Giá vàng giảm từ đỉnh ba tuần khi căng thẳng Iran và kỳ vọng Fed có lập trường diều hâu hỗ trợ đồng USD
- Vàng vật lộn để tận dụng mức tăng khiêm tốn trong phiên châu Á lên mức cao ba tuần.
- Căng thẳng Iran và cược Fed diều hâu hỗ trợ đồng USD, hạn chế kim loại quý.
- Các nhà giao dịch hiện đang chờ số liệu lạm phát của Mỹ trước khi định vị cho một xu hướng vững chắc.
Vàng (XAU/USD) giảm từ mức cao ba tuần, chạm trong phiên châu Á vào thứ Ba, khi các nhà giao dịch chờ đợi công bố số liệu lạm phát tiêu dùng mới nhất của Mỹ trước khi định vị cho chặng tiếp theo của một động thái định hướng. Trong khi đó, các tin tiêu cực liên quan đến cuộc khủng hoảng Trung Đông làm giảm hy vọng về một thỏa thuận hòa bình Mỹ-Iran và có lợi cho vị thế đồng đô la Mỹ (USD) như một đồng tiền dự trữ. Hơn nữa, một thất bại ngoại giao vẫn hỗ trợ giá Dầu thô ở mức cao, làm gia tăng lo ngại lạm phát và cược vào các ngân hàng trung ương diều hâu hơn, bao gồm cả Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed). Điều này góp phần vào sự tăng nhẹ của USD và góp phần hạn chế kim loại màu vàng không sinh lợi.
Thực tế, Tổng thống Mỹ Donald Trump đã bác bỏ đề xuất của Iran nhằm chấm dứt cuộc xung đột kéo dài hơn hai tháng giữa những bất đồng về chương trình hạt nhân của Tehran và cuộc đối đầu tại eo biển Hormuz quan trọng. Hơn nữa, CNN đưa tin rằng Trump đã trở nên mất kiên nhẫn với việc đóng cửa liên tục của tuyến đường thủy chiến lược này và cũng thất vọng với cách người Iran xử lý các cuộc đàm phán nhằm chấm dứt thù địch. Thêm vào đó, một số trợ lý của Trump cho biết ông hiện đang xem xét nghiêm túc hơn việc nối lại các hoạt động chiến đấu lớn so với vài tuần gần đây. Điều này làm dấy lên lo ngại về một sự leo thang mới trong xung đột và tiếp tục có lợi cho USD, gây áp lực giảm giá lên giá Vàng.
Trong khi đó, các nhà giao dịch vẫn đang định giá khoảng 25% khả năng ngân hàng trung ương Mỹ sẽ tăng lãi suất vào cuối năm nay giữa những lo ngại rằng sự tăng giá năng lượng do chiến tranh sẽ làm bùng phát lại áp lực lạm phát. Do đó, sự chú ý của thị trường sẽ vẫn tập trung vào Chỉ số giá tiêu dùng (CPI) quan trọng của Mỹ, điều này sẽ ảnh hưởng đến kỳ vọng về chính sách của Fed và thúc đẩy nhu cầu USD. Tuy nhiên, kỳ vọng Fed diều hâu hóa ra là một yếu tố khác hỗ trợ đồng USD và góp phần vào sự thoái lui trong ngày của vàng từ vùng 4.773-4.774$. Việc thiếu lực bán tiếp theo mạnh mẽ, tuy nhiên, đòi hỏi sự thận trọng trước khi đặt cược giảm giá lên giá Vàng.
Biểu đồ 4 giờ XAU/USD
Phe tăng vàng chiếm ưu thế giữa thiết lập kỹ thuật tích cực
Từ góc độ kỹ thuật, cặp XAU/USD cho thấy sự kiên cường dưới đường trung bình động giản đơn (SMA) 100 kỳ trên biểu đồ 4 giờ vào thứ Hai. Đợt hồi phục tiếp theo từ mức Fibonacci thoái lui 38,2% của đợt giảm tháng 4-tháng 5 và sự bứt phá qua mức Fibonacci 61,8% ủng hộ các nhà giao dịch theo xu hướng tăng.
Trong khi đó, các chỉ báo động lượng cho thấy áp lực tăng giá là vững chắc nhưng chưa ở giai đoạn xu hướng mạnh. Thực tế, chỉ số sức mạnh tương đối (RSI) quanh mức 58 cho thấy đà tăng vừa phải, trong khi biểu đồ MACD dao động ngay dưới mức 0.
Ở phía trên, kháng cự ngay lập tức nằm tại mức Fibonacci thoái lui 61,8% quanh 4.742$, với các ngưỡng cản tiếp theo ở mức 78,6% gần 4.807$ và đỉnh dao động gần đây tại 4.890$. Ở phía dưới, hỗ trợ ban đầu được nhìn thấy tại mức thoái lui 50,0% gần 4.696$, tiếp theo là SMA 100 kỳ quanh 4.671$ và mức thoái lui 38,2% khoảng 4.651$. Một sự sụt giảm sâu hơn sẽ làm lộ mức thoái lui 23,6% gần 4.594$ và mức sàn cấu trúc quanh 4.503$.
(Phân tích kỹ thuật của bài viết này được thực hiện với sự trợ giúp của công cụ AI.)
Câu hỏi thường gặp về Vàng
Vàng đóng vai trò quan trọng trong lịch sử loài người vì nó được sử dụng rộng rãi như một phương tiện lưu trữ giá trị và phương tiện trao đổi. Hiện nay, ngoài độ sáng bóng và công dụng làm đồ trang sức, kim loại quý này được coi rộng rãi là một tài sản trú ẩn an toàn, nghĩa là nó được coi là một khoản đầu tư tốt trong thời kỳ hỗn loạn. Vàng cũng được coi rộng rãi là một biện pháp phòng ngừa lạm phát và chống lại sự mất giá của tiền tệ vì nó không phụ thuộc vào bất kỳ đơn vị phát hành hoặc chính phủ cụ thể nào.
Ngân hàng trung ương là những người nắm giữ Vàng lớn nhất. Với mục tiêu hỗ trợ đồng tiền của mình trong thời kỳ hỗn loạn, các ngân hàng trung ương có xu hướng đa dạng hóa dự trữ của mình và mua Vàng để cải thiện sức mạnh được nhận thức của nền kinh tế và đồng tiền. Dự trữ Vàng cao có thể là nguồn tin cậy cho khả năng thanh toán của một quốc gia. Theo dữ liệu từ Hội đồng Vàng Thế giới, các ngân hàng trung ương đã bổ sung 1.136 tấn Vàng trị giá khoảng 70 tỷ đô la vào dự trữ của mình vào năm 2022. Đây là mức mua hàng năm cao nhất kể từ khi bắt đầu ghi chép. Các ngân hàng trung ương từ các nền kinh tế mới nổi như Trung Quốc, Ấn Độ và Thổ Nhĩ Kỳ đang nhanh chóng tăng dự trữ Vàng của mình.
Vàng có mối tương quan nghịch đảo với Đô la Mỹ và Kho bạc Hoa Kỳ, cả hai đều là tài sản dự trữ và trú ẩn an toàn chính. Khi Đô la mất giá, Vàng có xu hướng tăng, cho phép các nhà đầu tư và ngân hàng trung ương đa dạng hóa tài sản của họ trong thời kỳ hỗn loạn. Vàng cũng có mối tương quan nghịch đảo với tài sản rủi ro. Một đợt tăng giá trên thị trường chứng khoán có xu hướng làm suy yếu giá Vàng, trong khi bán tháo trên các thị trường rủi ro hơn có xu hướng ủng hộ kim loại quý.
Giá có thể biến động do nhiều yếu tố khác nhau. Bất ổn địa chính trị hoặc lo ngại về suy thoái kinh tế sâu có thể nhanh chóng khiến giá Vàng tăng cao do tình trạng trú ẩn an toàn của nó. Là một tài sản không có lợi suất, Vàng có xu hướng tăng khi lãi suất thấp hơn, trong khi chi phí tiền tệ cao hơn thường gây áp lực lên kim loại màu vàng. Tuy nhiên, hầu hết các động thái đều phụ thuộc vào cách Đồng đô la Mỹ (USD) hoạt động vì tài sản được định giá bằng đô la (XAU/USD). Đồng đô la mạnh có xu hướng giữ giá Vàng được kiểm soát, trong khi đồng đô la yếu hơn có khả năng đẩy giá Vàng lên.
Bài viết đề xuất
