Dự báo giá EUR/USD: Giữ vững đà tăng gần 1,1230 nhờ USD yếu hơn; xu hướng giảm giá vẫn tiếp diễn
- EUR/USD có đà tăng tiếp diễn khi đà giảm qua đêm của lãi suất trái phiếu Mỹ gây áp lực lên USD.
- Rủi ro địa chính trị và Fed diều hâu hạn chế đà giảm của USD, trong khi khủng hoảng nợ của Pháp kìm hãm đồng Euro.
- Thiết lập kỹ thuật giảm giá cũng đòi hỏi sự thận trọng trước khi định vị cho bất kỳ đợt tăng giá nào tiếp theo.
Cặp EUR/USD thu hút người mua trong ngày thứ hai liên tiếp, tăng lên khu vực 1,1225-1,1230 trong phiên châu Á vào thứ Sáu trong bối cảnh đồng đô la Mỹ (USD) suy yếu. Tuy nhiên, giá giao ngay vẫn bị giới hạn trong một phạm vi đã duy trì kể từ đầu tháng này, đòi hỏi phe mua phải thận trọng.
Tổng thống Donald Trump hôm thứ Năm cho biết Mỹ sẽ không nối lại các cuộc không kích vào Iran trước cuộc bầu cử giữa kỳ ngày 3 tháng 11, điều này cùng với đà giảm qua đêm của lãi suất trái phiếu Mỹ đã thúc đẩy hoạt động chốt lời đối với USD. Tuy nhiên, phần bù rủi ro địa chính trị vẫn còn hiện hữu trong bối cảnh Mỹ và Iran đối đầu về chương trình hạt nhân của Tehran. Hơn nữa, xu hướng diều hâu của Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) nên giúp hạn chế đà giảm sâu hơn của USD và kìm hãm cặp EUR/USD.
Ngoài ra, những lo ngại về mức nợ ngày càng gia tăng của Pháp và tình trạng bế tắc chính trị trước cuộc bầu cử năm tới có thể khiến các nhà giao dịch ngần ngại đặt cược tăng giá mạnh mẽ vào đồng tiền chung. Điều này, cùng với thiết lập kỹ thuật giảm giá, cho thấy cần có lực mua tiếp diễn mạnh mẽ để xác nhận rằng cặp EUR/USD đã hình thành đáy trong ngắn hạn và đang ở vị thế cho một đợt phục hồi mở rộng của tuần này từ khu vực 1,1160, hay mức thấp nhất kể từ tháng 5 năm 2025.
Trong bối cảnh giảm từ mức đỉnh dao động hàng tháng của tháng 8, diễn biến giá đi ngang gần đây vẫn có thể được phân loại là một giai đoạn tích luỹ giảm giá. Hơn nữa, Chỉ báo sức mạnh tương đối (RSI) quanh mức 50,4 báo hiệu động lượng trung lập sau khi phục hồi từ các mức quá bán, trong khi chỉ báo Đường trung bình động hội tụ phân kỳ (MACD) đã chuyển sang tích cực nhẹ, ám chỉ một sự tạm dừng tiềm năng hơn là một sự đảo chiều rõ ràng trước ngưỡng kháng cự phía trên đang chi phối.
Do đó, bất kỳ động thái tăng tiếp theo nào nhiều khả năng sẽ đối mặt với mức kháng cự mạnh gần vùng 1,1280, hay ranh giới trên của phạm vi giao dịch. Ngay sau đó là mốc 1,1300, nếu bị phá vỡ, có thể kích hoạt một đợt phục hồi ngắn hạn lên rào cản liên quan tiếp theo gần vùng 1,1355-1,1360. Tuy nhiên, đà tăng này vẫn có thể được xem là một cơ hội bán ra và có nguy cơ nhanh chóng hụt hơi trong bối cảnh tâm lý tăng giá cơ bản xung quanh USD.
Dù vậy, thiết lập rộng hơn vẫn củng cố cấu trúc giảm giá tổng thể. Ở chiều giảm, sự suy yếu xuống dưới mốc 1,1200 sẽ làm lộ ra vùng hỗ trợ của phạm vi giao dịch gần khu vực 1,1160. Việc không bảo vệ được khu vực nói trên sẽ được xem là một tác nhân mới cho các nhà giao dịch giảm giá và tạo tiền đề cho các đợt giảm sâu hơn.
(Phân tích kỹ thuật của câu chuyện này được viết với sự hỗ trợ của một công cụ AI. Tìm hiểu thêm.)
Biểu đồ 4 giờ của EUR/USD
Câu hỏi thường gặp về Euro
Euro là đồng tiền của 19 quốc gia Liên minh châu Âu thuộc Khu vực đồng tiền chung châu Âu. Đây là đồng tiền được giao dịch nhiều thứ hai trên thế giới sau Đô la Mỹ. Năm 2022, đồng tiền này chiếm 31% tổng số giao dịch ngoại hối, với doanh thu trung bình hàng ngày là hơn 2,2 nghìn tỷ đô la một ngày. EUR/USD là cặp tiền tệ được giao dịch nhiều nhất trên thế giới, chiếm ước tính 30% tổng số giao dịch, tiếp theo là EUR/JPY (4%), EUR/GBP (3%) và EUR/AUD (2%).
Ngân hàng Trung ương Châu Âu (ECB) tại Frankfurt, Đức, là ngân hàng dự trữ của Khu vực đồng tiền chung châu Âu. ECB thiết lập lãi suất và quản lý chính sách tiền tệ. Nhiệm vụ chính của ECB là duy trì sự ổn định giá cả, nghĩa là kiểm soát lạm phát hoặc kích thích tăng trưởng. Công cụ chính của ECB là tăng hoặc giảm lãi suất. Lãi suất tương đối cao - hoặc kỳ vọng lãi suất cao hơn - thường sẽ có lợi cho đồng Euro và ngược lại. Hội đồng quản lý ECB đưa ra quyết định về chính sách tiền tệ tại các cuộc họp được tổ chức tám lần một năm. Các quyết định được đưa ra bởi người đứng đầu các ngân hàng quốc gia Khu vực đồng tiền chung châu Âu và sáu thành viên thường trực, bao gồm Thống đốc ECB, Christine Lagarde.
Dữ liệu lạm phát của Khu vực đồng tiền chung châu Âu, được đo bằng Chỉ số giá tiêu dùng đã cân đối (HICP), là một phép đo kinh tế quan trọng đối với đồng Euro. Nếu lạm phát tăng cao hơn dự kiến, đặc biệt là nếu vượt quá mục tiêu 2% của ECB, ECB buộc phải tăng lãi suất để đưa lạm phát trở lại tầm kiểm soát. Lãi suất tương đối cao so với các mức lãi suất tương đương thường có lợi cho đồng Euro, vì khiến khu vực này trở nên hấp dẫn hơn như một nơi để các nhà đầu tư toàn cầu gửi tiền.
Dữ liệu công bố đánh giá sức khỏe của nền kinh tế và có thể tác động đến đồng Euro. Các chỉ số như GDP, PMI sản xuất và dịch vụ, việc làm và khảo sát tâm lý người tiêu dùng đều có thể ảnh hưởng đến hướng đi của đồng tiền chung. Một nền kinh tế mạnh mẽ là điều tốt cho đồng Euro. Nó không chỉ thu hút nhiều đầu tư nước ngoài hơn mà còn có thể khuyến khích Ngân hàng Trung ương châu Âu (ECB) tăng lãi suất, điều này sẽ trực tiếp củng cố đồng Euro. Nếu không, nếu dữ liệu kinh tế yếu, đồng Euro có khả năng giảm. Dữ liệu kinh tế của bốn nền kinh tế lớn nhất trong khu vực đồng euro (Đức, Pháp, Ý và Tây Ban Nha) đặc biệt quan trọng vì chúng chiếm 75% nền kinh tế của Khu vực đồng euro.
Một dữ liệu quan trọng khác được công bố cho đồng Euro là Cán cân thương mại. Chỉ số này đo lường sự khác biệt giữa số tiền một quốc gia kiếm được từ xuất khẩu và số tiền quốc gia đó chi cho nhập khẩu trong một khoảng thời gian nhất định. Nếu một quốc gia sản xuất hàng xuất khẩu được săn đón nhiều thì đồng tiền của quốc gia đó sẽ tăng giá trị hoàn toàn từ nhu cầu bổ sung được tạo ra từ những người mua nước ngoài muốn mua những hàng hóa này. Do đó, Cán cân thương mại ròng dương sẽ củng cố đồng tiền và ngược lại đối với cán cân âm.
Bài viết đề xuất
