Dự báo giá USD/CAD: Tranh luận về quy mô đợt tăng lãi suất tiếp theo của Fed hỗ trợ đà tăng thêm
- USD/CAD tăng lên gần 1,4213 khi đồng đô la Canada chịu áp lực từ giá dầu thấp hơn.
- Đồng Đô la Mỹ mạnh lên trong bối cảnh lo ngại về việc Fed thắt chặt chính sách mạnh tay.
- Dữ liệu CPI của Mỹ vẫn nóng hơn dự kiến trong tháng 10.
Đồng đô la Canada (CAD) tiếp tục hoạt động kém hơn đồng Đô la Mỹ (USD) do nhiều cơn gió ngược. Giá dầu thấp hơn do kỳ vọng về một thỏa thuận giữa Hoa Kỳ (US) và Iran cùng những lo ngại mới về việc Cục Dự trữ Liên bang (Fed) thắt chặt tiền tệ mạnh tay đã củng cố cặp USD/CAD.
Tại thời điểm viết bài, cặp USD/CAD tăng 0,17% lên gần 1,4213, mức cao nhất trong hơn ba tuần. Chỉ số Đô la Mỹ (DXY), theo dõi giá trị của đồng bạc xanh so với sáu loại tiền tệ chính, giao dịch cao hơn 0,15% lên gần 102,37.
Sức hấp dẫn của các đồng tiền từ những nền kinh tế như Canada, vốn là nước xuất khẩu năng lượng ròng, suy giảm khi giá dầu giảm. Giá dầu WTI đã giảm gần 18% xuống gần 85,35$ từ mức đỉnh gần đây là 104,03$.
Đợt tăng lãi suất tháng 12 của Fed được xem là gần như chắc chắn khi tranh luận chuyển sang quy mô của động thái
Theo TD Securities, "bất ngờ tăng mạnh của CPI Mỹ khiến việc tăng lãi suất vào tháng 12 gần như chắc chắn," với ngân hàng này nhắc lại rằng "dữ liệu hôm nay chắc chắn chốt một đợt tăng lãi suất tháng 12 của Fed." Các chiến lược gia lưu ý rằng "sau bài phát biểu của Waller, cuộc tranh luận hiện đã chuyển sang việc liệu FOMC sẽ tăng 25 hay 50bps," khi những phát biểu trước CPI của Thống đốc Waller đã làm sắc nét hơn trọng tâm về nhu cầu của một động thái "bắt kịp" tiềm năng. TD Securities viết rằng cuộc thảo luận giờ đây sẽ tập trung vào việc liệu Fed nên thực hiện một "đợt tăng lãi suất 50bps để bắt kịp vào tháng 12, hay duy trì lộ trình với mức tăng lãi suất 25bps và đưa ra định hướng mạnh mẽ về khả năng tiếp diễn vào tháng 1." Hiện tại, họ nhấn mạnh rằng "chúng tôi vẫn nghiêng về một đợt tăng 25bp với rủi ro ngày càng tăng về một đợt tăng khác vào tháng 1."
Phân tích kỹ thuật USD/CAD
Trên biểu đồ hàng ngày, USD/CAD giao dịch tại 1,4212. Cặp tiền này giữ xu hướng tăng trong ngắn hạn, với giá tiến lên trên Đường trung bình động hàm mũ (EMA) 20 ngày tại 1,4085, hiện đang nâng đỡ đà tăng. Chỉ báo sức mạnh tương đối (RSI) ở mức 63,9 vẫn ở vùng tích cực mà chưa báo hiệu điều kiện quá mua, cho thấy người mua vẫn kiểm soát nhưng vẫn còn dư địa tích luỹ sau nhịp phục hồi gần đây.
Ở chiều giảm, mức hỗ trợ ngay lập tức được nhìn thấy tại khu vực 1,4210 như một điểm xoay gần đó, tiếp theo là EMA 20 ngày tại 1,4085, nơi lực mua khi giá giảm có thể xuất hiện trở lại nếu một đợt thoái lui hình thành. Khi không có mức kháng cự kỹ thuật đáng kể nào ngay phía trên trong dữ liệu này, trọng tâm vẫn là liệu phe mua có thể bảo vệ các mức hỗ trợ nền tảng này để kéo dài xu hướng tăng rộng hơn hay không.
(Phân tích kỹ thuật của bài viết này được viết với sự hỗ trợ của một công cụ AI. Tìm hiểu thêm.)
Câu hỏi thường gặp về Đô la Mỹ
Đô la Mỹ (USD) là tiền tệ chính thức của Hợp chủng quốc Hoa Kỳ và là tiền tệ 'trên thực tế' của một số lượng đáng kể các quốc gia khác nơi nó được lưu hành cùng với tiền giấy địa phương. Đây là loại tiền tệ được giao dịch nhiều nhất trên thế giới, chiếm hơn 88% tổng doanh thu ngoại hối toàn cầu, tương đương trung bình 6,6 nghìn tỷ đô la giao dịch mỗi ngày, theo dữ liệu từ năm 2022. Sau Thế chiến thứ hai, USD đã thay thế Bảng Anh trở thành đồng tiền dự trữ của thế giới. Trong phần lớn lịch sử của mình, Đô la Mỹ được hỗ trợ bởi Vàng, cho đến khi Thỏa thuận Bretton Woods năm 1971 khi Bản vị Vàng không còn nữa.
Yếu tố quan trọng nhất tác động đến giá trị của đồng đô la Mỹ là chính sách tiền tệ, được định hình bởi Cục Dự trữ Liên bang (Fed). Fed có hai nhiệm vụ: đạt được sự ổn định giá cả (kiểm soát lạm phát) và thúc đẩy việc làm đầy đủ. Công cụ chính của Fed để đạt được hai mục tiêu này là điều chỉnh lãi suất. Khi giá cả tăng quá nhanh và lạm phát cao hơn mục tiêu 2% của Fed, Fed sẽ tăng lãi suất, điều này giúp giá trị của đồng đô la Mỹ tăng. Khi lạm phát giảm xuống dưới 2% hoặc Tỷ lệ thất nghiệp quá cao, Fed có thể hạ lãi suất, điều này gây áp lực lên đồng bạc xanh.
Trong những tình huống cực đoan, Cục Dự trữ Liên bang cũng có thể in thêm Đô la và ban hành nới lỏng định lượng (QE). QE là quá trình mà Fed tăng đáng kể dòng tín dụng trong một hệ thống tài chính bế tắc. Đây là một biện pháp chính sách không chuẩn được sử dụng khi tín dụng đã cạn kiệt vì các ngân hàng sẽ không cho nhau vay (vì sợ bên đối tác vỡ nợ). Đây là biện pháp cuối cùng khi việc chỉ đơn giản là hạ lãi suất không có khả năng đạt được kết quả cần thiết. Đây là vũ khí được Fed lựa chọn để chống lại cuộc khủng hoảng tín dụng xảy ra trong cuộc Đại khủng hoảng tài chính năm 2008. Nó liên quan đến việc Fed in thêm Đô la và sử dụng chúng để mua trái phiếu chính phủ Hoa Kỳ chủ yếu từ các tổ chức tài chính. QE thường dẫn đến đồng Đô la Mỹ yếu hơn.
Thắt chặt định lượng (QT) là quá trình ngược lại trong đó Cục Dự trữ Liên bang ngừng mua trái phiếu từ các tổ chức tài chính và không tái đầu tư vốn từ các trái phiếu mà họ nắm giữ đến hạn vào các giao dịch mua mới. Thông thường, điều này có lợi cho đồng đô la Mỹ.
Bài viết đề xuất
