Đồng yên Nhật tăng cường sức mạnh trong bối cảnh lo ngại can thiệp và kỳ vọng BoJ sẽ có lập trường diều hâu

• Đồng yên Nhật tăng nhẹ so với USD yếu hơn giữa những lo ngại về can thiệp và cược vào BoJ diều hâu.
• Lo ngại về tình hình tài chính xấu đi của Nhật Bản có thể hạn chế sự tăng giá đáng kể của JPY.
• Các nhà đầu tư cũng có thể chọn chờ đợi kết quả của cuộc họp chính sách BoJ kéo dài hai ngày vào thứ Sáu.

Đồng yên Nhật (JPY) lấy lại động lực tích cực so với đồng đô la Mỹ trong phiên giao dịch châu Á vào thứ Tư, sau những biến động giá hai chiều của ngày hôm trước, và có vẻ như sẵn sàng tăng thêm. Những kỳ vọng rằng các nhà chức trách Nhật Bản sẽ can thiệp để chống lại sự yếu kém thêm của đồng nội tệ đã tạo ra động lực cho JPY. Thêm vào đó, triển vọng thắt chặt chính sách hơn nữa của Ngân hàng trung ương Nhật Bản (BoJ) và tâm lý ngại rủi ro hiện tại cung cấp một số hỗ trợ cho JPY trú ẩn an toàn.

Tuy nhiên, các nhà đầu cơ giá lên JPY có thể kiềm chế việc đặt cược mạnh mẽ và chọn chờ đợi kết quả của cuộc họp BoJ kéo dài hai ngày vào thứ Sáu, để có thêm tín hiệu về thời điểm tăng lãi suất tiếp theo. Trong khi đó, sự sụt giảm trong tuần này của trái phiếu chính phủ Nhật Bản (JGB), do lo ngại về sức khỏe tài chính của Nhật Bản trong bối cảnh các chính sách mở rộng tài khóa của Thủ tướng Sanae Takaichi, có thể góp phần hạn chế JPY. Điều này, theo đó, yêu cầu sự thận trọng trước khi định vị cho bất kỳ sự tăng giá nào tiếp theo.

Đồng yên Nhật tăng nhẹ khi sự kết hợp của các yếu tố hỗ trợ bù đắp cho sự không chắc chắn chính trị

• Bộ trưởng Tài chính Nhật Bản Satsuki Katayama tuần trước đã gợi ý về khả năng can thiệp chung với Mỹ để giải quyết sự yếu kém gần đây của đồng yên Nhật. Điều này, cùng với kỳ vọng BoJ diều hâu và việc mua trú ẩn an toàn liên tục, đã giúp JPY có được một số động lực tích cực trong phiên giao dịch châu Á vào thứ Tư.
• Một cuộc khảo sát của Ngân hàng trung ương Nhật Bản cho tháng 12 cho thấy vào thứ Hai rằng hầu hết các hộ gia đình Nhật Bản kỳ vọng giá cả sẽ tiếp tục tăng trong vài năm tới. Điều này diễn ra sau dữ liệu được công bố vào thứ Sáu tuần trước, cho thấy lạm phát của Nhật Bản đã trung bình trên mức mục tiêu 2% của BoJ trong bốn năm liên tiếp, và củng cố cho trường hợp thắt chặt chính sách hơn nữa.
• Thực tế, Reuters đã báo cáo tuần trước, trích dẫn các nguồn tin, rằng một số nhà hoạch định chính sách của BoJ thấy có khả năng tăng lãi suất sớm hơn so với kỳ vọng của thị trường, với tháng 4 là một khả năng rõ ràng, khi đồng JPY trượt giá có nguy cơ làm gia tăng áp lực lạm phát đang mở rộng. Hơn nữa, lo ngại về tình hình tài chính xấu đi của Nhật Bản đã dẫn đến sự gia tăng mạnh mẽ trong lợi suất trái phiếu chính phủ Nhật Bản.
• Vào thứ Hai, Thủ tướng Nhật Bản Sanae Takaichi đã công bố kế hoạch tổ chức bầu cử sớm vào tháng 2. Với sự nổi tiếng của Takaichi đang cao, một đa số mạnh cho Đảng Dân chủ Tự do (LDP) cầm quyền trong hạ viện sẽ cho bà nhiều tự do hơn để theo đuổi chương trình nghị sự của mình và tăng cường khả năng chi tiêu và cắt giảm thuế sau cuộc bầu cử.
• Các nhà đầu tư đã không ủng hộ các chính sách tài khóa của Takaichi, đẩy lợi suất trái phiếu JGB kỳ hạn 40 năm lên mức cao mới kể từ khi ra mắt vào năm 2007. Thêm vào đó, sự sụt giảm nhu cầu tại phiên đấu giá trái phiếu kỳ hạn 20 năm đã mở ra cánh cửa, khiến lợi suất tăng lên mức chưa từng thấy trong bối cảnh bán tháo trái phiếu chính phủ. Điều này có thể giữ hạn chế sự tăng giá của JPY.
• Đồng đô la Mỹ, mặt khác, gặp khó khăn trong việc tận dụng sự phục hồi qua đêm từ mức thấp nhất trong hai tuần và vẫn chịu áp lực bán trong ba ngày liên tiếp khi những lo ngại về chiến tranh thương mại được hồi sinh đã làm sống lại giao dịch 'Bán Mỹ'. Điều này càng đè nặng lên cặp USD/JPY, mặc dù các nhà giao dịch có vẻ do dự trước cuộc họp BoJ kéo dài hai ngày.
• Sau khi tăng lãi suất qua đêm lên 0,75% vào tháng trước, mức cao nhất trong 30 năm, BoJ dự kiến sẽ duy trì trạng thái hiện tại vào thứ Sáu. Trong khi đó, sự chú ý vẫn tập trung vào những bình luận của Thống đốc BoJ Kazuo Ueda trong cuộc họp báo sau quyết định vào thứ Sáu, sẽ được tìm kiếm để có thêm tín hiệu về thời điểm tăng lãi suất tiếp theo.
• Hướng tới sự kiện rủi ro của ngân hàng trung ương quan trọng, các nhà giao dịch sẽ đối mặt với việc công bố Chỉ số giá Chi tiêu tiêu dùng cá nhân (PCE) của Mỹ vào thứ Năm. Điều này sẽ đi kèm với báo cáo tăng trưởng GDP quý 3 của Mỹ và cung cấp tín hiệu về con đường cắt giảm lãi suất của Cục Dự trữ Liên bang Mỹ, điều này sẽ thúc đẩy USD và ảnh hưởng đến cặp USD/JPY.

USD/JPY tiếp tục gặp khó khăn trong việc tìm kiếm sự chấp nhận trên mức SMA 100 giờ; có vẻ dễ bị tổn thương

Đường trung bình động giản đơn (SMA) 100 kỳ dốc xuống ở mức 158,17, với cặp USD/JPY giữ dưới mức này, giữ một thiên hướng giảm trong ngày. Một sự phục hồi trên mức SMA này sẽ giảm áp lực giảm. Chỉ báo đường trung bình động hội tụ phân kỳ (MACD) và đường tín hiệu của nó đang tập trung quanh mức 0, và một biểu đồ phẳng cho thấy động lực hạn chế. Chỉ số sức mạnh tương đối (RSI) đứng ở mức 48 (trung lập), không cung cấp nhiều lợi thế định hướng. Đo từ mức cao 159,46 đến mức thấp 157,41, mức Fibonacci retracement 38,2% ở 158,19, và mức retracement 50% ở 158,43, hạn chế các đợt phục hồi ban đầu.

Khi giá giao dịch dưới mức SMA 100, người bán giữ lợi thế trong ngắn hạn, và các đợt tăng sẽ bị hạn chế bởi kháng cự gần đó. Một cú đẩy quyết định trên mức trung bình có thể mở ra con đường hướng tới rào cản retracement tiếp theo, trong khi việc không lấy lại nó sẽ giữ áp lực lên tông màu một giờ. MACD cần giữ trên 0 để củng cố một sự đảo chiều tăng, và việc quay trở lại vùng tiêu cực sẽ củng cố bối cảnh chậm chạp. RSI tiến gần đến 50 sẽ giúp ổn định, nhưng việc giảm trở lại qua giữa 40 sẽ để lại thiên hướng mềm.

(Phân tích kỹ thuật của câu chuyện này được viết với sự trợ giúp của một công cụ AI.)