Đồng Yên Nhật tăng vọt rồi đảo chiều khi Iran đề nghị mở lại Hormuz

• USD/JPY giảm do đề xuất của Iran về Hormuz và quay trở lại mức trung bình 200 ngày trên 157,50.
• Lãi suất Ngân hàng trung ương Nhật Bản ở mức 1,25%, thấp hơn 2,625 điểm so với mức trung vị của Fed.
• Hợp đồng tương lai định giá lãi suất của Fed gần 4,2% vào tháng 12, từ mức 3,875% hiện nay.

Dầu thô rẻ hơn đáng lẽ sẽ hỗ trợ đồng Yên, vì Nhật Bản nhập khẩu gần như toàn bộ dầu thô từ nước ngoài, và vào thứ Ba điều này chỉ hỗ trợ trong thời gian ngắn. USD/JPY giảm gần 157,00 sau các báo cáo cho biết Iran đã đề nghị mở lại Eo biển Hormuz, rồi tăng trở lại để giao dịch gần 157,50. Mức cao trong phiên đã chạm đường trung bình 200 ngày lần thứ hai trong ba phiên, và mức thấp của cặp tiền này đã cao hơn trong mỗi phiên kể từ khi Ngân hàng trung ương Nhật Bản (BoJ) tăng lãi suất vào ngày 18 tháng 9.

Dầu thô giảm và chênh lệch lãi suất vẫn giữ nguyên

Nhật Bản thanh toán dầu thô bằng đô la Mỹ, vì vậy giá dầu thô thấp hơn đồng nghĩa với việc phải bán ít Yên hơn để trang trải hóa đơn. Một quan chức cấp cao của Iran nói với Reuters và Kyodo rằng Iran sẽ mở lại eo biển trong vòng bảy ngày nếu Mỹ giảm áp lực quân sự và dỡ bỏ phong tỏa các cảng của Iran. Tổng thống Trump nói tại Liên Hợp Quốc vào thứ Ba rằng hai bên đang tiến tới một thỏa thuận, chỉ vài giờ sau khi ông lặp lại lời đe dọa sẽ phá hủy Iran nếu đàm phán thất bại.

Brent giao dịch quanh mức 100$ vào thứ Ba. Chủ tịch quốc hội Iran, Mohammad Baqer Qalibaf, cùng ngày cho biết Iran sẽ không bao giờ khuất phục trước áp lực của Mỹ, đó là lý do các nhà giao dịch coi đề xuất này là một lời đề nghị hơn là việc mở lại. Một đề nghị kèm điều kiện không làm thay đổi hóa đơn nhiên liệu mà Nhật Bản phải trả trong tháng này, và cũng không làm thay đổi mức lợi suất của một khoản tiền gửi bằng đô la so với một khoản bằng Yên. Đà tăng của đồng Yên sau tiêu đề này chỉ kéo dài chừng thời gian các nhà giao dịch nhìn lại chênh lệch lãi suất.

Chủ tịch Fed Boston muốn thêm một lần nữa và hai thành viên BoJ muốn không tăng

Chủ tịch Fed Boston Collins cho biết hôm thứ Hai rằng bà ủng hộ đợt tăng ngày 16 tháng 9 và kỳ vọng sẽ có thêm một lần nữa trước cuối năm, sau đó lãi suất sẽ được giữ nguyên đến năm 2027, và bà lặp lại sự ủng hộ đối với đợt tăng này vào thứ Ba. Bà không có quyền bỏ phiếu trong ủy ban lãi suất của Fed cho đến năm 2028, nhưng quan điểm của bà phù hợp với mức trung vị trong các dự báo của chính Fed, theo đó lãi suất sẽ ở mức 4,1% vào cuối năm nay. Hợp đồng tương lai định giá mức này gần 4,2% vào tháng 12, cao hơn một chút so với mức trung vị của Fed.

Lãi suất của BoJ ở mức 1,25% sau cuộc bỏ phiếu 7-2 vào ngày 18 tháng 9, mức cao nhất kể từ tháng 4 năm 1995, và các thành viên hội đồng Asada và Sato đã bỏ phiếu giữ nguyên ở mức 1%. Một khoản tiền gửi bằng đô la Mỹ trả cao hơn 2,625 điểm so với một khoản bằng Yên, và giao dịch vay Yên để mua các tài sản bằng đô la có lợi suất cao hơn sẽ kiếm được phần chênh lệch đó chừng nào khoảng cách còn tồn tại. Một ngân hàng trung ương có phần lớn ủy ban đang nói về việc tăng thêm, còn ngân hàng kia có hai thành viên không muốn lần tăng gần nhất.

Tokyo mở cửa trở lại vào thứ Năm trước loạt phát biểu của Fed

Thị trường Nhật Bản đóng cửa đến hết thứ Tư do kỳ nghỉ lễ quốc gia và sẽ mở cửa trở lại vào thứ Năm, khi khảo sát sản xuất sơ bộ của Nhật Bản được kỳ vọng ở gần mức 54,8. Một mức đọc mạnh như vậy sẽ hỗ trợ thêm một đợt tăng của BoJ, và hai phiếu chống lại động thái ngày 18 tháng 9 là lý do khiến các nhà giao dịch nghi ngờ rằng một đợt tăng sẽ sớm diễn ra. Giao dịch mỏng trong kỳ nghỉ là thời điểm Nhật Bản từng mua Yên trước đây, và các quan chức đã kiểm tra tỷ giá hối đoái với các nhà giao dịch vào thứ Sáu, thường là bước trước khi mua vào. Việc các ngân hàng Tokyo quay trở lại đầy đủ vào thứ Năm khiến bất kỳ hoạt động mua nào kém hiệu quả hơn, vì có nhiều tiền hơn ở phía bên kia của giao dịch.

Phía đồng Đô la bận rộn hơn. Chủ tịch Fed New York Williams phát biểu vào thứ Năm lúc 08:10 GMT và một lần nữa vào thứ Sáu lúc 09:15 GMT, còn Chủ tịch Fed Cleveland Hammack phát biểu vào thứ Năm lúc 12:50 GMT và thứ Sáu lúc 18:00 GMT. Chủ tịch Fed Philadelphia Paulson tiếp theo vào thứ Năm lúc 13:00 GMT, và số đơn xin trợ cấp thất nghiệp hàng tuần vào thứ Năm lúc 12:30 GMT được dự báo ở mức 201K sau 196K. Mỗi quan chức Fed ủng hộ một đợt tăng nữa đều làm gia tăng khoảng cách mà Nhật Bản không cần làm gì, và đó là cách USD/JPY đã tăng kể từ khi BoJ tự nâng lãi suất của mình.

Các mức và xu hướng

Kháng cự: Đường trung bình động hàm mũ 200 ngày (EMA) của cặp tiền tệ này nằm trên 157,50, mức mà đỉnh ngày thứ Ba đã chạm tới và chưa có mức đóng cửa hàng ngày nào vượt qua kể từ đầu tháng 9. Tiếp theo là 158,00, nơi đợt tăng giá hôm thứ Sáu đã quay đầu vào ngày báo cáo kiểm tra tỷ giá được công bố.

Hỗ trợ: Mức thấp của ngày thứ Ba ngay dưới 157,00, là mức đáy cao hơn thứ ba liên tiếp. Bên dưới đó, 156,50 là mức thấp của ngày thứ Hai và 156,00 là nơi cặp tiền tệ này giao dịch trước quyết định của BoJ.

Xu hướng: Tăng giá trên 156,50. Mục tiêu đầu tiên là 158,00 và mục tiêu thứ hai là 159,00, nơi cặp tiền tệ này đã giao dịch trước đợt giảm đầu tháng 9. Chỉ báo sức mạnh tương đối ngẫu nhiên hàng ngày (Stoch RSI), một thước đo động lượng, cho thấy 32 và đang quay lên từ đáy của phạm vi, điều này có lợi cho đồng Đô la. Rủi ro nằm ở Tokyo, vì 158,00 là khoảng mức mà cặp tiền tệ này ở vào thời điểm các quan chức kiểm tra tỷ giá vào thứ Sáu. Một mức đóng cửa hàng ngày dưới 156,50 sẽ có nghĩa là luận điểm tăng giá là sai.

Biểu đồ hàng ngày của USD/JPY