Đô la Úc thiếu động lực tăng giá khi kỳ vọng Fed tăng lãi suất tiếp tục hỗ trợ đồng USD

• AUD/USD gặp khó khăn trong việc tận dụng mức tăng nhẹ trong ngày khi USD vẫn giữ sắc thái tăng giá.
• CPI Mỹ nóng và các bình luận diều hâu của Waller thuộc Fed tiếp tục đóng vai trò như một cơn gió thuận lợi cho USD.
• Sự thay đổi ôn hòa gần đây của RBA góp phần giới hạn đà tăng của đồng AUD, đảm bảo một số thận trọng cho phe đầu cơ giá lên.

Cặp AUD/USD ghi nhận một số lực kéo tích cực vào thứ Tư và rời xa mức thấp nhất kể từ cuối tháng 3, gần vùng 0,6845-0,6840 được thiết lập vào ngày hôm trước. Giá giao ngay bám vào mức tăng gần khu vực 0,6875 trong suốt đầu phiên châu Âu, dù đà tăng vẫn bị giới hạn trong bối cảnh đồng Đô la Mỹ (USD) tăng giá.

Nhà đầu tư vẫn hy vọng về một bước đột phá ngoại giao tiềm năng nhằm chấm dứt cuộc chiến Mỹ-Iran, điều này vẫn hỗ trợ cho tâm lý ưa rủi ro và đóng vai trò như một lực đẩy thuận lợi cho cặp AUD/USD. Thực tế, Ngoại trưởng Mỹ Marco Rubio hôm thứ Ba cho biết không cần các chiến dịch chiến đấu quy mô lớn chống lại Iran. Điều này diễn ra khi Tổng thống Mỹ Donald Trump nói với các phóng viên rằng đang có động lực tích cực phía sau các cuộc đàm phán với Iran.

Tuy nhiên, phần bù rủi ro địa chính trị vẫn hiện hữu trong bối cảnh Mỹ và Iran đối đầu quanh Eo biển Hormuz và các cuộc tấn công tàu chở dầu tiếp diễn trên tuyến đường thủy này. Hơn nữa, kỳ vọng ngày càng tăng về việc Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) tiếp tục thắt chặt chính sách giúp đồng Đô la Mỹ (USD) giữ vững gần mức cao nhất trong hai tuần, chạm tới sau phản ứng với số liệu lạm phát tiêu dùng Mỹ nóng hơn dự kiến vào thứ Ba, qua đó giới hạn đà tăng của cặp AUD/USD.

Tiến trình lạm phát Mỹ chững lại khi áp lực lõi vẫn ở mức cao

Các nhà kinh tế tại Commerzbank cảnh báo rằng dữ liệu mới nhất xác nhận lạm phát ở Mỹ vẫn cao một cách khó chịu. Họ lưu ý rằng "giá cả vẫn đang tăng quá nhanh, dù mức tăng có phần nhỏ hơn so với tháng 9," và nhấn mạnh rằng "sự sụt giảm nhanh của lạm phát mà Fed kỳ vọng vẫn chưa thành hiện thực." Theo quan điểm của họ, "lạm phát lõi, một thước đo quan trọng của xu hướng cơ bản, do đó vẫn ở mức (quá) cao và không còn đi xuống nữa," nhấn mạnh áp lực giá cơ bản dai dẳng bất chấp một số hạ nhiệt ở biên độ nhỏ.

Trong khi đó, các bình luận diều hâu từ Thống đốc Fed Christopher Waller đã khiến các nhà giao dịch định giá khả năng tăng lãi suất mạnh 50 điểm cơ bản (bps) vào tháng 12. Điều này đánh dấu một sự phân kỳ đáng kể so với sự thay đổi ôn hòa của Ngân hàng Dự trữ Úc (RBA), cho thấy chu kỳ tăng lãi suất có thể đã hoặc đang gần kết thúc. Ngược lại, điều này khiến các nhà giao dịch ngần ngại đặt cược tăng giá mạnh vào cặp AUD/USD và tiếp tục đóng vai trò như một lực cản.

Biểu đồ AUD/USD khung 4 giờ

Phân tích kỹ thuật

Cặp AUD/USD duy trì sắc thái giảm giá trong ngắn hạn bên dưới Đường trung bình động giản đơn (SMA) 50 kỳ trên biểu đồ 4 giờ. Vị trí của cặp tiền này bên dưới rào cản động quan trọng này cho thấy các nhịp tăng có khả năng sẽ bị bán ra gần đường SMA nói trên tại 0,6955, mức cần được giành lại để giảm bớt áp lực giảm giá hiện tại và mở đường hướng tới các mức cao hơn.

Ở chiều giảm, mức đáy dao động gần đây quanh 0,6857 đóng vai trò là vùng hỗ trợ có ý nghĩa đầu tiên. Một cú phá vỡ bền vững xuống dưới ngưỡng này sẽ củng cố xu hướng giảm đang chiếm ưu thế và mở ra các mức giảm sâu hơn trong những phiên tới.

(Phân tích kỹ thuật của bài viết này được viết với sự hỗ trợ của một công cụ AI. Tìm hiểu thêm.)