Silver/ AUD (XAGAUD) Giảm 2.05% vào 11 thg 8: Những gì đã thay đổi trong cung và cầu?

Silver/ AUD (XAGAUD) giảm 2.05% vào ngày 11 thg 8 lúc 02:30(ET), hiện có giá $91.185, với chuỗi tăng 7 ngày là 8.00%.

Điều gì đang tác động đến giá cổ phiếu giảm của Silver/ AUD (XAGAUD) hôm nay?

Sự sụt giảm mạnh của giá bạc tính bằng đô la Úc chủ yếu là kết quả của sự thay đổi đáng kể trong lợi suất thực tế toàn cầu và triển vọng trái chiều giữa Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) và Ngân hàng Trung ương Úc (RBA). Sự gia tăng đầy bất ngờ trong kỳ vọng lạm phát của Mỹ đã buộc thị trường phải định giá lại theo hướng diều hâu về mức lãi suất cực đỉnh của Fed, thúc đẩy các nhà đầu tư tổ chức dịch chuyển dòng vốn ra khỏi các kim loại quý không đem lại lợi suất. Áp lực tăng này đối với lợi suất trái phiếu kho bạc Mỹ đã làm giảm sức hấp dẫn tương đối của bạc, vốn thường đóng vai trò là một công cụ phòng vệ không hưởng lãi suất chống lại sự mất giá của tiền tệ.

Ở thị trường trong nước, đồng đô la Úc vẫn duy trì đà tăng mạnh mẽ ngoài dự kiến nhờ các chỉ báo kinh tế nội địa kiên cường và giá của các mặt hàng xuất khẩu thô chủ lực như quặng sắt neo ở mức cao. Sức mạnh của đồng nội tệ này đã làm trầm trọng thêm đà sụt giảm của cặp XAG/AUD, khi sức mua của đồng đô la Úc tăng lên so với giá bạc giao ngay toàn cầu đang suy yếu. Khi đồng đô la Úc tăng giá trong khi giá bạc thế giới chịu áp lực, giá trị của kim loại này tính bằng nội tệ sẽ phải chịu một đà giảm kép, kích hoạt các lệnh cắt lỗ của các quỹ đầu cơ theo xu hướng có hệ thống.

Kỳ vọng từ phía nhu cầu cũng bị ảnh hưởng do đà tăng trưởng hạ nhiệt của ngành năng lượng tái tạo toàn cầu. Bạc, một thành phần thiết yếu trong sản xuất tế bào quang điện hiệu suất cao, đã ghi nhận sự sụt giảm tạm thời trong các hợp đồng bao tiêu khi các nhà sản xuất tập trung giải phóng lượng hàng tồn kho hiện có trong bối cảnh chi phí huy động vốn tăng cao. Giai đoạn giải phóng hàng tồn kho này, cộng với việc không có sự gián đoạn nguồn cung tức thời nào từ các khu vực khai thác lớn ở Nam Mỹ, đã chuyển dịch cán cân thị trường ngắn hạn sang trạng thái dư thừa nhẹ.

Ngoài ra, dòng vốn tổ chức cho thấy sự sụt giảm mang tính chiến lược trong các vị thế mua đối với nhóm kim loại quý. Dữ liệu từ các sàn giao dịch lớn cho thấy các nhà đầu cơ đang thanh lý các vị thế để chuyển sang nắm giữ tiền mặt và các công cụ nợ ngắn hạn nhằm tận dụng mức lợi suất danh nghĩa cao hơn. Việc thiếu vắng một chất xúc tác địa chính trị lớn để thúc đẩy lực mua trú ẩn an toàn đã khiến giá bạc dễ bị tổn thương trước đợt bán tháo do các yếu tố vĩ mô này.

Nhìn về tương lai, thị trường vẫn tập trung vào sự tương tác giữa chu kỳ nhu cầu công nghiệp và thanh khoản của các ngân hàng trung ương. Mặc dù các yếu tố cấu trúc hỗ trợ cho giá bạc vẫn gắn liền với quá trình điện khí hóa nền kinh tế toàn cầu, diễn biến giá hiện tại phản ánh một sự điều chỉnh mang tính chiến thuật đối với môi trường lãi suất cao kéo dài hơn và đồng đô la Úc mạnh. Rủi ro giảm giá vẫn hiện hữu nếu hoạt động sản xuất toàn cầu tiếp tục đình trệ, mặc dù bất kỳ sự đảo chiều nào trong chính sách tiền tệ của Mỹ cũng có thể nhanh chóng đảo ngược xu hướng hiện tại.

Phân tích kỹ thuật của Silver/ AUD (XAGAUD)

Về mặt kỹ thuật, Silver/ AUD (XAGAUD) có MACD (12,26,9) đạt 2.403, phát ra tín hiệu trung lập. RSI ở mức 59.729 cho thấy thị trường đang ở trạng thái trung lập, còn Williams %R tại 19.846 phản ánh trạng thái quá mua. Vui lòng theo dõi sát sao.

Thêm thông tin về Silver/ AUD (XAGAUD)

Sự kiện và rủi ro gần đây:

• Nhu cầu công nghiệp suy yếu tại châu Á: Số liệu gần đây cho thấy sự thu hẹp trong các ngành sản xuất quang điện và điện tử của Trung Quốc đã dấy lên lo ngại về việc suy giảm kênh tiêu thụ công nghiệp chính của bạc, dẫn đến hoạt động bán ra các hợp đồng XAG từ các nhà đầu tư tổ chức.
• Lập trường diều hâu của RBA củng cố sức mạnh đồng AUD: Những thông điệp gần đây từ Ngân hàng Trung ương Úc (RBA) nhấn mạnh sự cần thiết của chính sách thắt chặt nhằm chống lại tình trạng lạm phát dai dẳng trong nước đã thúc đẩy đồng Đô la Úc, tạo ra áp lực giảm giá đáng kể lên tỷ giá chéo XAG/AUD thông qua hiệu ứng mẫu số.
• Lợi suất thực tế tăng và chi phí cơ hội: Các chỉ số kinh tế khả quan trong 48 giờ qua đã đẩy lợi suất trái phiếu chính phủ toàn cầu lên cao hơn, làm tăng chi phí cơ hội của việc nắm giữ các kim loại quý không sinh lời và kích hoạt hoạt động thanh lý vị thế mua đối với hợp đồng bạc tương lai.
• Phá vỡ ngưỡng hỗ trợ kỹ thuật và đóng vị thế: Việc giá bạc không giữ được các ngưỡng sàn tâm lý quan trọng đã thúc đẩy các quỹ đầu tư theo xu hướng có hệ thống giảm tỷ trọng nắm giữ, làm trầm trọng thêm biến động trong ngày khi thanh khoản mỏng đi và các lệnh dừng bán bị kích hoạt trên thị trường giao ngay.