Đồng euro tăng vọt khi các nhà giao dịch phớt lờ biên bản cuộc họp diều hâu của Fed
- EUR/USD tăng mạnh khi hoạt động mua lại trái phiếu kho bạc kéo lợi suất Mỹ xuống thấp hơn.
- Biên bản Fed cho thấy các nhà hoạch định chính sách sẵn sàng thắt chặt nếu lạm phát chững lại.
- Cược tăng lãi suất của ECB vững chắc khi lạm phát khu vực đồng euro nhích lên cao hơn.
Đồng tiền chung đã tăng hơn 0,85% trong phiên Bắc Mỹ vào thứ Tư, mặc dù biên bản mới nhất của Cục Dự trữ Liên bang mang giọng điệu "diều hâu", với một số người tham gia, cùng với ba thành viên bất đồng quan điểm, cho rằng việc tăng lãi suất có thể là cần thiết nếu tiến trình giảm phát chững lại. EUR/USD giao dịch ở mức 1,1673.
EUR/USD tăng khi lợi suất Mỹ thấp hơn bù đắp cho biên bản Fed mang tính diều hâu
Cục Dự trữ Liên bang đã công bố biên bản cuộc họp tháng 7, trong đó các thành viên bất đồng quan điểm thừa nhận rằng lạm phát dường như mang tính lan tỏa rộng và ủng hộ một chính sách "thắt chặt hơn". Biên bản cho thấy các nhà hoạch định chính sách lo ngại về lạm phát, với nhiều người tham gia đánh giá rằng "việc thắt chặt chính sách có thể sẽ cần thiết nếu lạm phát không giảm".
Biên bản FOMC cho thấy không có thảo luận nào về việc nới lỏng chính sách. Tân Chủ tịch Fed, Kevin Warsh, đã hỏi Ủy ban liệu có tốt hơn cho ngân hàng trung ương Mỹ nếu chỉ tổ chức sáu cuộc họp chính sách tiền tệ mỗi năm, điều này sẽ cho phép có hai tháng dữ liệu đầy đủ. Trong khi đó, lịch trình cho năm 2026 sẽ không thay đổi.
Hoạt động mua lại trái phiếu kỳ hạn dài của Bộ Tài chính Mỹ cho thấy Bộ Tài chính đang lo ngại về lợi suất cao. Các nguồn tin được Bloomberg dẫn lại cho biết, "Các biện pháp này về cơ bản là một phương thức kiểm soát đường cong lợi suất nhằm kìm hãm lãi suất dài hạn vốn bị cho là quá cao và có nguy cơ làm chệch hướng đà mở rộng kinh tế."
Chỉ số giá tiêu dùng hài hòa (HICP) của khu vực đồng euro trong tháng 7 tăng lên 2,9% từ mức 2,8% trong tháng 6, phù hợp với dự báo sơ bộ. Lạm phát cơ bản tăng với tốc độ 2,5%, cao hơn mức 2,4% trong tháng 6.
Dữ liệu này càng củng cố thêm cơ sở cho việc lãi suất cao hơn ở châu Âu. Ngân hàng Trung ương châu Âu (ECB) do Christine Lagarde đứng đầu được kỳ vọng sẽ tăng lãi suất thêm 25 điểm cơ bản tại cuộc họp ngày 10 tháng 9. Theo dữ liệu từ Prime Terminal, thị trường tiền tệ đã định giá 88% khả năng tăng lãi suất.
Phía trước, lịch kinh tế của Mỹ sẽ công bố Số đơn yêu cầu trợ cấp thất nghiệp lần đầu, bài phát biểu của Thống đốc Fed St. Louis Alberto Musalem và PMI sơ bộ của S&P Global. Tại châu Âu, các nhà giao dịch sẽ chú ý đến Chỉ số giá sản xuất (PPI) của Đức, Cán cân thương mại và các bài phát biểu của các thành viên ECB,
Dự báo giá EUR/USD: Triển vọng kỹ thuật
Trên biểu đồ hàng ngày, EUR/USD giao dịch tại 1,1678. Cặp tiền này duy trì xu hướng thiên về tăng giá trong ngắn hạn khi giá tiến lên trên cụm hỗ trợ dài hạn được xác định bởi bộ ba đường trung bình động giản đơn quanh 1,1470 và đường xu hướng đã được lấy lại sau khi phá vỡ gần 1,1459, cho thấy lực cầu tiềm ẩn khi giá giảm. Động lượng đang bị kéo căng, với chỉ số sức mạnh tương đối (RSI) 14 kỳ ở mức 72,8, đưa thị trường vào vùng quá mua và gợi ý rằng đà tăng có thể chậm lại bất chấp bối cảnh xu hướng tích cực.
Ở phía tăng, rào cản đáng kể tiếp theo là đường kháng cự ngang tại 1,1849, mức này đang chặn đà tăng ngay lập tức và sẽ cần bị phá vỡ để kéo dài đợt tăng hiện tại. Ở phía giảm, hỗ trợ ban đầu được nhìn thấy tại vùng 1,1678, tiếp theo là rào cản đường xu hướng trước đó tại 1,1459 và cụm đường trung bình động giản đơn ba lớp quanh 1,1470, nơi người mua có khả năng sẽ quay trở lại trong trường hợp xảy ra một đợt thoái lui điều chỉnh sâu hơn.
(Phân tích kỹ thuật của bài viết này được thực hiện với sự hỗ trợ của một công cụ AI. Tìm hiểu thêm.)
Câu hỏi thường gặp về Euro
Euro là đồng tiền của 19 quốc gia Liên minh châu Âu thuộc Khu vực đồng tiền chung châu Âu. Đây là đồng tiền được giao dịch nhiều thứ hai trên thế giới sau Đô la Mỹ. Năm 2022, đồng tiền này chiếm 31% tổng số giao dịch ngoại hối, với doanh thu trung bình hàng ngày là hơn 2,2 nghìn tỷ đô la một ngày. EUR/USD là cặp tiền tệ được giao dịch nhiều nhất trên thế giới, chiếm ước tính 30% tổng số giao dịch, tiếp theo là EUR/JPY (4%), EUR/GBP (3%) và EUR/AUD (2%).
Ngân hàng Trung ương Châu Âu (ECB) tại Frankfurt, Đức, là ngân hàng dự trữ của Khu vực đồng tiền chung châu Âu. ECB thiết lập lãi suất và quản lý chính sách tiền tệ. Nhiệm vụ chính của ECB là duy trì sự ổn định giá cả, nghĩa là kiểm soát lạm phát hoặc kích thích tăng trưởng. Công cụ chính của ECB là tăng hoặc giảm lãi suất. Lãi suất tương đối cao - hoặc kỳ vọng lãi suất cao hơn - thường sẽ có lợi cho đồng Euro và ngược lại. Hội đồng quản lý ECB đưa ra quyết định về chính sách tiền tệ tại các cuộc họp được tổ chức tám lần một năm. Các quyết định được đưa ra bởi người đứng đầu các ngân hàng quốc gia Khu vực đồng tiền chung châu Âu và sáu thành viên thường trực, bao gồm Thống đốc ECB, Christine Lagarde.
Dữ liệu lạm phát của Khu vực đồng tiền chung châu Âu, được đo bằng Chỉ số giá tiêu dùng đã cân đối (HICP), là một phép đo kinh tế quan trọng đối với đồng Euro. Nếu lạm phát tăng cao hơn dự kiến, đặc biệt là nếu vượt quá mục tiêu 2% của ECB, ECB buộc phải tăng lãi suất để đưa lạm phát trở lại tầm kiểm soát. Lãi suất tương đối cao so với các mức lãi suất tương đương thường có lợi cho đồng Euro, vì khiến khu vực này trở nên hấp dẫn hơn như một nơi để các nhà đầu tư toàn cầu gửi tiền.
Dữ liệu công bố đánh giá sức khỏe của nền kinh tế và có thể tác động đến đồng Euro. Các chỉ số như GDP, PMI sản xuất và dịch vụ, việc làm và khảo sát tâm lý người tiêu dùng đều có thể ảnh hưởng đến hướng đi của đồng tiền chung. Một nền kinh tế mạnh mẽ là điều tốt cho đồng Euro. Nó không chỉ thu hút nhiều đầu tư nước ngoài hơn mà còn có thể khuyến khích Ngân hàng Trung ương châu Âu (ECB) tăng lãi suất, điều này sẽ trực tiếp củng cố đồng Euro. Nếu không, nếu dữ liệu kinh tế yếu, đồng Euro có khả năng giảm. Dữ liệu kinh tế của bốn nền kinh tế lớn nhất trong khu vực đồng euro (Đức, Pháp, Ý và Tây Ban Nha) đặc biệt quan trọng vì chúng chiếm 75% nền kinh tế của Khu vực đồng euro.
Một dữ liệu quan trọng khác được công bố cho đồng Euro là Cán cân thương mại. Chỉ số này đo lường sự khác biệt giữa số tiền một quốc gia kiếm được từ xuất khẩu và số tiền quốc gia đó chi cho nhập khẩu trong một khoảng thời gian nhất định. Nếu một quốc gia sản xuất hàng xuất khẩu được săn đón nhiều thì đồng tiền của quốc gia đó sẽ tăng giá trị hoàn toàn từ nhu cầu bổ sung được tạo ra từ những người mua nước ngoài muốn mua những hàng hóa này. Do đó, Cán cân thương mại ròng dương sẽ củng cố đồng tiền và ngược lại đối với cán cân âm.
Bài viết đề xuất
