Dự báo giá EUR/USD: Tăng lên trên mức 1,1150, trong khi vẫn giữ xu hướng giảm giá dưới đường SMA 100 ngày
- EUR/USD lấy đà tăng lên gần 1,1160 trong phiên giao dịch châu Âu đầu ngày thứ Hai.
- Cặp tiền này vẫn giữ triển vọng giảm giá, với giá duy trì dưới đường SMA 100 ngày.
- Rào cản tăng đầu tiên xuất hiện tại 1,1190; mức hỗ trợ ban đầu cần theo dõi là 1,1125.
Cặp EUR/USD giao dịch trong vùng tích cực quanh mức 1,1160 trong những giờ giao dịch đầu tiên của phiên châu Âu vào thứ Hai. Lập trường diều hâu từ Ngân hàng Trung ương Châu Âu (ECB) đang cung cấp một số hỗ trợ cho đồng euro (EUR) so với đô la Mỹ (USD).
Chủ tịch ECB Christine Lagarde cho biết tuần trước rằng ngân hàng trung ương đang xem xét các chỉ báo để xem liệu việc tăng lãi suất có được biện minh vào tháng tới hay không, sau khi giữ nguyên lãi suất trong tháng 10. “Chúng tôi sẽ có nhiều chỉ báo từ nay đến tháng 12, điều này sẽ thực sự giúp chúng tôi xác định liệu có cần tăng lãi suất hay không,” Lagarde nói.
Mặt khác, các dấu hiệu cải thiện trên thị trường lao động Mỹ có thể nâng đỡ đồng bạc xanh và tạo ra lực cản đối với cặp tiền chính. Nền kinh tế Mỹ đã tạo thêm 165.000 việc làm trong tháng 10, so với 60.000 việc làm ghi nhận trong tháng 9, vượt dự báo. Trong khi đó, tỷ lệ thất nghiệp giảm xuống 4,1% trong tháng 10. Những số liệu này đã củng cố kỳ vọng rằng thị trường lao động vẫn bền bỉ và giữ cho Cục Dự trữ Liên bang (Fed) đi đúng hướng để tăng lãi suất vào tháng 12.
Đồng euro vẫn chịu áp lực khi nhà đầu tư chuyển sang nắm giữ tiền mặt bằng đô la
Các nhà phân tích tại ING mô tả diễn biến gần đây của đồng euro là “một màn trình diễn khá kém ấn tượng”, lưu ý rằng ngay cả “một đợt bán tháo lớn cổ phiếu công nghệ Mỹ vẫn chưa đủ để thúc đẩy lực mua EUR/USD đáng kể.” Họ chỉ ra rằng “bên mua châu Âu đang duy trì tỷ lệ phòng hộ thấp đối với các khoản đầu tư tại Mỹ,” nhưng nhu cầu kỳ vọng đối với đồng tiền chung vẫn chưa xuất hiện.
Theo ING, “các nhà đầu tư toàn cầu hiện rất sẵn lòng để tiền mặt của họ bằng đô la trong thời điểm này. Nói cách khác, chúng ta đang chứng kiến sự dịch chuyển sang tiền mặt chứ không phải rời khỏi đồng đô la.” Họ bổ sung rằng điều này đang được củng cố bởi “sự trở lại với các tương quan quen thuộc hơn, trong đó trái phiếu Kho bạc Mỹ hiện đang đảm nhận vai trò trú ẩn an toàn.”
Nhìn về phía trước, ING cho rằng, “trừ khi hôm nay có báo cáo việc làm yếu từ Mỹ, hãy kỳ vọng EUR/USD sẽ tích lũy không xa mức 1,12,” đồng thời sự chú ý ở Khu vực đồng euro cũng hướng tới “Nhà kinh tế trưởng ECB Philip Lane lúc 10:30 CET.” Về mặt chính sách, họ nhấn mạnh rằng “thị trường hiện vẫn định giá 18 điểm cơ bản mức tăng lãi suất của ECB trong tháng 12 và điều đó có thể sẽ tiếp tục duy trì trừ khi chúng ta chứng kiến một đợt điều chỉnh cổ phiếu sâu hơn nhiều.”
Lagarde nghiêng về lập trường diều hâu khi thuế quan và rủi ro lạm phát vẫn là tâm điểm
Bài phát biểu của Chủ tịch ECB Lagarde đạt 6,2/10 trên FXS Speechtracker, cao hơn nhẹ so với mức nền lịch sử 5,6/10 và cho thấy giọng điệu chính sách mạnh hơn đôi chút. Việc nhấn mạnh rằng "vẫn cần phải sử dụng các công cụ để tránh lạm phát vượt tầm kiểm soát" và rằng nhiều chỉ báo sẽ được đánh giá trước tháng 12 cho thấy xu hướng diều hâu đối với đồng euro, ngay cả khi Lagarde thừa nhận khó khăn trong việc tách biệt các cú sốc cung và cầu.
Những bình luận cho rằng thuế quan của Mỹ khó có thể được xem xét lại sớm và rằng các cuộc bỏ phiếu giữa kỳ tại Mỹ cuối cùng có thể ảnh hưởng đến chính sách thương mại đã làm nổi bật các rủi ro bên ngoài còn kéo dài, có thể duy trì áp lực giá ở Khu vực đồng euro. Mô tả về môi trường hiện tại được định hình bởi cú sốc năng lượng và AI theo hai hướng đối lập nhấn mạnh sự bất định chính sách, nhưng cam kết hành động chống lạm phát cho thấy rủi ro giảm đối với đồng USD so với đồng euro nếu thị trường định giá chính sách ECB thắt chặt tương đối hơn.
Phân tích kỹ thuật: EUR/USD duy trì xu hướng tiêu cực dưới đường SMA 100 ngày
Trên biểu đồ ngày, EUR/USD duy trì xu hướng giảm trong ngắn hạn, với giá giao ngay giữ dưới đường trung bình động giản đơn Bollinger 20 ngày và đường trung bình động giản đơn (SMA) 100 ngày, cho thấy xu hướng rộng hơn vẫn bị hạn chế. Giá cũng đang giao dịch bên dưới dải Bollinger trên, củng cố quan điểm rằng các nỗ lực phục hồi vẫn bị kiềm chế, trong khi Chỉ số Sức mạnh Tương đối (RSI) quanh mức 41 cho thấy động lượng tiêu cực nhẹ mà chưa rơi vào vùng quá bán.
Ở phía trên, mức kháng cự ban đầu nằm tại đường SMA Bollinger 20 ngày quanh 1,1190, hướng tới ranh giới trên của dải Bollinger gần 1,1260. Xa hơn nữa, rào cản tiếp theo được nhìn thấy tại mức đáy ngày 24 tháng 6 ở 1,1325, và sau đó là đường SMA 100 ngày tại 1,1412.
Ở phía dưới, mức hỗ trợ ngay lập tức được cung cấp bởi giới hạn dưới của dải Bollinger tại khoảng 1,1125. Một cú phá vỡ rõ ràng xuống dưới ngưỡng này sẽ mở đường tới mức tâm lý 1,1100, tiếp theo là mức đáy ngày 12 tháng 5 năm 2025 ở 1,0951.
(Phân tích kỹ thuật của bài viết này được thực hiện với sự hỗ trợ của một công cụ AI. Tìm hiểu thêm.)
Câu hỏi thường gặp về Euro
Euro là đồng tiền của 19 quốc gia Liên minh châu Âu thuộc Khu vực đồng tiền chung châu Âu. Đây là đồng tiền được giao dịch nhiều thứ hai trên thế giới sau Đô la Mỹ. Năm 2022, đồng tiền này chiếm 31% tổng số giao dịch ngoại hối, với doanh thu trung bình hàng ngày là hơn 2,2 nghìn tỷ đô la một ngày. EUR/USD là cặp tiền tệ được giao dịch nhiều nhất trên thế giới, chiếm ước tính 30% tổng số giao dịch, tiếp theo là EUR/JPY (4%), EUR/GBP (3%) và EUR/AUD (2%).
Ngân hàng Trung ương Châu Âu (ECB) tại Frankfurt, Đức, là ngân hàng dự trữ của Khu vực đồng tiền chung châu Âu. ECB thiết lập lãi suất và quản lý chính sách tiền tệ. Nhiệm vụ chính của ECB là duy trì sự ổn định giá cả, nghĩa là kiểm soát lạm phát hoặc kích thích tăng trưởng. Công cụ chính của ECB là tăng hoặc giảm lãi suất. Lãi suất tương đối cao - hoặc kỳ vọng lãi suất cao hơn - thường sẽ có lợi cho đồng Euro và ngược lại. Hội đồng quản lý ECB đưa ra quyết định về chính sách tiền tệ tại các cuộc họp được tổ chức tám lần một năm. Các quyết định được đưa ra bởi người đứng đầu các ngân hàng quốc gia Khu vực đồng tiền chung châu Âu và sáu thành viên thường trực, bao gồm Thống đốc ECB, Christine Lagarde.
Dữ liệu lạm phát của Khu vực đồng tiền chung châu Âu, được đo bằng Chỉ số giá tiêu dùng đã cân đối (HICP), là một phép đo kinh tế quan trọng đối với đồng Euro. Nếu lạm phát tăng cao hơn dự kiến, đặc biệt là nếu vượt quá mục tiêu 2% của ECB, ECB buộc phải tăng lãi suất để đưa lạm phát trở lại tầm kiểm soát. Lãi suất tương đối cao so với các mức lãi suất tương đương thường có lợi cho đồng Euro, vì khiến khu vực này trở nên hấp dẫn hơn như một nơi để các nhà đầu tư toàn cầu gửi tiền.
Dữ liệu công bố đánh giá sức khỏe của nền kinh tế và có thể tác động đến đồng Euro. Các chỉ số như GDP, PMI sản xuất và dịch vụ, việc làm và khảo sát tâm lý người tiêu dùng đều có thể ảnh hưởng đến hướng đi của đồng tiền chung. Một nền kinh tế mạnh mẽ là điều tốt cho đồng Euro. Nó không chỉ thu hút nhiều đầu tư nước ngoài hơn mà còn có thể khuyến khích Ngân hàng Trung ương châu Âu (ECB) tăng lãi suất, điều này sẽ trực tiếp củng cố đồng Euro. Nếu không, nếu dữ liệu kinh tế yếu, đồng Euro có khả năng giảm. Dữ liệu kinh tế của bốn nền kinh tế lớn nhất trong khu vực đồng euro (Đức, Pháp, Ý và Tây Ban Nha) đặc biệt quan trọng vì chúng chiếm 75% nền kinh tế của Khu vực đồng euro.
Một dữ liệu quan trọng khác được công bố cho đồng Euro là Cán cân thương mại. Chỉ số này đo lường sự khác biệt giữa số tiền một quốc gia kiếm được từ xuất khẩu và số tiền quốc gia đó chi cho nhập khẩu trong một khoảng thời gian nhất định. Nếu một quốc gia sản xuất hàng xuất khẩu được săn đón nhiều thì đồng tiền của quốc gia đó sẽ tăng giá trị hoàn toàn từ nhu cầu bổ sung được tạo ra từ những người mua nước ngoài muốn mua những hàng hóa này. Do đó, Cán cân thương mại ròng dương sẽ củng cố đồng tiền và ngược lại đối với cán cân âm.
Bài viết đề xuất
