Forex hôm nay: Trọng tâm thị trường chuyển sang dữ liệu lạm phát và việc làm quan trọng của Mỹ
Đây là những gì bạn cần biết vào thứ Tư, ngày 30 tháng 9:
Các cặp tiền tệ chính vẫn tương đối yên ắng trong ngày giao dịch cuối cùng của quý thứ ba nhưng biến động thị trường có thể gia tăng trong nửa cuối ngày. Lịch kinh tế Mỹ sẽ có báo cáo việc làm khu vực tư nhân tháng 9 của Cơ quan xử lý dữ liệu tự động (ADP) và Cục Phân tích Kinh tế sẽ công bố bản sửa đổi cuối cùng đối với dữ liệu Tổng sản phẩm quốc nội (GDP) quý 2, cùng với số liệu Chỉ số giá chi tiêu tiêu dùng cá nhân (PCE), thước đo lạm phát ưa thích của Cục Dự trữ Liên bang (Fed), cho tháng 8.
Giá đô la Mỹ 7 ngày qua
Bảng bên dưới hiển thị tỷ lệ phần trăm thay đổi của Đô la Mỹ (USD) so với các loại tiền tệ chính được liệt kê 7 ngày trước. Đô la Mỹ mạnh nhất so với Đô la Úc.
| USD | EUR | GBP | JPY | CAD | AUD | NZD | CHF | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| USD | 0.85% | 0.61% | -0.49% | 0.81% | 1.97% | 1.19% | 1.51% | |
| EUR | -0.85% | -0.27% | -1.30% | -0.05% | 1.11% | 0.32% | 0.66% | |
| GBP | -0.61% | 0.27% | -1.04% | 0.22% | 1.38% | 0.56% | 0.94% | |
| JPY | 0.49% | 1.30% | 1.04% | 1.25% | 2.45% | 1.68% | 1.96% | |
| CAD | -0.81% | 0.05% | -0.22% | -1.25% | 1.18% | 0.43% | 0.71% | |
| AUD | -1.97% | -1.11% | -1.38% | -2.45% | -1.18% | -0.79% | -0.47% | |
| NZD | -1.19% | -0.32% | -0.56% | -1.68% | -0.43% | 0.79% | 0.29% | |
| CHF | -1.51% | -0.66% | -0.94% | -1.96% | -0.71% | 0.47% | -0.29% |
Bản đồ nhiệt hiển thị phần trăm thay đổi của các loại tiền tệ chính so với nhau. Đồng tiền cơ sở được chọn từ cột bên trái, và đồng tiền định giá được chọn từ hàng trên cùng. Ví dụ: nếu bạn chọn Đô la Mỹ từ cột bên trái và di chuyển dọc theo đường ngang sang Đồng Yên Nhật, phần trăm thay đổi được hiển thị trong ô sẽ đại diện cho USD (đồng tiền cơ sở)/JPY (đồng tiền định giá).
Dữ liệu từ Mỹ hôm thứ Ba cho thấy số lượng Cơ hội việc làm của JOLTS giảm xuống 7,07 triệu trong tháng 8 từ mức 7,33 triệu trong tháng 7. Con số này thấp hơn kỳ vọng thị trường là 7,23 triệu. Trong khi đó, Conference Board báo cáo rằng Chỉ số niềm tin người tiêu dùng giảm xuống 81,9 trong tháng 9 từ mức 88,6 trong tháng 8. Trong giai đoạn này, Chỉ số Kỳ vọng, phản ánh triển vọng ngắn hạn của người tiêu dùng về thu nhập, kinh doanh và điều kiện thị trường lao động, đã giảm 5,9 điểm xuống 63,6.
Mặc dù Chỉ số Đô la Mỹ (USD) đã rời xa mức cao nhất ba tháng mà nó thiết lập trên 101,60 sau các dữ liệu yếu, chỉ số này vẫn đóng cửa trong vùng tích cực, được hỗ trợ bởi những bình luận diều hâu từ các quan chức Fed.
Goolsbee cảnh báo về tình trạng quá nóng do AI thúc đẩy, giữ lập trường diều hâu của Fed
Chủ tịch Fed Chicago Austan Goolsbee đã đưa ra một thông điệp đáng chú ý là diều hâu vào cuối ngày thứ Ba, với điểm số 7,1/10 của FXS Speechtracker, nhấn mạnh mối lo ngại gia tăng về rủi ro lạm phát dai dẳng. Cảnh báo rằng kỳ vọng về những lợi ích năng suất trong tương lai do AI thúc đẩy tạo ra “nguy cơ quá nóng rất lớn vào lúc này”, cùng với lời kêu gọi xem xét lại logic bỏ qua các cú sốc nguồn cung và nhấn mạnh thâm hụt lớn như một biện pháp kích thích, cho thấy lập trường của Fed nghiêng nhiều hơn về phía kiềm chế nhu cầu ngay cả khi Goolsbee vẫn tương đối lạc quan trong biểu đồ dấu chấm. Việc nhấn mạnh rằng lạm phát đã ở trên mục tiêu hơn 5 năm, các ràng buộc phía cung như công suất lọc dầu, và nhu cầu có bằng chứng rõ ràng rằng lạm phát đang quay trở lại đà giảm đã củng cố xu hướng duy trì chính sách hỗ trợ đồng đô la chặt chẽ hơn trong thời gian dài hơn
Triển vọng đồng đô la Mỹ vẫn tích cực nhưng phụ thuộc vào các yếu tố thúc đẩy lạm phát
Các chiến lược gia tại OCBC cho rằng "kịch bản cơ sở của họ vẫn là một đợt tăng giá vừa phải của USD vào cuối năm," nhưng cảnh báo rằng kỳ vọng hiện tại của thị trường đối với Fed có thể đang đi trước các yếu tố cơ bản. Họ lưu ý rằng "thị trường hiện đang định giá gần bốn lần Fed tăng lãi suất trong năm tới, điều này có vẻ quá mạnh tay trừ khi lạm phát do nhu cầu dẫn dắt tái xuất hiện như lực chủ đạo đứng sau áp lực giá cả." Theo quan điểm của họ, "tăng trưởng tiền lương và lạm phát tiền thuê nhà sẽ là những chỉ báo quan trọng cần theo dõi" trong việc đánh giá liệu động lực lạm phát có biện minh cho mức độ thắt chặt hiện đã được phản ánh trong lộ trình lãi suất của đồng đô la hay không.
Trong giờ giao dịch châu Á, dữ liệu từ Australia cho thấy lạm phát hàng năm, được đo bằng mức thay đổi của Chỉ số giá tiêu dùng (CPI), đã tăng lên 4% trong tháng 8 từ mức 3,5% trong tháng 7, đúng với kỳ vọng của thị trường. Tính theo tháng, CPI trung bình cắt giảm tăng 0,2%, thấp hơn ước tính 0,3% của các nhà phân tích. Sau khi đóng cửa trong sắc đỏ vào thứ Ba, AUD/USD khó có thể phục hồi và giao dịch dưới mốc 0,7000.
EUR/USD duy trì đà tăng phục hồi nhỏ gần 1,1350 trong phiên sáng châu Âu vào thứ Tư. Về sau trong phiên, thị trường sẽ đặc biệt chú ý đến dữ liệu CPI tháng 9 của Đức.
Sau khi chật vật để có một động thái dứt khoát theo cả hai hướng vào thứ Hai và thứ Ba, USD/JPY mất lực kéo và giao dịch gần 156,70 vào đầu ngày thứ Tư, giảm hơn 0,3% trong ngày.
GBP/USD phục hồi sau mức giảm nhẹ của thứ Ba và giao dịch quanh 1,3270 trong phiên châu Âu. Văn phòng Thống kê Quốc gia của Vương quốc Anh đã điều chỉnh tăng tăng trưởng GDP hàng năm của quý 2 lên 1,4% từ mức 1,2% trong ước tính ban đầu, giúp đồng bảng Anh có được lực kéo.
Sau đợt giảm mạnh vào thứ Hai, Gold đã phục hồi và tăng hơn 1,5% vào thứ Ba. Kim loại quý này kéo dài đà phục hồi vào đầu ngày thứ Tư và giao dịch gần 4.200$.
Câu hỏi thường gặp về Lạm phát
Lạm phát đo lường mức tăng giá của một rổ hàng hóa và dịch vụ tiêu biểu. Lạm phát tiêu đề thường được thể hiện dưới dạng phần trăm thay đổi theo tháng (hàng tháng) và theo năm (hàng năm). Lạm phát cốt lõi không bao gồm các yếu tố dễ biến động hơn như thực phẩm và nhiên liệu có thể dao động do các yếu tố địa chính trị và theo mùa. Lạm phát cốt lõi là con số mà các nhà kinh tế tập trung vào và là mức mà các ngân hàng trung ương nhắm tới, được giao nhiệm vụ giữ lạm phát ở mức có thể kiểm soát được, thường là khoảng 2%.
Chỉ số giá tiêu dùng (CPI) đo lường sự thay đổi giá của một rổ hàng hóa và dịch vụ trong một khoảng thời gian. Chỉ số này thường được thể hiện dưới dạng phần trăm thay đổi theo tháng (hàng tháng) và theo năm (hàng năm). CPI cơ bản là con số mà các ngân hàng trung ương nhắm đến vì nó không bao gồm các đầu vào thực phẩm và nhiên liệu biến động. Khi CPI cơ bản tăng trên 2%, thường dẫn đến lãi suất cao hơn và ngược lại khi giảm xuống dưới 2%. Vì lãi suất cao hơn là tích cực đối với một loại tiền tệ, nên lạm phát cao hơn thường dẫn đến một loại tiền tệ mạnh hơn. Điều ngược lại xảy ra khi lạm phát giảm.
Mặc dù có vẻ trái ngược với thông thường, lạm phát cao ở một quốc gia sẽ đẩy giá trị đồng tiền của quốc gia đó lên và ngược lại đối với lạm phát thấp hơn. Điều này là do ngân hàng trung ương thường sẽ tăng lãi suất để chống lại lạm phát cao hơn, điều này thu hút nhiều dòng vốn toàn cầu hơn từ các nhà đầu tư đang tìm kiếm một nơi sinh lợi để gửi tiền của họ.
Trước đây, Vàng là tài sản mà các nhà đầu tư hướng đến trong thời kỳ lạm phát cao vì nó bảo toàn giá trị của nó, và trong khi các nhà đầu tư thường vẫn mua Vàng vì tính chất trú ẩn an toàn của nó trong thời kỳ thị trường biến động cực độ, thì hầu hết thời gian không phải vậy. Điều này là do khi lạm phát cao, các ngân hàng trung ương sẽ tăng lãi suất để chống lại lạm phát. Lãi suất cao hơn là tiêu cực đối với Vàng vì chúng làm tăng chi phí cơ hội khi nắm giữ Vàng so với tài sản sinh lãi hoặc gửi tiền vào tài khoản tiền gửi bằng tiền mặt. Mặt khác, lạm phát thấp hơn có xu hướng tích cực đối với Vàng vì nó làm giảm lãi suất, khiến kim loại sáng này trở thành một lựa chọn đầu tư khả thi hơn.
Bài viết đề xuất
