Đồng euro mạnh lên trên 1,1550 khi kỳ vọng Fed tăng lãi suất suy yếu
- Cặp EUR/USD đạt mức tăng khiêm tốn quanh 1,1580 trong phiên giao dịch châu Á đầu ngày thứ Tư.
- Kỳ vọng Fed tăng lãi suất giảm bớt gây áp lực lên đồng đô la Mỹ.
- Ông Lane của ECB cho biết lạm phát khu vực đồng euro ở mức 3% vẫn còn quá cao.
Cặp EUR/USD giao dịch với mức tăng nhẹ gần 1,1580 trong phiên giao dịch châu Á đầu ngày thứ Tư. Đồng đô la Mỹ (USD) suy yếu so với đồng euro (EUR) khi dữ liệu lạm phát yếu hơn của Mỹ làm giảm kỳ vọng về chính sách thắt chặt hơn của Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed). Các nhà giao dịch sẽ nhận thêm tín hiệu từ bài phát biểu của Chủ tịch Ngân hàng Trung ương Châu Âu (ECB) Christine Lagarde vào cuối ngày thứ Tư.
Theo phần lớn các nhà kinh tế trong một cuộc thăm dò của Reuters, Fed nhiều khả năng sẽ giữ nguyên lãi suất chủ chốt trong cuộc họp chính sách tháng 9 sắp tới và cho đến cuối năm.
Định giá thị trường cho một đợt tăng 0,25 điểm phần trăm vào tháng 9 đã chuyển sang gần 65% khả năng Fed giữ nguyên lãi suất sau khi công bố số việc làm bất ngờ bị mất trong tháng 7, lạm phát giá tiêu dùng yếu hơn và Doanh số bán lẻ kém hơn.
Tuy nhiên, xung đột Mỹ-Iran đã bước sang tháng thứ sáu, với việc Tổng thống Mỹ Donald Trump nói rằng ông không quan tâm đến việc gia hạn thỏa thuận hòa bình sắp hết hạn với Iran. Hôm thứ Ba, Trump tuyên bố rằng "không có cuộc đàm phán hay trao đổi nào đang diễn ra, hoặc được lên lịch, với Cộng hòa Hồi giáo Iran," đồng thời cho biết lệnh phong tỏa hải quân vẫn có hiệu lực đầy đủ.
Dấu hiệu về một cuộc xung đột kéo dài ở Trung Đông có thể thúc đẩy một đồng tiền trú ẩn an toàn như đồng bạc xanh và đóng vai trò là lực cản đối với cặp tiền tệ chính.
Tại châu Âu, các thị trường tài chính hiện đang định giá khả năng tiếp diễn của chu kỳ tăng lãi suất của ECB. Công cụ ECB Watch Tool cho thấy xác suất từ 90% đến 94% cho một đợt tăng 25 điểm cơ bản (bps) lên 2,50% tại cuộc họp chính sách tiếp theo dự kiến vào ngày 9 tháng 9.
Nhà kinh tế trưởng Philip Lane của ECB hôm thứ Ba cho biết lạm phát khu vực đồng euro ở mức 3% vẫn còn quá cao, dù có vẻ khiêm tốn so với các mức trước đó.
Đồng euro giữ vững khi kỳ vọng ZEW của Đức vượt dự báo
Các chiến lược gia tại Scotiabank lưu ý rằng đồng euro vẫn "bền bỉ, nhưng gần như không thay đổi trong phiên," với sự hỗ trợ từ dữ liệu khảo sát cải thiện tại Đức. Họ nhấn mạnh rằng khảo sát ZEW tháng 8 của Đức "phản ánh tâm lý tốt hơn dự kiến," khi thành phần Kỳ vọng "tăng lên 34, cao hơn dự báo đồng thuận là 30 và cao hơn mức 26,3 của tháng 7" cho thấy triển vọng mang tính xây dựng hơn trong giới phân tích bất chấp bối cảnh phục hồi vẫn còn chậm rãi.
Sự lạc quan thận trọng của Lane giữ phe mua euro trong tầm kiểm soát
Điểm FXS Speechtracker là 5,4/10, thấp hơn mức trung bình lịch sử 6,4/10 của Lane, cho thấy giọng điệu mềm hơn bất chấp các bình luận rằng nền kinh tế châu Âu tiếp tục tăng trưởng và lạm phát sẽ được đưa trở lại mục tiêu trong khoảng một năm tới. Việc nhấn mạnh các quyết định theo từng cuộc họp, phụ thuộc vào dữ liệu và vai trò "phản ứng nhiều hơn" cho thấy một sự thay đổi ôn hòa nhẹ, hạn chế đà tăng ngay lập tức của đồng euro khi thị trường thấy ít cấp bách hơn đối với việc thắt chặt mạnh tay.
Nhận xét của Lane rằng Mỹ không phải là yếu tố chi phối trong thương mại toàn cầu củng cố trọng tâm chính sách xoay quanh châu Âu, nhưng không làm tăng đáng kể kỳ vọng diều hâu. Nhìn chung, sự kết hợp giữa trấn an về tăng trưởng với định hướng chính sách mang tính phản ứng hỗ trợ một câu chuyện về bình thường hóa dần dần hơn là thắt chặt trở lại, khiến các nhà giao dịch euro thận trọng khi định giá sự hỗ trợ chính sách mạnh hơn.
Phân tích kỹ thuật: EUR/USD giữ giai điệu tích cực trên SMA 100 ngày
Trên biểu đồ hàng ngày, EUR/USD duy trì xu hướng ngắn hạn mang tính xây dựng khi giao dịch trên đường trung bình động giản đơn (SMA) 100 ngày và dải giữa Bollinger, cho thấy lực cầu tiềm ẩn khi giảm. Giá đang tiến lên phía dải Bollinger trên, trong khi Chỉ báo sức mạnh tương đối (14) quanh mức 63 duy trì giai điệu đà tăng mà chưa chạm tới vùng quá mua.
Ở phía trên, mức kháng cự ban đầu nằm tại dải Bollinger trên gần 1,1650, nơi các mức tăng gần đây có thể đối mặt với hoạt động chốt lời. Ở phía dưới, mức hỗ trợ ngay lập tức trùng với SMA 100 ngày tại 1,1570, tiếp theo là dải Bollinger giữa quanh 1,1505, với dải Bollinger dưới gần 1,1365 đánh dấu một nền tảng cấu trúc xa hơn trong trường hợp xảy ra một đợt thoái lui sâu hơn.
(Phân tích kỹ thuật của bài viết này được viết với sự hỗ trợ của một công cụ AI. Tìm hiểu thêm.)
Câu hỏi thường gặp về Euro
Euro là đồng tiền của 19 quốc gia Liên minh châu Âu thuộc Khu vực đồng tiền chung châu Âu. Đây là đồng tiền được giao dịch nhiều thứ hai trên thế giới sau Đô la Mỹ. Năm 2022, đồng tiền này chiếm 31% tổng số giao dịch ngoại hối, với doanh thu trung bình hàng ngày là hơn 2,2 nghìn tỷ đô la một ngày. EUR/USD là cặp tiền tệ được giao dịch nhiều nhất trên thế giới, chiếm ước tính 30% tổng số giao dịch, tiếp theo là EUR/JPY (4%), EUR/GBP (3%) và EUR/AUD (2%).
Ngân hàng Trung ương Châu Âu (ECB) tại Frankfurt, Đức, là ngân hàng dự trữ của Khu vực đồng tiền chung châu Âu. ECB thiết lập lãi suất và quản lý chính sách tiền tệ. Nhiệm vụ chính của ECB là duy trì sự ổn định giá cả, nghĩa là kiểm soát lạm phát hoặc kích thích tăng trưởng. Công cụ chính của ECB là tăng hoặc giảm lãi suất. Lãi suất tương đối cao - hoặc kỳ vọng lãi suất cao hơn - thường sẽ có lợi cho đồng Euro và ngược lại. Hội đồng quản lý ECB đưa ra quyết định về chính sách tiền tệ tại các cuộc họp được tổ chức tám lần một năm. Các quyết định được đưa ra bởi người đứng đầu các ngân hàng quốc gia Khu vực đồng tiền chung châu Âu và sáu thành viên thường trực, bao gồm Thống đốc ECB, Christine Lagarde.
Dữ liệu lạm phát của Khu vực đồng tiền chung châu Âu, được đo bằng Chỉ số giá tiêu dùng đã cân đối (HICP), là một phép đo kinh tế quan trọng đối với đồng Euro. Nếu lạm phát tăng cao hơn dự kiến, đặc biệt là nếu vượt quá mục tiêu 2% của ECB, ECB buộc phải tăng lãi suất để đưa lạm phát trở lại tầm kiểm soát. Lãi suất tương đối cao so với các mức lãi suất tương đương thường có lợi cho đồng Euro, vì khiến khu vực này trở nên hấp dẫn hơn như một nơi để các nhà đầu tư toàn cầu gửi tiền.
Dữ liệu công bố đánh giá sức khỏe của nền kinh tế và có thể tác động đến đồng Euro. Các chỉ số như GDP, PMI sản xuất và dịch vụ, việc làm và khảo sát tâm lý người tiêu dùng đều có thể ảnh hưởng đến hướng đi của đồng tiền chung. Một nền kinh tế mạnh mẽ là điều tốt cho đồng Euro. Nó không chỉ thu hút nhiều đầu tư nước ngoài hơn mà còn có thể khuyến khích Ngân hàng Trung ương châu Âu (ECB) tăng lãi suất, điều này sẽ trực tiếp củng cố đồng Euro. Nếu không, nếu dữ liệu kinh tế yếu, đồng Euro có khả năng giảm. Dữ liệu kinh tế của bốn nền kinh tế lớn nhất trong khu vực đồng euro (Đức, Pháp, Ý và Tây Ban Nha) đặc biệt quan trọng vì chúng chiếm 75% nền kinh tế của Khu vực đồng euro.
Một dữ liệu quan trọng khác được công bố cho đồng Euro là Cán cân thương mại. Chỉ số này đo lường sự khác biệt giữa số tiền một quốc gia kiếm được từ xuất khẩu và số tiền quốc gia đó chi cho nhập khẩu trong một khoảng thời gian nhất định. Nếu một quốc gia sản xuất hàng xuất khẩu được săn đón nhiều thì đồng tiền của quốc gia đó sẽ tăng giá trị hoàn toàn từ nhu cầu bổ sung được tạo ra từ những người mua nước ngoài muốn mua những hàng hóa này. Do đó, Cán cân thương mại ròng dương sẽ củng cố đồng tiền và ngược lại đối với cán cân âm.
Bài viết đề xuất
