Đồng euro suy yếu xuống dưới 1,1350 khi Lagarde nghiêng về ôn hòa, dữ liệu Doanh số bán lẻ của Đức được chú ý
- EUR/USD giảm nhẹ xuống gần 1,3335 trong đầu phiên giao dịch châu Á vào thứ Tư.
- Bà Lagarde của ECB đã phản đối các đặt cược của thị trường về việc tăng lãi suất vào tháng 10.
- Thị trường hiện thấy 68% khả năng Fed tăng lãi suất vào tháng 10.
Cặp EUR/USD giảm xuống quanh mức 1,3335 trong những giờ giao dịch đầu tiên ở châu Á vào thứ Tư. Đồng euro (EUR) suy yếu so với đồng đô la Mỹ (USD) sau khi Chủ tịch Ngân hàng Trung ương Châu Âu (ECB) Christine Lagarde nghiêng về quan điểm ôn hòa. Dữ liệu Doanh số bán lẻ tháng 8 của Đức sẽ được công bố vào cuối ngày thứ Tư.
Bà Lagarde của ECB cho biết hôm thứ Ba rằng lợi suất trái phiếu tăng sẽ kìm hãm tăng trưởng kinh tế và hạn chế việc chuyển chi phí năng lượng cao hơn sang lạm phát. Bà nói thêm rằng ngân hàng trung ương nên áp dụng một "phản ứng có chừng mực khi phù hợp để giữ lạm phát trong tầm kiểm soát" khi cho đến nay chưa xuất hiện các tác động vòng hai.
Các nhà giao dịch đã hạ bớt đặt cược vào việc thắt chặt tiền tệ và hiện thấy chưa đến 40% khả năng ECB sẽ tăng lãi suất tại cuộc họp chính sách tháng 10, theo Bloomberg.
"Những nhận xét của bà xác nhận nghi ngờ của chúng tôi rằng nếu một ngân hàng trung ương tăng lãi suất vào tháng 10, đó sẽ là Fed chứ không phải ECB," Francesco Pesole, chiến lược gia FX tại ING, cho biết.
Tại Châu Âu, kỳ vọng gia tăng về việc Fed tiếp tục tăng lãi suất đang giữ cho đồng bạc xanh vững giá. Các nhà giao dịch sẽ theo dõi chặt chẽ việc công bố dữ liệu việc làm của Mỹ cho tháng 9 vào thứ Sáu.
Các nhà kinh tế dự báo Bảng lương phi nông nghiệp (NFP) của Mỹ sẽ cho thấy số việc làm tăng thêm 90.000 trong tháng 9, trong khi Tỷ lệ thất nghiệp được dự báo sẽ không đổi ở mức 4,1%.
Theo CME's FedWatch Tool, thị trường hiện đang định giá gần 68% khả năng Fed tăng lãi suất vào tháng 10 và 95% khả năng tăng vào tháng 12.
Đồng euro giữ vững khi ECB hạ nhiệt kỳ vọng tăng lãi suất tháng 10
Các nhà phân tích tại ING lưu ý rằng đồng Euro "đã giữ vững tương đối tốt vào ngày hôm qua xét đến hàng loạt bình luận thiên về ôn hòa của Chủ tịch ECB Lagarde," ngay cả khi những phát biểu đó "ủng hộ việc nới rộng chênh lệch hoán đổi SOFR-ESTR kỳ hạn 2 năm lên trên 155bp." Họ nhấn mạnh rằng chênh lệch này "hiện không còn xa mức tối đa 163bp đạt được vào đầu tháng 7," cho thấy chênh lệch lãi suất đã dịch chuyển xa hơn theo hướng có lợi cho Mỹ.
Theo ING, Lagarde "có vẻ sẵn sàng hạ bớt kỳ vọng của thị trường về một đợt tăng lãi suất vào tháng 10," lập luận rằng "các điều kiện tài chính thắt chặt đang hạn chế tác động lan tỏa của chi phí năng lượng sang nền kinh tế rộng lớn hơn." Bà cũng "nhấn mạnh rằng ECB nên áp dụng một ‘phản ứng có chừng mực’ khi chưa có bằng chứng về các tác động vòng hai," củng cố ấn tượng về một lập trường chính sách thận trọng hơn.
ING viết rằng những phát biểu của bà "xác nhận nghi ngờ của chúng tôi rằng nếu một ngân hàng trung ương tăng lãi suất vào tháng 10, đó sẽ là Fed chứ không phải ECB," với mức "định giá… hiện lần lượt là 17bp và 9bp." Dù vậy, bộ phận vĩ mô của ngân hàng "cho rằng cả hai sẽ chờ đến tháng 12, do đó quan điểm cơ sở của chúng tôi là EUR/USD sẽ cao hơn vào cuối năm."
Phân tích kỹ thuật: EUR/USD duy trì triển vọng tiêu cực dưới đường SMA 100 ngày
Trên biểu đồ ngày, EUR/USD duy trì xu hướng thiên về giảm giá trong ngắn hạn khi giá giao ngay vẫn nằm dưới đường trung bình động giản đơn (SMA) 100 ngày và đường SMA giữa của Bollinger Bands trong 20 kỳ. Giá đang bị ép về phía cuối dưới của biên độ gần đây, với dải Bollinger dưới cung cấp mức sàn kỹ thuật gần nhất, trong khi Chỉ báo sức mạnh tương đối (RSI) trong 14 kỳ ở mức 23,7 đang nằm trong vùng quá bán, cho thấy động lượng giảm đã kéo dài nhưng chưa đảo chiều.
Ở phía trên, mức kháng cự ban đầu xuất hiện tại đường SMA giữa của Bollinger trong 20 kỳ quanh 1,1500, tiếp theo là đường SMA 100 ngày gần 1,1520, với dải Bollinger trên cao hơn nữa, gần 1,1705, củng cố một vùng cung rộng hơn nếu xuất hiện một nhịp phục hồi điều chỉnh. Ở phía dưới, hỗ trợ ngay lập tức được xác định tại dải Bollinger dưới ở 1,1290; một cú phá vỡ dứt khoát xuống dưới mức này sẽ mở ra thêm đà giảm, trong khi việc giữ trên mức đó sẽ khiến cặp tiền này tiếp tục tích luỹ trong vùng quá bán dưới áp lực kháng cự mạnh phía trên.
(Phân tích kỹ thuật của bài viết này được viết với sự hỗ trợ của một công cụ AI. Tìm hiểu thêm.)
Câu hỏi thường gặp về Euro
Euro là đồng tiền của 19 quốc gia Liên minh châu Âu thuộc Khu vực đồng tiền chung châu Âu. Đây là đồng tiền được giao dịch nhiều thứ hai trên thế giới sau Đô la Mỹ. Năm 2022, đồng tiền này chiếm 31% tổng số giao dịch ngoại hối, với doanh thu trung bình hàng ngày là hơn 2,2 nghìn tỷ đô la một ngày. EUR/USD là cặp tiền tệ được giao dịch nhiều nhất trên thế giới, chiếm ước tính 30% tổng số giao dịch, tiếp theo là EUR/JPY (4%), EUR/GBP (3%) và EUR/AUD (2%).
Ngân hàng Trung ương Châu Âu (ECB) tại Frankfurt, Đức, là ngân hàng dự trữ của Khu vực đồng tiền chung châu Âu. ECB thiết lập lãi suất và quản lý chính sách tiền tệ. Nhiệm vụ chính của ECB là duy trì sự ổn định giá cả, nghĩa là kiểm soát lạm phát hoặc kích thích tăng trưởng. Công cụ chính của ECB là tăng hoặc giảm lãi suất. Lãi suất tương đối cao - hoặc kỳ vọng lãi suất cao hơn - thường sẽ có lợi cho đồng Euro và ngược lại. Hội đồng quản lý ECB đưa ra quyết định về chính sách tiền tệ tại các cuộc họp được tổ chức tám lần một năm. Các quyết định được đưa ra bởi người đứng đầu các ngân hàng quốc gia Khu vực đồng tiền chung châu Âu và sáu thành viên thường trực, bao gồm Thống đốc ECB, Christine Lagarde.
Dữ liệu lạm phát của Khu vực đồng tiền chung châu Âu, được đo bằng Chỉ số giá tiêu dùng đã cân đối (HICP), là một phép đo kinh tế quan trọng đối với đồng Euro. Nếu lạm phát tăng cao hơn dự kiến, đặc biệt là nếu vượt quá mục tiêu 2% của ECB, ECB buộc phải tăng lãi suất để đưa lạm phát trở lại tầm kiểm soát. Lãi suất tương đối cao so với các mức lãi suất tương đương thường có lợi cho đồng Euro, vì khiến khu vực này trở nên hấp dẫn hơn như một nơi để các nhà đầu tư toàn cầu gửi tiền.
Dữ liệu công bố đánh giá sức khỏe của nền kinh tế và có thể tác động đến đồng Euro. Các chỉ số như GDP, PMI sản xuất và dịch vụ, việc làm và khảo sát tâm lý người tiêu dùng đều có thể ảnh hưởng đến hướng đi của đồng tiền chung. Một nền kinh tế mạnh mẽ là điều tốt cho đồng Euro. Nó không chỉ thu hút nhiều đầu tư nước ngoài hơn mà còn có thể khuyến khích Ngân hàng Trung ương châu Âu (ECB) tăng lãi suất, điều này sẽ trực tiếp củng cố đồng Euro. Nếu không, nếu dữ liệu kinh tế yếu, đồng Euro có khả năng giảm. Dữ liệu kinh tế của bốn nền kinh tế lớn nhất trong khu vực đồng euro (Đức, Pháp, Ý và Tây Ban Nha) đặc biệt quan trọng vì chúng chiếm 75% nền kinh tế của Khu vực đồng euro.
Một dữ liệu quan trọng khác được công bố cho đồng Euro là Cán cân thương mại. Chỉ số này đo lường sự khác biệt giữa số tiền một quốc gia kiếm được từ xuất khẩu và số tiền quốc gia đó chi cho nhập khẩu trong một khoảng thời gian nhất định. Nếu một quốc gia sản xuất hàng xuất khẩu được săn đón nhiều thì đồng tiền của quốc gia đó sẽ tăng giá trị hoàn toàn từ nhu cầu bổ sung được tạo ra từ những người mua nước ngoài muốn mua những hàng hóa này. Do đó, Cán cân thương mại ròng dương sẽ củng cố đồng tiền và ngược lại đối với cán cân âm.
Bài viết đề xuất
