Đồng Rupee Ấn Độ điều chỉnh từ mức cao nhất hai tháng khi giá dầu tiếp tục đà tăng

• Đồng Rupee Ấn Độ lại chịu áp lực khi giá năng lượng tiếp tục tăng.
• Việc trao đổi các cuộc tấn công giữa Mỹ và Iran nhằm vào tàu chở dầu đã đẩy giá dầu lên cao.
• Các chuyên gia thị trường tài chính giữ quan điểm diều hâu về triển vọng chính sách tiền tệ của Fed.

Đồng Rupee Ấn Độ (INR) rút lui khỏi mức cao nhất hai tháng so với Đô la Mỹ (USD) vào thứ Ba. Cặp USD/INR phục hồi lên gần 94,68 từ mức thấp nhất hai tháng là 94,29 được ghi nhận vào tuần trước khi tác động của giá dầu cao hơn lên cặp tiền này dường như đang lấn át đồng đô la Mỹ yếu hơn, vốn đã chịu áp lực trong bối cảnh thận trọng trước Chỉ số Giá Tiêu dùng (CPI) của Hoa Kỳ (US) dự kiến công bố vào thứ Sáu.

Tính đến thời điểm viết bài, Chỉ số Đô la Mỹ (DXY), đo lường giá trị của đồng bạc xanh so với sáu loại tiền tệ chính, giao dịch thấp hơn 0,1% xuống gần 98,80.

Trong phiên mở cửa, hợp đồng Dầu thô MCX đáo hạn vào ngày 21 tháng 9 tăng 0,6% lên gần 8.818 Rs., mức cao nhất kể từ ngày 22 tháng 5.

FX châu Á trừ Nhật Bản đối mặt với lực cản từ năng lượng bất chấp bối cảnh đồng đô la yếu hơn

Theo OCBC, đà tăng trở lại của giá dầu và lợi suất trái phiếu Kho bạc Mỹ cao hơn "đặt ra nguy cơ tạo ra bối cảnh bất lợi cho phần lớn châu Á trừ Nhật Bản (AXJ) do khu vực này phụ thuộc vào nhập khẩu năng lượng" và có thể "kìm hãm mức độ tăng giá của FX ngay cả khi đồng USD rộng hơn vẫn được kiểm soát." Ngân hàng này cho rằng, mặc dù giọng điệu yếu hơn của đồng đô la có thể mang lại một số hỗ trợ, cú sốc điều kiện thương mại từ chi phí năng lượng cao hơn nhiều khả năng sẽ hạn chế đà tăng của nhiều đồng tiền châu Á trừ Nhật Bản.

Thị trường tài chính kỳ vọng giá dầu sẽ tiếp tục tăng trong bối cảnh các cuộc đụng độ giữa Mỹ và Iran vẫn tiếp diễn. Các chiến lược gia tại Societe Generale cho biết trong một ghi chú rằng Brent đã "vượt qua một đường xu hướng giảm kéo dài nhiều tháng và đang dần tiến tới đỉnh tháng 7 quanh mức 102$." Họ lập luận rằng "một động thái vượt lên trên 102$ có thể kéo dài xu hướng tăng lên các dự báo tiếp theo quanh mức 108$/110$ và 117$." Kịch bản như vậy sẽ gây thêm áp lực lên đồng tiền Ấn Độ.

Phần bù rủi ro dầu mỏ gia tăng khi lưu lượng qua Hormuz vẫn mong manh

Các nhà phân tích tại Commerzbank cảnh báo rằng đợt leo thang địa chính trị mới nhất đã làm gia tăng đáng kể rủi ro nguồn cung, lưu ý rằng "đợt leo thang mới nhất làm tăng nguy cơ sự cải thiện gần đây trong dòng chảy dầu qua Hormuz bị đảo ngược." Họ chỉ ra rằng "lưu lượng quan sát được qua eo biển vẫn thưa thớt trong suốt cuối tuần," ngay cả khi "một số tàu chở dầu vẫn tiếp tục đi qua với hệ thống theo dõi bị tắt hoặc có sự hỗ trợ của quân đội," nhấn mạnh mức độ mong manh và thiếu minh bạch của động lực dòng chảy hiện tại.

Dữ liệu CPI của Mỹ sẽ ảnh hưởng đến kỳ vọng lãi suất của Fed

Trong tuần này, điểm nhấn chính sẽ là dữ liệu CPI tháng 8 của Mỹ, dự kiến sẽ định hình lại kỳ vọng lãi suất của Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed).

Theo TD Securities, dữ liệu lạm phát trong tuần này nên "đủ yếu để giữ Fed ở trạng thái chờ đợi," dù họ nhấn mạnh rằng "bản dịch PCE sẽ là yếu tố then chốt" trong việc định hình triển vọng chính sách. Ngân hàng này kỳ vọng rằng "Fed [sẽ] tiếp tục giữ nguyên trong suốt khung dự báo của chúng tôi," lập luận rằng mặc dù "lạm phát sẽ vẫn ở mức cao trong phần còn lại của năm, và thị trường lao động đã ổn định," những động lực này cho phép FOMC có dư địa để "chuyển trọng tâm sang nhiệm vụ lạm phát của mình." TD Securities cảnh báo rằng, nếu các nhà hoạch định chính sách có điều chỉnh lãi suất, "nếu Fed thực sự hành động trong năm nay, chúng tôi tin rằng động thái đó nhiều khả năng sẽ là tăng lãi suất hơn là cắt giảm."

Hiện tại, công cụ CME FedWatch cho thấy xác suất Fed tăng lãi suất tại cuộc họp chính sách vào tháng tới là 58,4%.

Phân tích kỹ thuật USD/INR

USD/INR giao dịch ở mức 94,69, giữ xu hướng ngắn hạn giảm giá khi nằm dưới đường trung bình động hàm mũ (EMA) 9 kỳ tại 94,8537. Cặp tiền này vẫn chịu áp lực từ ngưỡng kháng cự động gần đó, trong khi Chỉ báo sức mạnh tương đối (RSI) quanh mức 35 cho thấy xu hướng giảm vẫn còn nhưng điều kiện đang tiến gần vùng quá bán hơn là trạng thái đầu hàng hoàn toàn.

Ở chiều tăng, EMA 9 kỳ tại 94,8537 là mức kháng cự đầu tiên mà phe đầu cơ giá lên cần giành lại để giảm bớt áp lực bán ngay lập tức và mở đường cho một nhịp phục hồi điều chỉnh. Ở chiều giảm, mức thấp trong hai tháng tại 94,29 là mức hỗ trợ chính.

(Phân tích kỹ thuật của bài viết này được thực hiện với sự hỗ trợ của một công cụ AI. Tìm hiểu thêm.)