Đô la Canada chờ chất xúc tác mới với Warsh, dữ liệu GDP được chú ý

• USD/CAD giao dịch gần như không đổi vào thứ Sáu khi nhà đầu tư vẫn thận trọng trước bài phát biểu của Kevin Warsh tại Jackson Hole.
• Các quan chức Cục Dự trữ Liên bang duy trì giọng điệu diều hâu khi lạm phát vẫn dai dẳng.
• Căng thẳng thương mại Mỹ-Canada và dữ liệu tăng trưởng của Canada có thể ảnh hưởng đến đồng đô la Canada.

USD/CAD giao dịch quanh mức 1,3845 vào thứ Sáu, giảm 0,07% trong ngày, khi các nhà đầu tư kiềm chế không mở vị thế lớn trước bài phát biểu rất được mong đợi của Chủ tịch Cục Dự trữ Liên bang (Fed) Kevin Warsh tại Hội nghị chuyên đề Jackson Hole.

Sự chú ý của thị trường chủ yếu tập trung vào những tín hiệu mà Kevin Warsh có thể đưa ra về triển vọng chính sách tiền tệ của Mỹ. Các nhà đầu tư đặc biệt muốn xác định liệu Fed có đang cân nhắc thắt chặt tiền tệ hơn nữa khi lạm phát vẫn dai dẳng hay không.

Dữ liệu lạm phát mới nhất không làm dịu bớt những lo ngại này. Chỉ số giá chi tiêu tiêu dùng cá nhân (PCE) cơ bản công bố vào thứ Tư phù hợp với kỳ vọng của thị trường, qua đó củng cố nhẹ kỳ vọng về một đợt tăng lãi suất vào tháng 9. Theo công cụ CME FedWatch, thị trường hiện định giá 40% khả năng tăng lãi suất trong tháng 9, tăng từ mức 36% trước khi dữ liệu được công bố.

Một số quan chức Fed cũng đã đưa ra giọng điệu diều hâu trước Jackson Hole. Chủ tịch Fed Kansas City Jeffrey Schmidt cho biết lạm phát vẫn còn "sticky" và các nhà hoạch định chính sách cần tiếp tục tìm cách kéo lạm phát xuống. Trong khi đó, Chủ tịch Fed Cleveland Beth Hammack nói rằng đã "đến lúc hành động," ám chỉ việc tăng lãi suất thêm nữa.

Đồng đô la Mỹ (USD) vẫn tương đối ổn định trong bối cảnh này. Chỉ số đô la Mỹ (DXY), theo dõi giá trị của đồng bạc xanh so với rổ sáu loại tiền tệ chính, giữ trên mức 99,00 vào thứ Sáu.

Về phía Canada, đồng đô la Canada (CAD) có thể vẫn dễ bị tổn thương trong bối cảnh căng thẳng thương mại với Hoa Kỳ (Mỹ) tái bùng phát. Canada đã bổ sung mức thuế 50% đối với một số sản phẩm của Mỹ, bao gồm dây đồng và than củi, vào danh sách các biện pháp trả đũa. Việc căng thẳng thương mại leo thang thêm nữa có thể gây áp lực lên triển vọng kinh tế của Canada và hạn chế khả năng tăng giá của đồng Loonie so với đồng bạc xanh.

Nhà đầu tư cũng đang chờ số liệu Tổng sản phẩm quốc nội (GDP) của Canada trong quý 2, dự kiến công bố vào cuối ngày thứ Sáu. Tăng trưởng được kỳ vọng ở mức 3,4% so với cùng kỳ năm ngoái sau khi giảm 0,1% trong quý 1. Một bất ngờ đáng kể trong số liệu tăng trưởng có thể trở thành chất xúc tác mới cho USD/CAD, trong khi hiện tại cặp tiền này vẫn gần như không đổi quanh mức 1,3845.

Đà phục hồi tăng trưởng của Canada được xem là đối mặt rủi ro khi định giá của BoC có vẻ quá mạnh tay

Các chiến lược gia tại Brown Brothers Harriman nhấn mạnh rằng nền kinh tế Canada đang sẵn sàng cho một đợt phục hồi vững chắc trong ngắn hạn, với "GDP thực tế … được thấy tăng 3,4% SAAR so với -0,1% trong quý 1, mạnh hơn dự báo 2,5% của Ngân hàng trung ương Canada (BoC)." Họ bổ sung rằng ước tính GDP tháng 7 sơ bộ của Statistics Canada "cũng sẽ cung cấp một tín hiệu sớm về quý 3," giúp định hình kỳ vọng về độ bền của đà phục hồi. Tuy nhiên, BBH cảnh báo rằng "cuộc chiến thương mại Mỹ-Canada leo thang đang đe dọa cắt ngắn đà phục hồi," ngay cả khi "điều đáng khích lệ là lạm phát lõi gần 2% cho phép BoC có dư địa giữ nguyên lãi suất và hỗ trợ nền kinh tế." Trong bối cảnh này, ngân hàng cho rằng "việc thị trường định giá BoC tăng lãi suất 75bps trong mười hai tháng tới có vẻ quá mạnh tay, mở ra dư địa cho việc định giá lại theo hướng ôn hòa và USD/CAD vững hơn gần 1,4000."

Phân tích kỹ thuật USD/CAD

Trên biểu đồ một giờ, USD/CAD giao dịch tại 1,3846. Cặp tiền này đang tích luỹ giữa các đường trung bình động chính, giữ trên đường trung bình động giản đơn (SMA) 200 kỳ tại 1,3837 trong khi vẫn bị giới hạn bởi đường SMA 100 kỳ tại 1,3857, điều này giữ cho xu hướng ngắn hạn trung tính với thiên hướng tăng nhẹ khi người mua bảo vệ biên dưới. Chỉ báo sức mạnh tương đối (RSI) 14 kỳ tại 37 vẫn nghiêng về động lượng yếu, cho thấy các nỗ lực tăng giá có thể vẫn khiêm tốn trừ khi giá có thể vượt dứt khoát rào cản phía trên ngay lập tức.

Ở chiều tăng, mức kháng cự ban đầu nằm tại đường SMA 100 kỳ ở 1,3857, tiếp theo là rào cản ngang gần 1,3893, với một rào cản nữa tại 1,3910 nếu phe đầu cơ giá lên kéo dài đà phục hồi. Ở chiều giảm, đường SMA 200 kỳ tại 1,3837 cung cấp hỗ trợ đầu tiên trước mức ngang tại 1,3825, trong khi một đợt thoái lui sâu hơn về 1,3783 sẽ mở ra một vùng cầu đáng kể hơn nếu người bán giành lại quyền kiểm soát.

(Phân tích kỹ thuật của bài viết này được thực hiện với sự hỗ trợ của một công cụ AI. Tìm hiểu thêm.)