lo ngại lạm phát cơ bản.
Nhóm chu kỳ tiếp tục tăng khi năng lượng chịu áp lực từ đà giảm của dầu
Các chiến lược gia tại Danske Bank mô tả phiên giao dịch cổ phiếu nhìn chung mang tính xây dựng, lưu ý rằng "cổ phiếu đã tăng trên khắp các khu vực và hầu hết các ngành hôm qua, mặc dù đó khó có thể là một phiên đi vào lịch sử." Họ nhấn mạnh rằng, bên dưới các biến động bề mặt, "yếu tố chi phối là mức giảm 3% của dầu khiến ngành năng lượng đi xuống." Đồng thời, "sự luân chuyển sang nhóm chu kỳ tiếp tục diễn ra, với các cổ phiếu chu kỳ lại tăng cao hơn trong khi nhóm phòng thủ tụt lại phía sau, bao gồm cả mức giảm thêm ở nhóm Hàng tiêu dùng thiết yếu," cho thấy nhà đầu tư vẫn ưu tiên các phân khúc nhạy cảm với tăng trưởng hơn là các nhóm phòng thủ truyền thống.
Câu hỏi thường gặp về Chỉ số Dow Jones
Chỉ số trung bình công nghiệp Dow Jones, một trong những chỉ số thị trường chứng khoán lâu đời nhất trên thế giới, được biên soạn từ 30 cổ phiếu được giao dịch nhiều nhất tại Hoa Kỳ. Chỉ số này được tính theo giá thay vì theo vốn hóa. Chỉ số này được tính bằng cách cộng giá của các cổ phiếu thành phần và chia cho một hệ số, hiện tại là 0,152. Chỉ số này được sáng lập bởi Charles Dow, người cũng sáng lập ra tờ Wall Street Journal. Trong những năm sau đó, chỉ số này đã bị chỉ trích là không đủ đại diện rộng rãi vì chỉ theo dõi 30 tập đoàn, không giống như các chỉ số rộng hơn như S&P 500.
Nhiều yếu tố khác nhau thúc đẩy Chỉ số trung bình công nghiệp Dow Jones (DJIA). Hiệu suất tổng hợp của các công ty thành phần được tiết lộ trong báo cáo thu nhập hàng quý của công ty là yếu tố chính. Dữ liệu kinh tế vĩ mô của Hoa Kỳ và toàn cầu cũng góp phần vì nó tác động đến tâm lý nhà đầu tư. Mức lãi suất do Cục Dự trữ Liên bang (Fed) đặt ra cũng ảnh hưởng đến DJIA vì nó ảnh hưởng đến chi phí tín dụng, mà nhiều công ty phụ thuộc rất nhiều. Do đó, lạm phát có thể là động lực chính cũng như các số liệu khác tác động đến quyết định của Fed.
Lý thuyết Dow là một phương pháp xác định xu hướng chính của thị trường chứng khoán do Charles Dow phát triển. Một bước quan trọng là so sánh hướng của Chỉ số trung bình công nghiệp Dow Jones (DJIA) và Chỉ số trung bình vận tải Dow Jones (DJTA) và chỉ theo dõi các xu hướng mà cả hai đều di chuyển theo cùng một hướng. Khối lượng là một tiêu chí xác nhận. Lý thuyết sử dụng các yếu tố phân tích đỉnh và đáy. Lý thuyết của Dow đưa ra ba giai đoạn xu hướng: tích lũy, khi tiền thông minh bắt đầu mua hoặc bán; sự tham gia của công chúng, khi công chúng rộng rãi tham gia; và phân phối, khi tiền thông minh thoát ra.
Có một số cách để giao dịch DJIA. Một là sử dụng ETF cho phép các nhà đầu tư giao dịch DJIA như một chứng khoán duy nhất, thay vì phải mua cổ phiếu của tất cả 30 công ty thành viên. Một ví dụ điển hình là SPDR Dow Jones Industrial Average ETF (DIA). Hợp đồng tương lai DJIA cho phép các nhà giao dịch đầu cơ vào giá trị tương lai của chỉ số và Quyền chọn cung cấp quyền, nhưng không phải nghĩa vụ, để mua hoặc bán chỉ số với mức giá được xác định trước trong tương lai. Quỹ tương hỗ cho phép các nhà đầu tư mua một cổ phiếu trong danh mục đầu tư đa dạng của các cổ phiếu DJIA, do đó cung cấp khả năng tiếp xúc với toàn bộ chỉ số.
Bài viết đề xuất
