Đô la Úc tăng cao hơn trên 0,7050 khi CPI nóng làm tăng khả năng RBA tăng lãi suất
- AUD/USD tăng lên quanh mức 0,7055 trong phiên giao dịch châu Á ngày thứ Năm.
- Kỳ vọng thị trường về việc RBA tăng lãi suất đã tăng lên 82% sau dữ liệu CPI nóng.
- Fed giữ nguyên lãi suất chuẩn vào thứ Tư; Warsh không đưa ra định hướng rõ ràng về động thái vào tháng 12.
Cặp AUD/USD tăng lực kéo lên gần 0,7055 trong giờ giao dịch châu Á vào thứ Năm. Đồng đô la Úc (AUD) nhích lên so với đồng đô la Mỹ (USD) khi dữ liệu lạm phát nóng hơn củng cố kỳ vọng về việc Ngân hàng Dự trữ Úc (RBA) sẽ tăng lãi suất. Báo cáo lạm phát Chi tiêu tiêu dùng cá nhân (PCE) tháng 9 của Mỹ sẽ là tâm điểm chú ý vào cuối ngày thứ Năm.
Chỉ số giá tiêu dùng (CPI) toàn phần của Úc đã tăng tốc lên 4,3% so với cùng kỳ năm trước trong tháng 9, so với mức 4,0% trong tháng 8, Cục Thống kê Úc cho biết vào thứ Tư. Con số này cao hơn mức đồng thuận của thị trường là 4,2%. Trên cơ sở hàng tháng, lạm phát CPI tăng lên 0,8% trong tháng 9, từ mức 0,4% ở lần công bố trước.
Báo cáo này đã củng cố khả năng RBA tăng lãi suất trong cuộc họp sắp tới và hỗ trợ đồng AUD. Theo ASX RBA Rate Tracker, thị trường hiện đang định giá gần 82% khả năng lãi suất sẽ tăng lên 4,85% tại cuộc họp tiếp theo của Hội đồng RBA, tăng từ mức 62% trước khi dữ liệu được công bố.
Vào thứ Tư, Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) đã giữ nguyên lãi suất chuẩn ở mức 3,75%-4,00%, đúng như dự kiến rộng rãi. Theo tuyên bố, ngân hàng trung ương đã nâng đánh giá về nền kinh tế nhưng thừa nhận rằng lạm phát "vẫn ở mức cao."
Trong cuộc họp báo, Chủ tịch Fed Kevin Warsh không đưa ra định hướng về triển vọng, nhưng thừa nhận ngân hàng trung ương vẫn chưa đạt được ổn định giá cả. "Chúng tôi đang làm việc về điều đó," Warsh nói. Công cụ CME FedWatch cho thấy các nhà giao dịch đang định giá 78% khả năng tăng lãi suất vào tháng 12.
"Sự im lặng của Warsh về các đợt tăng lãi suất tiếp theo được diễn giải là ôn hòa, hoặc chưa đủ cứng rắn," Carol Kong, chiến lược gia tiền tệ tại Commonwealth Bank of Australia, cho biết.
Bất ngờ về lạm phát tại Úc củng cố kỳ vọng RBA tăng lãi suất và hỗ trợ đồng AUD
Các chiến lược gia tại Brown Brothers Harriman nhấn mạnh rằng dữ liệu lạm phát mới nhất của Úc "vượt kỳ vọng, củng cố khả năng RBA tăng lãi suất thêm một lần nữa và nâng đỡ AUD." Họ lưu ý rằng CPI toàn phần tháng 9 "tăng 4,3% so với cùng kỳ năm trước (đồng thuận: 4,2%) so với mức 4,0% trong tháng 8, phản ánh chi phí nhà ở và vận tải gia tăng," khiến áp lực giá cả nóng hơn so với dự báo của ngân hàng trung ương.
BBH nhấn mạnh rằng "lạm phát xấu hơn đáng kể so với đánh giá của RBA vào tháng 8, khi ngân hàng này dự báo CPI toàn phần cuối năm ở mức 3,6% và CPI trung bình cắt giảm ở mức 3,3%." Theo quan điểm của họ, "điều này cho thấy cần phải thắt chặt thêm," với hợp đồng tương lai lãi suất tiền mặt của RBA đã "nâng xác suất tăng 25 bps lên 4,85% vào ngày 3 tháng 11 từ 60% lên 85%, và gia tăng đặt cược vào một đợt tăng nữa trong quý 1."
Đối với các thước đo lõi, BBH chỉ ra rằng "CPI trung bình cắt giảm phù hợp với đồng thuận ở mức 3,6% so với cùng kỳ năm trước, tăng từ 3,5% trong tháng 8." Tuy nhiên, họ nhấn mạnh rằng "CPI trung bình cắt giảm trong quý 3, yếu tố liên quan đến chính sách, đã tăng nóng ở mức 3,7% so với cùng kỳ năm trước (đồng thuận: 3,6%) so với 3,6% trong quý 2," củng cố quan điểm rằng lạm phát cơ bản vẫn ở mức cao khó chịu đối với RBA.
Warsh cảnh báo về sự bùng nổ đầu tư và rủi ro AI nhưng tránh cam kết trước về lãi suất
Bài phát biểu của Chủ tịch Fed Warsh đạt 5,6/10 trên FXS Speechtracker, thấp hơn nhẹ so với mức trung bình lịch sử 6,1/10, phản ánh giọng điệu thận trọng dù có những bình luận lạc quan về tăng trưởng cơ cấu và sự bùng nổ đầu tư. Nhận xét về việc bị "ám ảnh quá mức bởi cuộc khủng hoảng tài chính toàn cầu" nhấn mạnh một nhận thức rủi ro dai dẳng làm giảm bớt sự lạc quan, trong khi việc nhiều lần từ chối phán đoán trước các cuộc họp tháng 10 và tháng 12 khiến kỳ vọng về lãi suất vẫn cố ý mơ hồ, ngay cả khi Warsh nhấn mạnh AI và đầu tư là những động lực tăng giá chủ chốt. Nhìn chung, giọng điệu cân bằng: ủng hộ tăng trưởng tiếp diễn và năng suất do AI thúc đẩy, nhưng được đặt trong khuôn khổ nhấn mạnh ổn định tài chính và các rủi ro đuôi, qua đó hạn chế bất kỳ tín hiệu diều hâu mới nào đối với đồng Đô la.
Chỉ số Tâm lý Fed của FXS không thay đổi, tăng 0,00 điểm lên mức vẫn cao là 127,51, cho thấy bài phát biểu đã giữ nguyên nhận thức về lập trường chính sách chắc chắn nằm trong vùng diều hâu dù không có tín hiệu thắt chặt bổ sung. Mức chỉ số ổn định này, kết hợp với điểm số FXS Speechtracker thấp hơn nhẹ so với mức cơ sở, cho thấy phần bù diều hâu hiện có của đồng Đô la vẫn được duy trì nhưng không được củng cố đáng kể bởi lần xuất hiện này.
Phân tích kỹ thuật: AUD/USD giữ xu hướng tăng giá trên đường SMA 100 ngày
Trên biểu đồ hàng ngày, AUD/USD duy trì xu hướng nghiêng nhẹ về tăng trong ngắn hạn khi giá giao ngay giao dịch trên đường trung bình động giản đơn (SMA) 100 ngày và dải giữa Bollinger, cho thấy xu hướng cơ bản mang tính xây dựng sau đợt phục hồi gần đây từ các mức dưới 0,70. Chỉ báo sức mạnh tương đối (RSI) ở mức 57 đang nằm trong vùng tích cực mà chưa quá mua, cho thấy động lực tăng đang cải thiện nhưng chưa bị kéo căng.
Ở phía trên, mức kháng cự trước mắt nằm tại dải trên Bollinger gần 0,7065, nơi đà tăng hiện tại bắt đầu gặp cơn gió ngược. Ở phía dưới, mức hỗ trợ ban đầu nằm tại đường SMA 100 ngày ở 0,7035, tiếp theo là dải giữa Bollinger quanh 0,6990, trong khi một đợt thoái lui sâu hơn nhiều khả năng sẽ tìm thấy lực cầu vững chắc hơn về phía dải Bollinger dưới gần 0,6915.
(Phân tích kỹ thuật của bài viết này được viết với sự hỗ trợ của một công cụ AI. Tìm hiểu thêm.)
Câu hỏi thường gặp về Đô la Úc
Một trong những yếu tố quan trọng nhất đối với Đô la Úc (AUD) là mức lãi suất do Ngân hàng Dự trữ Úc (RBA) đặt ra. Vì Úc là một quốc gia giàu tài nguyên nên một động lực chính khác là giá của mặt hàng xuất khẩu lớn nhất của nước này, Quặng sắt. Sức khỏe của nền kinh tế Trung Quốc, đối tác thương mại lớn nhất của nước này, là một yếu tố, cũng như lạm phát ở Úc, tốc độ tăng trưởng và Cán cân thương mại của nước này. Tâm lý thị trường - cho dù các nhà đầu tư đang nắm giữ nhiều tài sản rủi ro hơn (ưa rủi ro) hay tìm kiếm nơi trú ẩn an toàn (ngại rủi ro) - cũng là một yếu tố, với tâm lý ưa rủi ro là tích cực đối với AUD.
Ngân hàng Dự trữ Úc (RBA) tác động đến Đồng đô la Úc (AUD) bằng cách thiết lập mức lãi suất mà các ngân hàng Úc có thể cho nhau vay. Điều này tác động đến mức lãi suất trong toàn bộ nền kinh tế. Mục tiêu chính của RBA là duy trì tỷ lệ lạm phát ổn định ở mức 2-3% bằng cách điều chỉnh lãi suất tăng hoặc giảm. Lãi suất tương đối cao so với các ngân hàng trung ương lớn khác hỗ trợ AUD, và ngược lại đối với mức tương đối thấp. RBA cũng có thể sử dụng nới lỏng định lượng và thắt chặt để tác động đến các điều kiện tín dụng, trong đó trước đây là AUD tiêu cực và sau là AUD tích cực.
Trung Quốc là đối tác thương mại lớn nhất của Úc nên sức khỏe của nền kinh tế Trung Quốc có ảnh hưởng lớn đến giá trị của Đô la Úc (AUD). Khi nền kinh tế Trung Quốc hoạt động tốt, họ sẽ mua nhiều nguyên liệu thô, hàng hóa và dịch vụ hơn từ Úc, nâng cao nhu cầu đối với AUD và đẩy giá trị của nó lên. Ngược lại là trường hợp nền kinh tế Trung Quốc không tăng trưởng nhanh như mong đợi. Do đó, những bất ngờ tích cực hoặc tiêu cực trong dữ liệu tăng trưởng của Trung Quốc thường có tác động trực tiếp đến Đô la Úc và các cặp tiền tệ của nó.
Quặng sắt là mặt hàng xuất khẩu lớn nhất của Úc, chiếm 118 tỷ đô la một năm theo dữ liệu từ năm 2021, với Trung Quốc là điểm đến chính. Do đó, giá quặng sắt có thể là động lực thúc đẩy đồng đô la Úc. Nhìn chung, nếu giá quặng sắt tăng, AUD cũng tăng, vì tổng cầu đối với đồng tiền này tăng. Ngược lại, trường hợp giá quặng sắt giảm. Giá quặng sắt cao hơn cũng có xu hướng dẫn đến khả năng cao hơn về Cán cân thương mại dương cho Úc, điều này cũng có lợi cho AUD.
Cán cân thương mại, là sự chênh lệch giữa số tiền một quốc gia kiếm được từ xuất khẩu so với số tiền quốc gia đó phải trả cho hàng nhập khẩu, là một yếu tố khác có thể ảnh hưởng đến giá trị của đồng đô la Úc. Nếu Úc sản xuất hàng xuất khẩu được săn đón nhiều, thì đồng tiền của nước này sẽ tăng giá hoàn toàn từ nhu cầu thặng dư được tạo ra từ những người mua nước ngoài muốn mua hàng xuất khẩu của nước này so với số tiền quốc gia này chi để mua hàng nhập khẩu. Do đó, Cán cân thương mại ròng dương sẽ củng cố đồng AUD, ngược lại nếu Cán cân thương mại âm.
Bài viết đề xuất
