Dự báo giá USD/CAD: Giảm xuống dưới 1,4200, trong khi vẫn duy trì xu hướng tăng về mặt kỹ thuật trên SMA 100 ngày
- USD/CAD giảm xuống quanh mức 1,4190 trong phiên giao dịch đầu giờ châu Âu vào thứ Tư.
- Cặp tiền tệ này duy trì xu hướng tích cực trên đường SMA 100 ngày; không thể loại trừ một đợt bán tháo tạm thời với các điều kiện quá mua.
- Rào cản tăng giá đầu tiên xuất hiện tại 1,4260; mức hỗ trợ ban đầu cần theo dõi là 1,4133.
Cặp USD/CAD giao dịch với mức giảm nhẹ gần 1,4190 trong những giờ đầu giao dịch ở châu Âu vào thứ Tư. Sự phục hồi của giá dầu thô mang lại một số hỗ trợ cho đồng đô la Canada (CAD) liên kết hàng hóa so với đô la Mỹ (USD). Các nhà giao dịch đang chờ đợi báo cáo việc làm ADP và Chỉ số giá Chi tiêu Tiêu dùng Cá nhân (PCE) vào cuối ngày để có thêm manh mối về lộ trình lãi suất của Mỹ.
Giá dầu thô tăng sau khi Tổng thống Mỹ Donald Trump bác bỏ báo cáo của Axios rằng ông đã cung cấp cho Iran sự giảm nhẹ trừng phạt và giải phóng các khoản tiền Iran bị đóng băng để đổi lấy những bước đi cụ thể của Iran đối với chương trình hạt nhân. Điều đáng chú ý là Canada là một quốc gia xuất khẩu dầu lớn, và giá dầu thô cao thường có tác động tích cực đến đồng CAD.
Tuy nhiên, những bình luận diều hâu từ các quan chức Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) có thể củng cố đồng bạc xanh. Theo Công cụ FedWatch của CME, thị trường hiện đang định giá gần 47,1% khả năng Fed tăng lãi suất vào tháng 10 và 92,5% xác suất tăng vào tháng 12.
Tăng trưởng của Canada hạ nhiệt nhưng sự kiên nhẫn của BoC có thể bị thử thách
Các nhà phân tích tại NBC lưu ý rằng "báo cáo GDP sáng nay xác nhận đà phục hồi của nền kinh tế Canada đã mất đi một phần động lực trong quý 3," mặc dù ước tính sơ bộ của Thống kê Canada vẫn cho thấy "GDP tăng 0,2% trong tháng 8." Họ cho rằng đà mở rộng đang diễn ra "có khả năng đang làm giảm bớt một số lo ngại của Ngân hàng Canada về khả năng của nền kinh tế trong việc chống chịu các căng thẳng thương mại, vốn gần đây đã gia tăng." Tuy nhiên, NBC cảnh báo rằng mặc dù sức chống chịu này "cho đến nay đã giúp Ngân hàng duy trì sự kiên nhẫn trước cú sốc dầu mỏ," nhưng "sự kiên nhẫn đó có thể bị thử thách trong quý 4" nếu tăng trưởng không tăng tốc trở lại.
Williams giảm bớt tính cấp bách sau đợt tăng lãi suất nhưng vẫn giữ lập trường diều hâu rõ rệt của Fed
Ông Williams của Fed đưa ra thông điệp ở mức diều hâu vừa phải, với điểm FXS Speechtracker là 6,4, cao hơn nhẹ so với mức trung bình lịch sử 6,2, cho thấy sự liên tục hơn là một sự thay đổi về giọng điệu. Việc nhấn mạnh rằng "không cần phải vội vàng" sau đợt tăng lãi suất tháng 9, cùng với định hướng rằng nhiều khả năng sẽ có thêm một đợt tăng nữa nếu nền kinh tế diễn biến đúng như kỳ vọng, nhấn mạnh lập trường phụ thuộc vào dữ liệu nhưng vẫn ưu tiên đưa lạm phát trở lại mức 2% và ngăn nó trở nên ăn sâu. Động lực kinh tế mạnh mẽ của Mỹ, quỹ đạo lạm phát dự kiến chỉ quay trở lại mục tiêu vào năm 2028, và những lo ngại về áp lực đầu tư liên quan đến AI, nhìn chung đều cho thấy cần duy trì chính sách hạn chế lâu hơn, qua đó hỗ trợ đồng đô la trên tổng thể.
Chỉ số FXS Fed Sentiment giảm 1,43 điểm xuống 144,29, cho thấy mức thoái lui nhẹ trong nhận định diều hâu dù bài phát biểu vẫn cao hơn nhiều so với ngưỡng trung tính 100. Cấu hình này cho thấy Fed vẫn đang vững chắc trong vùng diều hâu, nhưng với mức độ cấp bách giảm nhẹ, điều này có thể kìm hãm đà tăng của đồng USD trong khi vẫn giữ nguyên xu hướng nghiêng về lãi suất cao hơn trong thời gian dài hơn.
Phân tích kỹ thuật: USD/CAD giữ xu hướng tăng giá trong bối cảnh điều kiện quá mua
Trên biểu đồ ngày, USD/CAD kéo dài đà tăng lên trên rõ rệt so với dải giữa Bollinger 20 ngày và đường trung bình động (MA) 100 ngày, qua đó cho thấy cấu trúc ngắn hạn khá tăng giá. Giá hiện đang tiến vào nửa trên của dải Bollinger, với dải trên đóng vai trò là rào cản kỹ thuật tiếp theo, trong khi Chỉ báo sức mạnh tương đối (14) gần 74 cho thấy các điều kiện quá mua có thể kìm hãm đà tăng thêm dù xu hướng rộng hơn vẫn được hỗ trợ.
Ở phía trên, mức kháng cự ngay lập tức nằm tại dải Bollinger trên 20 ngày quanh 1,4260, nơi bất kỳ sự từ chối nào cũng sẽ gợi ý về một nhịp tạm dừng hoặc tích luỹ trong ngắn hạn của đà tăng. Một cú bứt phá dứt khoát lên trên mức này có thể mở đường hướng tới mức đỉnh ngày 1 tháng 4 năm 2025 tại 1,4415, trên đường tiến tới mức đỉnh ngày 3 tháng 3 năm 2025 tại 1,4541.
Ở phía dưới, mức hỗ trợ ban đầu được nhìn thấy tại mức đáy ngày 25 tháng 9 ở 1,4133. Mức tranh chấp quan trọng cần theo dõi là mức tâm lý 1,4000 và đường MA 100 ngày tại 1,3980. Một đợt điều chỉnh sâu hơn làm lộ ra dải Bollinger dưới gần 1,3695 như một mức sàn cấu trúc xa hơn.
(Phân tích kỹ thuật của bài viết này được viết với sự hỗ trợ của một công cụ AI. Tìm hiểu thêm.)
Câu hỏi thường gặp về Đô la Canada
Các yếu tố chính thúc đẩy Đô la Canada (CAD) là mức lãi suất do Ngân hàng reung ương Canada (BoC) đặt ra, giá Dầu, mặt hàng xuất khẩu lớn nhất của Canada, sức khỏe của nền kinh tế, lạm phát và Cán cân thương mại, là sự chênh lệch giữa giá trị xuất khẩu của Canada so với giá trị nhập khẩu. Các yếu tố khác bao gồm tâm lý thị trường - liệu các nhà đầu tư có đang nắm giữ nhiều tài sản rủi ro hơn (rủi ro tăng) hay tìm kiếm nơi trú ẩn an toàn (rủi ro giảm) - với rủi ro tăng là tích cực cho CAD. Là đối tác thương mại lớn nhất của mình, sức khỏe của nền kinh tế Hoa Kỳ cũng là một yếu tố chính ảnh hưởng đến Đô la Canada.
Ngân hàng trung ương Canada (BoC) có ảnh hưởng đáng kể đến Đô la Canada bằng cách thiết lập mức lãi suất mà các ngân hàng có thể cho nhau vay. Điều này ảnh hưởng đến mức lãi suất của tất cả mọi người. Mục tiêu chính của BoC là duy trì lạm phát ở mức 1-3% bằng cách điều chỉnh lãi suất lên hoặc xuống. Lãi suất tương đối cao hơn có xu hướng tích cực đối với CAD. Ngân hàng trung ương Canada cũng có thể sử dụng nới lỏng định lượng và thắt chặt để tác động đến các điều kiện tín dụng, trong đó trước đây là CAD tiêu cực và sau này là CAD tích cực.
Giá dầu là yếu tố chính tác động đến giá trị của đồng đô la Canada. Dầu mỏ là mặt hàng xuất khẩu lớn nhất của Canada, vì vậy giá dầu có xu hướng tác động ngay lập tức đến giá trị CAD. Nhìn chung, nếu giá dầu tăng thì CAD cũng tăng, vì tổng cầu đối với đồng tiền này tăng. Ngược lại, nếu giá dầu giảm. Giá dầu cao hơn cũng có xu hướng dẫn đến khả năng Cán cân thương mại dương cao hơn, điều này cũng hỗ trợ cho CAD.
Trong khi lạm phát luôn được coi là yếu tố tiêu cực đối với một loại tiền tệ vì điều này làm giảm giá trị của đồng tiền, thì thực tế lại ngược lại trong thời hiện đại với việc nới lỏng kiểm soát vốn xuyên biên giới. Lạm phát cao hơn có xu hướng khiến các ngân hàng trung ương tăng lãi suất, thu hút nhiều dòng vốn hơn từ các nhà đầu tư toàn cầu đang tìm kiếm một nơi sinh lợi để giữ tiền của họ. Điều này làm tăng nhu cầu về đồng tiền địa phương, trong trường hợp của Canada là Đô la Canada.
Dữ liệu kinh tế vĩ mô đánh giá sức khỏe của nền kinh tế và có thể tác động đến Đô la Canada. Các chỉ số như GDP, Chỉ số người quản trị mua hàng (PMI) ngành sản xuất và dịch vụ, việc làm và khảo sát tâm lý người tiêu dùng đều có thể ảnh hưởng đến hướng đi của CAD. Một nền kinh tế mạnh mẽ là tốt cho Đô la Canada. Nó không chỉ thu hút nhiều đầu tư nước ngoài hơn mà còn có thể khuyến khích Ngân hàng trung ương Canada tăng lãi suất, dẫn đến đồng tiền mạnh hơn. Tuy nhiên, nếu dữ liệu kinh tế yếu, CAD có khả năng giảm.
Bài viết đề xuất
