Giá vàng tăng khi USD giảm do gia hạn ngừng bắn Mỹ-Iran; thiếu sự thuyết phục tăng giá

• Vàng thu hút một số người mua khi việc gia hạn ngừng bắn giữa Mỹ và Iran làm suy yếu đồng USD.
• Một cuộc đối đầu tại Eo biển Hormuz có thể hạn chế tổn thất của USD và giới hạn mặt hàng này.
• Một Fed ít ôn hòa hơn cũng hỗ trợ đồng USD và đòi hỏi sự thận trọng đối với phe đầu cơ giá lên XAU/USD.

Vàng (XAU/USD) có sức hút tích cực trong phiên châu Á vào thứ Tư và rời khỏi mức thấp một tuần, khoảng vùng 4.669$-4.668$, chạm vào ngày trước đó. Đô la Mỹ (USD) giảm nhẹ phản ứng với việc gia hạn tạm thời lệnh ngừng bắn giữa Mỹ và Iran, trở thành yếu tố chính hỗ trợ mặt hàng này. Tuy nhiên, các nhà đầu tư vẫn lo ngại về sự gián đoạn kéo dài tại Eo biển Hormuz. Điều này, cùng với kỳ vọng về một Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) ít ôn hòa hơn, có thể hạn chế tổn thất sâu hơn của USD và giới hạn kim loại màu vàng không sinh lợi này.

Tổng thống Mỹ Donald Trump thông báo vào thứ Ba rằng ông sẽ gia hạn vô thời hạn lệnh ngừng bắn với Iran để hai nước tiếp tục các cuộc đàm phán hòa bình nhằm chấm dứt chiến tranh. Tuy nhiên, Hãng tin Tasnim, thuộc Vệ binh Cách mạng Iran, báo cáo rằng Iran không yêu cầu gia hạn lệnh ngừng bắn. Hơn nữa, dấu hiệu căng thẳng giữa Mỹ và Iran vẫn tồn tại do việc phong tỏa các cảng của Iran bởi hải quân Mỹ. Thực tế, Trump cho biết ông sẽ duy trì áp lực lên Iran bằng cách giữ nguyên phong tỏa. Tuy nhiên, Iran muốn Mỹ dỡ bỏ phong tỏa trước khi các cuộc đàm phán hòa bình có thể bắt đầu lại. Điều này giữ cho rủi ro địa chính trị còn hiện hữu và có thể tiếp tục mang lại lợi ích cho vị thế đồng tiền dự trữ của USD.

Trong khi đó, các bình luận từ ứng viên Chủ tịch Fed Kevin Warsh tại phiên điều trần xác nhận Thượng viện vào thứ Ba được hiểu là hơi mang tính diều hâu. Warsh cố gắng đảm bảo với các thượng nghị sĩ Mỹ rằng ông sẽ hành động độc lập với Nhà Trắng trong khi theo đuổi các cải cách rộng rãi và khẳng định ông không hứa hẹn với Tổng thống Donald Trump về việc cắt giảm lãi suất. Thêm vào đó, dữ liệu Doanh số bán lẻ Mỹ mạnh mẽ đã cung cấp cái nhìn tích cực về sức mạnh của nền kinh tế Mỹ và thúc đẩy các nhà kinh tế nâng dự báo tăng trưởng cho quý đầu tiên. Điều này có thể tiếp tục kìm hãm phe giảm USD ở bên lề, đòi hỏi sự thận trọng trước khi định vị cho bất kỳ động thái tăng giá nào tiếp theo của giá Vàng.

Tiến về phía trước, không có dữ liệu kinh tế quan trọng nào từ Mỹ dự kiến được công bố vào thứ Tư, khiến USD phụ thuộc vào các tin tức địa chính trị. Các diễn biến mới liên quan đến câu chuyện Mỹ-Iran có thể tiếp tục gây biến động trên thị trường tài chính và tạo ra một số cơ hội giao dịch quanh Vàng. Tuy nhiên, bối cảnh cơ bản nói trên cho thấy cần có một đợt mua bùng nổ theo đà để củng cố cho khả năng tiếp tục đà tăng của cặp XAU/USD đã được chứng kiến trong khoảng một tháng qua.

Biểu đồ 4 giờ XAU/USD

Vàng có thể gặp khó khăn trong việc tận dụng đà tăng giữa bối cảnh kỹ thuật giảm giá

Xét về mặt kỹ thuật, việc thất bại vào tuần trước trước mốc 4.900$ và sự trượt giảm tiếp theo đòi hỏi sự thận trọng đối với phe đầu cơ giá lên XAU/USD. Hơn nữa, Chỉ báo sức mạnh tương đối (RSI) dao động gần mức trung lập 46 và cho thấy động lượng tăng giá yếu ớt. Thêm vào đó, chỉ báo Đường trung bình động hội tụ phân kỳ (MACD) đang ở vùng tiêu cực, cho thấy các nỗ lực tăng giá có thể diễn ra chậm rãi trong khi áp lực điều chỉnh vẫn còn.

Kim loại quý hiện đang chịu áp lực từ một rào cản hợp lưu – bao gồm Đường trung bình động hàm mũ (EMA) 100 kỳ trên biểu đồ 4 giờ và mức Fibonacci retracement 61,8% của đợt giảm hồi tháng Ba. Cấu hình này giữ xu hướng ngắn hạn thận trọng nghiêng về giảm giá. Trong khi đó, hỗ trợ ban đầu là mức 50,0% tại 4.754,02$. Việc phá vỡ kéo dài dưới mức này sẽ làm lộ mức đáy Fibonacci retracement 38,2% tại 4.595,95$ và mở ra giai đoạn điều chỉnh sâu hơn nếu áp lực giảm tiếp tục.

Ở chiều ngược lại, động lượng vượt qua vùng hợp lưu 4.760$-4.765$ sẽ gặp rào cản quan trọng hơn tại mức Fibonacci retracement 61,8% gần 4.912,08$, nơi người bán có thể tái khẳng định quyền kiểm soát nếu bị thử thách.

(Phân tích kỹ thuật của bài viết này được thực hiện với sự trợ giúp của công cụ AI.)