Đô la Canada hướng tới mức thấp giữa tháng 9 so với đồng USD suy yếu trên diện rộng khi các nhà giao dịch chờ dữ liệu Mỹ
- USD/CAD thu hút lực bán mới vào thứ Tư khi kết quả bầu cử Mỹ gây áp lực nặng nề lên USD.
- Lợi suất trái phiếu Mỹ giảm và hy vọng về ngoại giao với Iran tiếp tục gây áp lực lên đồng bạc xanh trú ẩn an toàn.
- Lập trường diều hâu của BoC củng cố đồng Loonie khi các nhà giao dịch hướng tới dữ liệu vĩ mô của Mỹ để tìm thêm động lực.
Cặp USD/CAD chịu áp lực bán mới vào thứ Tư, đảo ngược mức tăng khiêm tốn trong tuần được ghi nhận trong hai ngày qua trong bối cảnh đồng đô la Mỹ (USD) suy yếu trên diện rộng. Giá giao ngay giảm xuống khu vực 1,3955 trong đầu phiên giao dịch châu Âu, hướng tới mức đáy một tháng rưỡi, chạm vào thứ Sáu tuần trước trong bối cảnh bối cảnh cơ bản giảm giá.
Chỉ số USD (DXY), theo dõi đồng bạc xanh so với rổ tiền tệ, đã lao xuống mức thấp nhất hơn một tháng sau phản ứng với kết quả bầu cử giữa nhiệm kỳ của Mỹ, trong đó đảng Dân chủ giành đa số ở cả Hạ viện và Thượng viện. Kết quả này làm gia tăng bất ổn chính trị trong bối cảnh lo ngại về nguy cơ bế tắc tài khóa, điều này có thể hạn chế chi tiêu của chính phủ và kìm hãm tăng trưởng kinh tế. Các nhà đầu tư đổ xô vào trái phiếu chính phủ trú ẩn an toàn, kích hoạt một đợt giảm mới của lợi suất trái phiếu Mỹ và gây áp lực lên đồng bạc xanh.
Hơn nữa, hy vọng về ngoại giao với Iran hóa ra là một yếu tố khác gây thêm áp lực lên đồng bạc xanh. Thực tế, Tổng thống Donald Trump nói với Financial Times hôm thứ Ba rằng Mỹ không có kế hoạch ngay lập tức tấn công Iran. Trong khi đó, một quan chức cấp cao của Iran nói với Reuters rằng Eo biển Hormuz sẽ chỉ mở lại nếu các lệnh trừng phạt được dỡ bỏ và lệnh phong tỏa hải quân của Mỹ chấm dứt. Bên cạnh đó, Lực lượng Vệ binh Cách mạng Hồi giáo Iran (IRGC) cho biết bốn tàu chở dầu đã bị phá hủy sau khi trúng mìn ở phía nam Eo biển Hormuz.
Điều này khiến phần bù rủi ro địa chính trị tiếp tục hiện diện và đóng vai trò như một cơn gió thuận lợi cho giá dầu thô, củng cố đồng Loonie liên kết với hàng hóa. Ngoài ra, đợt tăng lãi suất mang tính diều hâu của Ngân hàng trung ương Canada (BoC) vào tuần trước, lần đầu tiên kể từ tháng 7 năm 2023, mang lại thêm hỗ trợ cho đô la Canada (CAD) và củng cố lập luận cho một động thái giảm giá tiếp theo của cặp USD/CAD. Tuy nhiên, kỳ vọng rằng Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) sẽ tăng lãi suất một lần nữa vào tháng 12 có thể khiến các nhà giao dịch ngần ngại định vị cho mức giảm sâu hơn của USD.
Nhìn về phía trước, lịch kinh tế Mỹ hôm thứ Tư - bao gồm việc công bố báo cáo ADP về việc làm trong khu vực tư nhân và PMI ngành dịch vụ ISM - sẽ được xem xét để tìm một số động lực sau đó trong phiên giao dịch Bắc Mỹ. Tuy nhiên, trọng tâm sẽ là số liệu việc làm hàng tháng được theo dõi chặt chẽ từ Mỹ và Canada, dự kiến vào thứ Sáu, yếu tố sẽ ảnh hưởng đến quỹ đạo ngắn hạn của cặp USD/CAD. Trong khi đó, bối cảnh cơ bản cho thấy bất kỳ nỗ lực phục hồi nào cũng có nhiều khả năng bị bán xuống.
Biểu đồ hàng ngày USD/CAD
Phân tích kỹ thuật
Cặp USD/CAD vẫn ở trên mức hỗ trợ then chốt là Đường trung bình động giản đơn (SMA) 200 ngày tại 1,3893 và mức Fibonacci retracement 61,8% tại 1,3947, duy trì thiên hướng ngắn hạn hơi tích cực. Tuy nhiên, nếu phá vỡ dứt khoát xuống dưới mức sau, cặp tiền này sẽ lộ ra các vùng đệm sâu hơn tại mức 78,6% quanh 1,3852 và đáy cấu trúc gần 1,3731. Một số giao dịch bán tiếp diễn sẽ làm suy yếu đáng kể mọi triển vọng tăng giá.
Ở phía tăng, mức kháng cự ban đầu được nhìn thấy tại mức Fibonacci retracement 50,0% gần 1,4013, tiếp theo là rào cản dày hơn tại mức 38,2% quanh 1,4080 và sau đó là mức Fibonacci retracement 23,6% tại 1,4163, trước đỉnh chu kỳ gần 1,4296.
(Phân tích kỹ thuật của bài viết này được thực hiện với sự hỗ trợ của một công cụ AI. Tìm hiểu thêm.)
Câu hỏi thường gặp về Đô la Canada
Các yếu tố chính thúc đẩy Đô la Canada (CAD) là mức lãi suất do Ngân hàng reung ương Canada (BoC) đặt ra, giá Dầu, mặt hàng xuất khẩu lớn nhất của Canada, sức khỏe của nền kinh tế, lạm phát và Cán cân thương mại, là sự chênh lệch giữa giá trị xuất khẩu của Canada so với giá trị nhập khẩu. Các yếu tố khác bao gồm tâm lý thị trường - liệu các nhà đầu tư có đang nắm giữ nhiều tài sản rủi ro hơn (rủi ro tăng) hay tìm kiếm nơi trú ẩn an toàn (rủi ro giảm) - với rủi ro tăng là tích cực cho CAD. Là đối tác thương mại lớn nhất của mình, sức khỏe của nền kinh tế Hoa Kỳ cũng là một yếu tố chính ảnh hưởng đến Đô la Canada.
Ngân hàng trung ương Canada (BoC) có ảnh hưởng đáng kể đến Đô la Canada bằng cách thiết lập mức lãi suất mà các ngân hàng có thể cho nhau vay. Điều này ảnh hưởng đến mức lãi suất của tất cả mọi người. Mục tiêu chính của BoC là duy trì lạm phát ở mức 1-3% bằng cách điều chỉnh lãi suất lên hoặc xuống. Lãi suất tương đối cao hơn có xu hướng tích cực đối với CAD. Ngân hàng trung ương Canada cũng có thể sử dụng nới lỏng định lượng và thắt chặt để tác động đến các điều kiện tín dụng, trong đó trước đây là CAD tiêu cực và sau này là CAD tích cực.
Giá dầu là yếu tố chính tác động đến giá trị của đồng đô la Canada. Dầu mỏ là mặt hàng xuất khẩu lớn nhất của Canada, vì vậy giá dầu có xu hướng tác động ngay lập tức đến giá trị CAD. Nhìn chung, nếu giá dầu tăng thì CAD cũng tăng, vì tổng cầu đối với đồng tiền này tăng. Ngược lại, nếu giá dầu giảm. Giá dầu cao hơn cũng có xu hướng dẫn đến khả năng Cán cân thương mại dương cao hơn, điều này cũng hỗ trợ cho CAD.
Trong khi lạm phát luôn được coi là yếu tố tiêu cực đối với một loại tiền tệ vì điều này làm giảm giá trị của đồng tiền, thì thực tế lại ngược lại trong thời hiện đại với việc nới lỏng kiểm soát vốn xuyên biên giới. Lạm phát cao hơn có xu hướng khiến các ngân hàng trung ương tăng lãi suất, thu hút nhiều dòng vốn hơn từ các nhà đầu tư toàn cầu đang tìm kiếm một nơi sinh lợi để giữ tiền của họ. Điều này làm tăng nhu cầu về đồng tiền địa phương, trong trường hợp của Canada là Đô la Canada.
Dữ liệu kinh tế vĩ mô đánh giá sức khỏe của nền kinh tế và có thể tác động đến Đô la Canada. Các chỉ số như GDP, Chỉ số người quản trị mua hàng (PMI) ngành sản xuất và dịch vụ, việc làm và khảo sát tâm lý người tiêu dùng đều có thể ảnh hưởng đến hướng đi của CAD. Một nền kinh tế mạnh mẽ là tốt cho Đô la Canada. Nó không chỉ thu hút nhiều đầu tư nước ngoài hơn mà còn có thể khuyến khích Ngân hàng trung ương Canada tăng lãi suất, dẫn đến đồng tiền mạnh hơn. Tuy nhiên, nếu dữ liệu kinh tế yếu, CAD có khả năng giảm.
Bài viết đề xuất
