Đô la Canada mạnh lên bất chấp áp lực dầu mỏ giảm bớt
- USD/CAD giảm xuống bất chấp căng thẳng Trung Đông hạ nhiệt gây áp lực lên dầu và đồng đô la Canada.
- Đồng đô la Mỹ chật vật trong bối cảnh nhu cầu trú ẩn an toàn suy yếu do căng thẳng Trung Đông dịu bớt.
- Dữ liệu GDP và lao động mạnh của Mỹ hạn chế đà giảm sâu hơn của USD bất chấp xác suất Fed tăng lãi suất giảm.
USD/CAD giảm trong ngày thứ ba liên tiếp, giao dịch quanh mức 1,3970 trong giờ châu Á vào thứ Sáu. Cặp tiền tệ này mất giá bất chấp các nỗ lực ngoại giao mới ở Trung Đông giúp giảm áp lực lên thị trường dầu mỏ, qua đó gây áp lực giảm lên đồng đô la Canada (CAD) liên kết hàng hóa.
Giá dầu thô giữ ổn định sau báo cáo của Wall Street Journal tiết lộ rằng Phó Tổng thống Mỹ JD Vance đã liên hệ vào thứ Tư với Mohsen Rezaei, Thư ký Hội đồng An ninh Quốc gia Tối cao của Iran, nhằm nỗ lực khởi động lại các cuộc đàm phán hòa bình. Tổng thống Mỹ Donald Trump xác nhận ông đã phê duyệt nỗ lực ngoại giao của Vance, đồng thời cho biết Iran cần hỗ trợ về vật tư y tế và các nguồn lực thiết yếu khác.
Đồng đô la Mỹ (USD) chịu áp lực khi nhu cầu trú ẩn an toàn suy yếu trong bối cảnh hy vọng về các cuộc đàm phán hòa bình do Mỹ dẫn dắt. Căng thẳng Trung Đông hạ nhiệt đã giúp bù đắp những lo ngại về nguồn cung dầu và lạm phát, làm giảm kỳ vọng về việc Cục Dự trữ Liên bang (Fed) tăng lãi suất tại cuộc họp tháng 12. Các nhà giao dịch hiện đang định giá gần 75% khả năng tăng lãi suất 25 điểm cơ bản, giảm từ mức 84,2% một ngày trước đó.
Tuy nhiên, dữ liệu kinh tế gần đây của Mỹ cho thấy sức chống chịu tiếp tục duy trì và làm gia tăng kỳ vọng Fed tăng lãi suất. Tổng sản phẩm quốc nội sơ bộ ghi nhận mức 3,4% theo năm, vượt kỳ vọng 3,2% và tăng từ mức 2,2% của quý 2, được thúc đẩy bởi chi tiêu tiêu dùng mạnh ở mức 3,8% theo năm. Hơn nữa, thước đo lạm phát ưa thích của Fed là Chỉ số giá PCE lõi tăng 3,1% theo năm, phù hợp với kỳ vọng, trong khi số đơn yêu cầu trợ cấp thất nghiệp lần đầu giảm nhẹ xuống 194K, củng cố dấu hiệu của một nền kinh tế nóng lên và thị trường lao động thắt chặt.
Phân tích kỹ thuật:
Trên biểu đồ hàng ngày, USD/CAD giao dịch ở mức 1,3970, giữ xu hướng thiên về giảm trong ngắn hạn khi vẫn nằm dưới các đường Trung bình động hàm mũ (EMA) 9 ngày và 50 ngày. Cặp tiền này đã lùi khỏi các mức cao gần đây và hiện giao dịch dưới cụm đường trung bình động ngắn hạn và trung hạn này, cho thấy đà tăng đang bị hạn chế vào lúc này, trong khi chỉ số Sức mạnh Tương đối (RSI) 14 ngày ở mức 36 nghiêng về động lượng yếu hơn là tình trạng quá bán rõ rệt.
Ở chiều tăng, kháng cự trước mắt nằm tại EMA 9 ngày ở mức 1,4027, tiếp theo là EMA 50 ngày ở mức 1,4057, với một rào cản đáng kể hơn tại mức ngang gần 1,4300. Ở chiều giảm, hỗ trợ ban đầu xuất hiện tại đáy ngang 1,3732, trước một mức cấu trúc sâu hơn tại 1,3482, nơi lực mua được kỳ vọng sẽ mạnh hơn nếu đà giảm hiện tại tiếp diễn.
BoC tăng lãi suất được xem là hơi diều hâu, đẩy kỳ vọng lãi suất lên cao hơn
Các chiến lược gia tại Scotiabank lưu ý rằng động thái giữa tuần của Ngân hàng trung ương Canada không chỉ xoay quanh quyết định mà còn ở giọng điệu đi kèm. Họ nhấn mạnh rằng việc BoC tăng lãi suất vào thứ Tư đã được "thực hiện với một thông điệp hơi diều hâu", điều mà theo quan điểm của họ, "cuối cùng đã mang lại một sự thúc đẩy nhẹ cho kỳ vọng lãi suất trên toàn bộ đường cong", qua đó củng cố hỗ trợ cho đồng đô la Canada so với các đồng tiền hàng hóa khác.
(Phân tích kỹ thuật của bài viết này được thực hiện với sự hỗ trợ của một công cụ AI. Tìm hiểu thêm.)
Câu hỏi thường gặp về Đô la Canada
Các yếu tố chính thúc đẩy Đô la Canada (CAD) là mức lãi suất do Ngân hàng reung ương Canada (BoC) đặt ra, giá Dầu, mặt hàng xuất khẩu lớn nhất của Canada, sức khỏe của nền kinh tế, lạm phát và Cán cân thương mại, là sự chênh lệch giữa giá trị xuất khẩu của Canada so với giá trị nhập khẩu. Các yếu tố khác bao gồm tâm lý thị trường - liệu các nhà đầu tư có đang nắm giữ nhiều tài sản rủi ro hơn (rủi ro tăng) hay tìm kiếm nơi trú ẩn an toàn (rủi ro giảm) - với rủi ro tăng là tích cực cho CAD. Là đối tác thương mại lớn nhất của mình, sức khỏe của nền kinh tế Hoa Kỳ cũng là một yếu tố chính ảnh hưởng đến Đô la Canada.
Ngân hàng trung ương Canada (BoC) có ảnh hưởng đáng kể đến Đô la Canada bằng cách thiết lập mức lãi suất mà các ngân hàng có thể cho nhau vay. Điều này ảnh hưởng đến mức lãi suất của tất cả mọi người. Mục tiêu chính của BoC là duy trì lạm phát ở mức 1-3% bằng cách điều chỉnh lãi suất lên hoặc xuống. Lãi suất tương đối cao hơn có xu hướng tích cực đối với CAD. Ngân hàng trung ương Canada cũng có thể sử dụng nới lỏng định lượng và thắt chặt để tác động đến các điều kiện tín dụng, trong đó trước đây là CAD tiêu cực và sau này là CAD tích cực.
Giá dầu là yếu tố chính tác động đến giá trị của đồng đô la Canada. Dầu mỏ là mặt hàng xuất khẩu lớn nhất của Canada, vì vậy giá dầu có xu hướng tác động ngay lập tức đến giá trị CAD. Nhìn chung, nếu giá dầu tăng thì CAD cũng tăng, vì tổng cầu đối với đồng tiền này tăng. Ngược lại, nếu giá dầu giảm. Giá dầu cao hơn cũng có xu hướng dẫn đến khả năng Cán cân thương mại dương cao hơn, điều này cũng hỗ trợ cho CAD.
Trong khi lạm phát luôn được coi là yếu tố tiêu cực đối với một loại tiền tệ vì điều này làm giảm giá trị của đồng tiền, thì thực tế lại ngược lại trong thời hiện đại với việc nới lỏng kiểm soát vốn xuyên biên giới. Lạm phát cao hơn có xu hướng khiến các ngân hàng trung ương tăng lãi suất, thu hút nhiều dòng vốn hơn từ các nhà đầu tư toàn cầu đang tìm kiếm một nơi sinh lợi để giữ tiền của họ. Điều này làm tăng nhu cầu về đồng tiền địa phương, trong trường hợp của Canada là Đô la Canada.
Dữ liệu kinh tế vĩ mô đánh giá sức khỏe của nền kinh tế và có thể tác động đến Đô la Canada. Các chỉ số như GDP, Chỉ số người quản trị mua hàng (PMI) ngành sản xuất và dịch vụ, việc làm và khảo sát tâm lý người tiêu dùng đều có thể ảnh hưởng đến hướng đi của CAD. Một nền kinh tế mạnh mẽ là tốt cho Đô la Canada. Nó không chỉ thu hút nhiều đầu tư nước ngoài hơn mà còn có thể khuyến khích Ngân hàng trung ương Canada tăng lãi suất, dẫn đến đồng tiền mạnh hơn. Tuy nhiên, nếu dữ liệu kinh tế yếu, CAD có khả năng giảm.
Bài viết đề xuất
