USD/JPY đạt mức cao nhất trong mười một tháng giữa áp lực từ Yen và dữ liệu việc làm hỗn hợp của Mỹ

• Tiêu đề Bảng lương phi nông nghiệp tháng Chín vượt kỳ vọng, nhưng tăng trưởng lương yếu hơn và tỷ lệ thất nghiệp cao hơn tạo ra bức tranh hỗn hợp.
• Thị trường vẫn thận trọng trước cuộc họp của Cục Dự trữ Liên bang vào tháng Mười Hai, với dữ liệu lao động hạn chế có sẵn.
• JPY tiếp tục chịu áp lực giữa những lo ngại tài chính gia tăng của Nhật Bản và sự thiếu tín hiệu can thiệp từ các cơ quan chức năng.

USD/JPY giao dịch quanh mức 157,65 vào thứ Năm tại thời điểm viết bài, tăng 0,45% trong ngày sau khi chạm mức cao nhất trong mười một tháng là 157,88. Cặp tiền này vẫn được hỗ trợ bởi sự yếu kém chung của đồng Yên Nhật (JPY), do những lo ngại tài chính trong nước và phản ứng thận trọng đối với báo cáo thị trường lao động Mỹ tháng Chín bị trì hoãn.

Phát hành Bảng lương phi nông nghiệp (NFP) cho tháng Chín cho thấy một thị trường lao động có vẻ kiên cường bề ngoài khi số lượng việc làm tăng 119 nghìn, vượt xa mức kỳ vọng 50 nghìn. Tuy nhiên, một số thành phần yếu hơn đã bù đắp cho sức mạnh này. Tháng Tám đã được điều chỉnh giảm 4 nghìn, Tỷ lệ thất nghiệp tăng lên 4,4%, và Thu nhập trung bình mỗi giờ chậm lại ở mức 0,2% so với tháng trước, thấp hơn mức đồng thuận 0,3%. Trong khi đó, Tỷ lệ tham gia lực lượng lao động cải thiện lên 62,4%, cho thấy sự gia tăng khiêm tốn trong nguồn cung lao động.

Bối cảnh hỗn hợp này không làm rõ thêm triển vọng của Cục Dự trữ Liên bang (Fed). Với báo cáo việc làm tháng Mười bị hoãn do chính phủ Mỹ đóng cửa, các nhà hoạch định chính sách sẽ có thông tin lao động hạn chế trước cuộc họp tháng Mười Hai. Theo công cụ CME FedWatch, thị trường hiện gán 31,8% khả năng cắt giảm lãi suất vào tháng Mười Hai, giảm từ khoảng 50% một tuần trước. Biên bản cuộc họp FOMC tháng Mười gần đây cũng mang giọng điệu diều hâu, với một số quan chức lưu ý về sự tiến triển đình trệ của lạm phát và đặt câu hỏi về sự cần thiết của các đợt cắt giảm lãi suất bổ sung.

Trong khi đó, đồng Yên Nhật vẫn chịu áp lực nặng nề, bị yếu đi bởi những lo ngại ngày càng tăng về quỹ đạo tài chính của Nhật Bản. Chính phủ đang chuẩn bị một ngân sách bổ sung ước tính khoảng 25 triệu yên để tài trợ cho gói kích thích của Thủ tướng Sanae Takaichi. Sự gia tăng trong việc phát hành dự kiến này tiếp tục đẩy chi phí vay mượn lên mức cao nhất trong nhiều thập kỷ, kích thích việc bán ra thêm trái phiếu Chính phủ Nhật Bản (JGB) và hỗ trợ USD/JPY.

Sự suy giảm kinh tế của Nhật Bản trong quý ba, lần đầu tiên sau sáu quý, thêm một lớp không chắc chắn khác, có thể trì hoãn bất kỳ sự thắt chặt có ý nghĩa nào từ Ngân hàng Nhật Bản (BoJ). Trong khi đó, những cảnh báo lặp đi lặp lại từ các cơ quan chức năng về những biến động FX "nhanh chóng và một chiều" đã có ít tác động đến thị trường.

Các nhà giao dịch đặc biệt diễn giải sự vắng mặt của cuộc thảo luận về FX giữa Bộ trưởng Tài chính Satsuki Katayama và Thống đốc BoJ Kazuo Ueda như một dấu hiệu cho thấy các quan chức cảm thấy thoải mái với sự yếu kém hiện tại của đồng Yên Nhật. Các nhà phân tích của ING cũng nhấn mạnh rằng sự can thiệp của Nhật Bản thường xảy ra sau một yếu tố tiêu cực đối với USD, làm giảm khả năng hành động ngay lập tức.

Thêm vào áp lực, các báo cáo gần đây cho thấy Thủ tướng Takaichi có thể giới thiệu một gói kích thích trị giá 21 triệu yên nhằm hỗ trợ các hộ gia đình trong bối cảnh lạm phát cao, càng làm căng thẳng tài chính công của Nhật Bản.

Phân tích kỹ thuật USD/JPY: Củng cố gần mức cao nhiều tháng

Biểu đồ 4 giờ USD/JPY. Nguồn: FXStreet.

Trong biểu đồ 4 giờ, USD/JPY giao dịch ở mức 157,57. Đường trung bình động giản đơn (SMA) 100 kỳ tăng đều, củng cố một tâm lý tăng giá. Giá giữ tốt trên SMA 100 ở mức 154,39, giữ cho người mua kiểm soát. Chỉ báo RSI 14 kỳ in 82,48, cho thấy tình trạng quá mua, với động lượng mạnh có thể dẫn đến một sự tạm dừng hoặc thoái lui ngắn hạn.

Đường xu hướng tăng từ 146,62 hỗ trợ sự tiến lên, cung cấp mức hỗ trợ gần 155,21. Mức kháng cự ngay lập tức nằm ở 157,88. Một sự phá vỡ bền vững lên trên sẽ mở rộng xu hướng tăng, trong khi một sự từ chối tại mức kháng cự có thể kích hoạt sự củng cố hướng về mức hỗ trợ đường xu hướng.

(Phân tích kỹ thuật của câu chuyện này được viết với sự trợ giúp của một công cụ AI)