Vàng phục hồi từ mức thấp nhất trong một tuần khi thỏa thuận ngừng bắn Israel-Libăng gây áp lực lên đồng đô la Mỹ trú ẩn an toàn
- Vàng hồi phục từ mức thấp nhất trong một tuần khi thỏa thuận ngừng bắn Israel-Lebanon làm suy yếu đồng USD trú ẩn an toàn.
- Cuộc đối đầu Mỹ-Iran giữ nguyên mức phí rủi ro địa chính trị và nên hạn chế các khoản lỗ sâu hơn của đồng USD.
- Kỳ vọng tăng lãi suất của Fed tiếp tục ủng hộ phe đầu cơ giá lên đồng USD và có thể giới hạn đà tăng của hàng hóa không sinh lãi.
Vàng (XAU/USD) có được một số lực kéo tích cực vào thứ Năm và leo lên khu vực 4.475$ trong phiên châu Á, đảo ngược phần lớn đà trượt giá của ngày trước đó xuống mức thấp nhất trong một tuần. Thỏa thuận ngừng bắn giữa Israel và Lebanon thúc đẩy việc chốt lời quanh đồng Đô la Mỹ (USD) và hỗ trợ hàng hóa này. Tuy nhiên, việc không có bước đột phá trong các cuộc đàm phán ngoại giao Mỹ-Iran và sự gia tăng lại các hành động thù địch ở Trung Đông giữ nguyên rủi ro địa chính trị, điều này nên giúp hạn chế các khoản lỗ của đồng USD. Hơn nữa, kỳ vọng rằng giá dầu cao có thể thúc đẩy lạm phát và giữ lãi suất ở mức cao trong thời gian dài hơn đòi hỏi sự thận trọng trước khi đặt cược tăng giá mạnh mẽ vào kim loại màu vàng không sinh lãi này.
Israel và Lebanon đã đồng ý thực hiện ngừng bắn sau các cuộc đàm phán do Mỹ dẫn đầu tại Washington vào thứ Tư. Tuyên bố chung ngày thứ Tư cho biết ngừng bắn phụ thuộc vào việc Hezbollah do Iran hậu thuẫn hoàn toàn ngừng bắn cũng như việc sơ tán các nhân viên của nhóm này khỏi miền nam Lebanon. Thêm vào đó, Hạ viện Mỹ do đảng Cộng hòa kiểm soát đã phê chuẩn một nghị quyết nhằm ngăn Tổng thống Donald Trump thực hiện các hành động quân sự tiếp theo ở Iran. Điều này làm dấy lên hy vọng về một thỏa thuận chấm dứt cuộc chiến tranh Mỹ-Israel kéo dài ba tháng với Iran, kích hoạt một đợt rút lui nhẹ của đồng USD sau đà tăng mạnh qua đêm lên mức mạnh nhất kể từ ngày 7 tháng 4 và có lợi cho Vàng.
Trong khi đó, một báo cáo của The Jerusalem Post cho thấy sự tham gia ngoại giao giữa Mỹ và Iran gặp trở ngại do yêu cầu cứng rắn của Tehran về việc ngay lập tức mở băng vốn ngay từ đầu quá trình. Thêm vào đó, các quan chức cấp cao Mỹ vẫn kiên quyết rằng Mỹ sẽ không mở băng bất kỳ khoản tiền nào ngay từ đầu nếu không có bước đi đáng kể của Iran về vấn đề hạt nhân và Eo biển Hormuz, giữ cho sự lạc quan mới nhất bị hạn chế. Điều này, cùng với kỳ vọng về một Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) diều hâu, có thể ngăn phe gấu USD đặt cược mạnh mẽ và giới hạn bất kỳ đà tăng nào thêm cho giá Vàng, vốn vẫn thấp hơn nhiều so với mốc tâm lý 4.500$.
Hiện các nhà giao dịch đang chờ đợi công bố dữ liệu Đơn xin trợ cấp thất nghiệp hàng tuần của Mỹ và các bài phát biểu của các thành viên FOMC có ảnh hưởng để có một số động lực sau đó trong phiên giao dịch Bắc Mỹ. Tuy nhiên, trọng tâm vẫn sẽ là các chi tiết việc làm hàng tháng của Mỹ, thường được gọi là báo cáo Bảng lương phi nông nghiệp (NFP) vào thứ Sáu, dự kiến sẽ cung cấp thêm các tín hiệu về lộ trình chính sách của Fed. Ngoài ra, các tin tức địa chính trị mới có thể tiếp tục tạo ra biến động trên các thị trường tài chính toàn cầu, từ đó sẽ thúc đẩy đồng USD và giá Vàng trong ngắn hạn.
Biểu đồ 4 giờ XAU/USD
Vàng có thể gặp khó khăn trong việc tận dụng đà tăng trong ngày giữa bối cảnh thiết lập kỹ thuật giảm giá
Xét về mặt kỹ thuật, cặp XAU/USD duy trì xu hướng giảm ngắn hạn trong một kênh song song đi xuống và nằm dưới đường trung bình động giản đơn (SMA) 100 kỳ trên biểu đồ 4 giờ. Mức SMA này nằm ở khoảng 4.533$, hiện đóng vai trò là mức kháng cự phía trên.
Các chỉ báo động lượng củng cố cho xu hướng thận trọng này, với Chỉ số sức mạnh tương đối (RSI) gần 44 và chỉ báo Đường trung bình động hội tụ phân kỳ (MACD) nằm dưới mức 0 và dưới đường tín hiệu. Điều này cho thấy các đợt tăng giá có khả năng gặp khó khăn trong khi xu hướng giảm rộng hơn vẫn còn nguyên vẹn.
Trong khi đó, biên dưới của kênh quanh mức 4.314$ cung cấp mức hỗ trợ chính, và một sự giảm rõ ràng qua mức này sẽ mở đường cho một đợt điều chỉnh sâu hơn trong bối cảnh thiết lập giảm giá rộng hơn.
(Phân tích kỹ thuật của bài viết này được thực hiện với sự trợ giúp của công cụ AI.)
Câu hỏi thường gặp về Vàng
Vàng đóng vai trò quan trọng trong lịch sử loài người vì nó được sử dụng rộng rãi như một phương tiện lưu trữ giá trị và phương tiện trao đổi. Hiện nay, ngoài độ sáng bóng và công dụng làm đồ trang sức, kim loại quý này được coi rộng rãi là một tài sản trú ẩn an toàn, nghĩa là nó được coi là một khoản đầu tư tốt trong thời kỳ hỗn loạn. Vàng cũng được coi rộng rãi là một biện pháp phòng ngừa lạm phát và chống lại sự mất giá của tiền tệ vì nó không phụ thuộc vào bất kỳ đơn vị phát hành hoặc chính phủ cụ thể nào.
Ngân hàng trung ương là những người nắm giữ Vàng lớn nhất. Với mục tiêu hỗ trợ đồng tiền của mình trong thời kỳ hỗn loạn, các ngân hàng trung ương có xu hướng đa dạng hóa dự trữ của mình và mua Vàng để cải thiện sức mạnh được nhận thức của nền kinh tế và đồng tiền. Dự trữ Vàng cao có thể là nguồn tin cậy cho khả năng thanh toán của một quốc gia. Theo dữ liệu từ Hội đồng Vàng Thế giới, các ngân hàng trung ương đã bổ sung 1.136 tấn Vàng trị giá khoảng 70 tỷ đô la vào dự trữ của mình vào năm 2022. Đây là mức mua hàng năm cao nhất kể từ khi bắt đầu ghi chép. Các ngân hàng trung ương từ các nền kinh tế mới nổi như Trung Quốc, Ấn Độ và Thổ Nhĩ Kỳ đang nhanh chóng tăng dự trữ Vàng của mình.
Vàng có mối tương quan nghịch đảo với Đô la Mỹ và Kho bạc Hoa Kỳ, cả hai đều là tài sản dự trữ và trú ẩn an toàn chính. Khi Đô la mất giá, Vàng có xu hướng tăng, cho phép các nhà đầu tư và ngân hàng trung ương đa dạng hóa tài sản của họ trong thời kỳ hỗn loạn. Vàng cũng có mối tương quan nghịch đảo với tài sản rủi ro. Một đợt tăng giá trên thị trường chứng khoán có xu hướng làm suy yếu giá Vàng, trong khi bán tháo trên các thị trường rủi ro hơn có xu hướng ủng hộ kim loại quý.
Giá có thể biến động do nhiều yếu tố khác nhau. Bất ổn địa chính trị hoặc lo ngại về suy thoái kinh tế sâu có thể nhanh chóng khiến giá Vàng tăng cao do tình trạng trú ẩn an toàn của nó. Là một tài sản không có lợi suất, Vàng có xu hướng tăng khi lãi suất thấp hơn, trong khi chi phí tiền tệ cao hơn thường gây áp lực lên kim loại màu vàng. Tuy nhiên, hầu hết các động thái đều phụ thuộc vào cách Đồng đô la Mỹ (USD) hoạt động vì tài sản được định giá bằng đô la (XAU/USD). Đồng đô la mạnh có xu hướng giữ giá Vàng được kiểm soát, trong khi đồng đô la yếu hơn có khả năng đẩy giá Vàng lên.
Phân tích kỹ thuật:
Trên biểu đồ bốn giờ, XAU/USD giao dịch ở mức 4.461,54$
Bài viết đề xuất
