Giá vàng lao dốc khi mối đe dọa tấn công của Trump đẩy giá dầu và lợi suất tăng cao hơn
- Trump cảnh báo các cuộc tấn công mạnh mẽ khi Iran nhắm vào các căn cứ ở Vùng Vịnh.
- CPI của Mỹ đạt mức cao nhất trong ba năm, giữ vững kỳ vọng Fed tăng lãi suất.
- Giá dầu phục hồi và lợi suất tăng làm gia tăng áp lực lên vàng.
Giá vàng (XAU/USD) giảm hơn 3% vào thứ Tư sau báo cáo lạm phát mới nhất ở Mỹ cho thấy giá cả vẫn ở mức cao, củng cố kỳ vọng rằng lãi suất có thể duy trì ở mức cao trong thời gian dài hơn, tạo lực cản cho kim loại không sinh lợi này. Cặp XAU/USD giao dịch ở mức 4.130$ sau khi thử nghiệm mức thấp nhất trong hai tháng gần 4.105$.
XAU/USD giảm mạnh khi CPI nóng và lo ngại trả đũa tác động lên vàng thỏi
Tâm lý thị trường trở nên tiêu cực sau khi Tổng thống Mỹ Trump tuyên bố rằng Mỹ "sẽ tấn công Iran mạnh mẽ" và có quyền tiếp tục các cuộc tấn công nếu Tehran không ký thỏa thuận. Trong khi đó, Iran đã tiến hành các cuộc tấn công vào các căn cứ Mỹ được thiết lập ở các quốc gia Vùng Vịnh, tại Jordan, Kuwait và Bahrain.
CPI Mỹ vượt ngưỡng 4%, PPI sẽ tăng tiếp theo
Lạm phát Mỹ tăng lên 4,2% theo năm trong tháng 5, mức cao nhất trong ba năm—phù hợp với dự báo—theo Chỉ số Giá tiêu dùng (CPI), chủ yếu do giá năng lượng tăng 3,9%, cao hơn mức 3,8% của tháng 4. Lạm phát cơ bản, phản ánh qua CPI lõi, đạt 2,9% theo năm, như dự kiến, tăng từ 2,8% của tháng trước.
Sau dữ liệu này, thị trường tiền tệ vẫn định giá khả năng Cục Dự trữ Liên bang (Fed) tăng lãi suất vào cuối năm, nhưng kỳ vọng mức thắt chặt 21 điểm cơ bản (bps), thấp hơn mức 25 bps vào thứ Hai.
Vàng đang giảm giá, chịu áp lực từ sự phục hồi của giá dầu. Sau phát biểu của Trump, giá dầu thô chuẩn của Mỹ, WTI, tăng 2,62% lên 91,00$ mỗi thùng. Khi áp lực lạm phát gia tăng, lợi suất trái phiếu kho bạc Mỹ cũng tăng theo, với lợi suất trái phiếu kỳ hạn 10 năm tăng gần hai điểm cơ bản lên 4,536%.
Tâm điểm của nhà giao dịch chuyển sang việc công bố Chỉ số Giá sản xuất (PPI) tháng 5, với cả hai chỉ số dự kiến tăng nhẹ. PPI tổng thể dự kiến đạt 6,4% theo năm, tăng từ 6%, và PPI lõi dự kiến tăng từ 5,2% lên 5,4% theo năm. Hơn nữa, số đơn xin trợ cấp thất nghiệp cũng dự kiến giảm từ 225.000 xuống 219.000 cho tuần kết thúc vào ngày 6 tháng 6.
Triển vọng kỹ thuật XAU/USD: Vàng lao dốc về 4.100$ khi phe bán nhắm tới mức thấp nhất từ đầu năm
Từ góc độ kỹ thuật, vàng chuyển sang xu hướng giảm, với người bán nhắm tới việc phá vỡ rõ ràng dưới mức thấp nhất của chu kỳ gần đây tại 4.098$, mức thấp nhất trong năm vào ngày 23 tháng 3. Nếu bị phá vỡ, giá vàng có thể lao dốc xuống 4.000$, vì khu vực quan tâm tiếp theo từ góc độ cung cầu sẽ là mức thấp đảo chiều ngày 28 tháng 10 năm 2025 tại 3.886$.
Chỉ số Sức mạnh Tương đối (RSI) đã chuyển sang vùng quá bán, nhưng chưa đạt mức 20, được coi là mức cực đoan nhất, điều này có thể kích hoạt sự củng cố giá vàng.
Để đảo chiều tăng giá, XAU/USD phải vượt lên trên Đường trung bình động giản đơn (SMA) 200 ngày tại 4.443$, mở đường thách thức mức 4.500$.
Câu hỏi thường gặp về Vàng
Vàng đóng vai trò quan trọng trong lịch sử loài người vì nó được sử dụng rộng rãi như một phương tiện lưu trữ giá trị và phương tiện trao đổi. Hiện nay, ngoài độ sáng bóng và công dụng làm đồ trang sức, kim loại quý này được coi rộng rãi là một tài sản trú ẩn an toàn, nghĩa là nó được coi là một khoản đầu tư tốt trong thời kỳ hỗn loạn. Vàng cũng được coi rộng rãi là một biện pháp phòng ngừa lạm phát và chống lại sự mất giá của tiền tệ vì nó không phụ thuộc vào bất kỳ đơn vị phát hành hoặc chính phủ cụ thể nào.
Ngân hàng trung ương là những người nắm giữ Vàng lớn nhất. Với mục tiêu hỗ trợ đồng tiền của mình trong thời kỳ hỗn loạn, các ngân hàng trung ương có xu hướng đa dạng hóa dự trữ của mình và mua Vàng để cải thiện sức mạnh được nhận thức của nền kinh tế và đồng tiền. Dự trữ Vàng cao có thể là nguồn tin cậy cho khả năng thanh toán của một quốc gia. Theo dữ liệu từ Hội đồng Vàng Thế giới, các ngân hàng trung ương đã bổ sung 1.136 tấn Vàng trị giá khoảng 70 tỷ đô la vào dự trữ của mình vào năm 2022. Đây là mức mua hàng năm cao nhất kể từ khi bắt đầu ghi chép. Các ngân hàng trung ương từ các nền kinh tế mới nổi như Trung Quốc, Ấn Độ và Thổ Nhĩ Kỳ đang nhanh chóng tăng dự trữ Vàng của mình.
Vàng có mối tương quan nghịch đảo với Đô la Mỹ và Kho bạc Hoa Kỳ, cả hai đều là tài sản dự trữ và trú ẩn an toàn chính. Khi Đô la mất giá, Vàng có xu hướng tăng, cho phép các nhà đầu tư và ngân hàng trung ương đa dạng hóa tài sản của họ trong thời kỳ hỗn loạn. Vàng cũng có mối tương quan nghịch đảo với tài sản rủi ro. Một đợt tăng giá trên thị trường chứng khoán có xu hướng làm suy yếu giá Vàng, trong khi bán tháo trên các thị trường rủi ro hơn có xu hướng ủng hộ kim loại quý.
Giá có thể biến động do nhiều yếu tố khác nhau. Bất ổn địa chính trị hoặc lo ngại về suy thoái kinh tế sâu có thể nhanh chóng khiến giá Vàng tăng cao do tình trạng trú ẩn an toàn của nó. Là một tài sản không có lợi suất, Vàng có xu hướng tăng khi lãi suất thấp hơn, trong khi chi phí tiền tệ cao hơn thường gây áp lực lên kim loại màu vàng. Tuy nhiên, hầu hết các động thái đều phụ thuộc vào cách Đồng đô la Mỹ (USD) hoạt động vì tài sản được định giá bằng đô la (XAU/USD). Đồng đô la mạnh có xu hướng giữ giá Vàng được kiểm soát, trong khi đồng đô la yếu hơn có khả năng đẩy giá Vàng lên.
Bài viết đề xuất
