Dự báo giá cổ phiếu SMCI: Dự báo doanh thu Q1 được điều chỉnh tăng mạnh, tăng hơn 13% trước giờ giao dịch, liệu cổ phiếu có thể vượt mốc $40?

TradingKey - Tính đến phiên giao dịch trước giờ mở cửa ngày 21/10 theo giờ ET, cổ phiếu SMCI (SMCI) đã tăng hơn 13% trong phiên giao dịch trước giờ mở cửa sau khi công bố bản cập nhật kết quả hoạt động sơ bộ quý 1 năm tài chính 2027, vượt mốc 35 USD và hướng tới mốc 40 USD.

Dự báo doanh thu Q1 được điều chỉnh tăng mạnh do nhu cầu máy chủ AI vượt kỳ vọng trước đó

Theo ước tính mới nhất của SMCI, doanh thu quý 1 năm tài chính 2027 kết thúc vào ngày 30/9 sẽ dao động trong khoảng từ 18,5 tỷ USD đến 19,5 tỷ USD, cao hơn đáng kể so với mức dự báo 14,5 tỷ USD đến 15,5 tỷ USD trước đó của công ty. Tính theo mức trung vị là 19 tỷ USD, tốc độ tăng trưởng so với cùng kỳ năm ngoái đạt gần 280%. Công ty cho biết việc điều chỉnh tăng doanh thu chủ yếu nhờ nhu cầu đối với các nền tảng AI gia tăng.

Trong khi đó, dự báo cho thấy biên lợi nhuận gộp cải thiện đáng kể. SMCI kỳ vọng biên lợi nhuận gộp quý 1 sẽ đạt 12,0%–12,5%, cao hơn mức dự báo 10,4%–10,8% trước đó, chủ yếu liên quan đến những thay đổi trong cơ cấu khách hàng và sản phẩm. Một trong những mối lo ngại chính trước đây của thị trường đối với công ty là biên lợi nhuận thấp hơn trong giai đoạn mở rộng quy mô máy chủ AI nhanh chóng; do đó, việc đồng thời điều chỉnh tăng cả doanh thu và biên lợi nhuận gộp giúp dự báo này không chỉ phản ánh sự tăng trưởng đơn hàng mà còn cho thấy cơ cấu lợi nhuận đã cải thiện so với dự kiến ban đầu.

Mức dự báo chung của thị trường về doanh thu quý này trước đó là khoảng 15 tỷ USD, khiến dự báo mới nhất cao hơn khoảng 4 tỷ USD so với kỳ vọng của thị trường. Sau thông báo này, các cổ phiếu liên quan đến máy chủ AI như Dell và HPE cũng đồng loạt tăng, cho thấy thị trường coi các con số này là dấu hiệu cho thấy nhu cầu đối với phần cứng trung tâm dữ liệu AI vẫn ở mức cao.

Phân tích kỹ thuật giá cổ phiếu SMCI

Biểu đồ giá cổ phiếu hàng ngày của SMCI, Nguồn: TradingView

Quan sát biểu đồ giá cổ phiếu hàng ngày của SMCI, xu hướng tổng thể cho thấy mô hình tích lũy hình tam giác rõ ràng với đặc trưng là các đỉnh sau thấp hơn và các đáy sau cao hơn. Tuy nhiên, nhờ kết quả kinh doanh sơ bộ tích cực được công bố, giá cổ phiếu đã có lúc bứt phá qua ngưỡng kháng cự quan trọng 35 USD trong phiên giao dịch tiền mở cửa, khôi phục tâm lý lạc quan trên thị trường.

Hiện tại, nếu cổ phiếu có thể duy trì đà tăng từ phiên tiền mở cửa trong giờ mở cửa hôm nay và giữ vững trên ngưỡng kháng cự quan trọng 35 USD, dư địa tăng giá sẽ mở ra hướng tới ngưỡng kháng cự tiếp theo tại 40 USD. Xa hơn nữa, cổ phiếu có thể thử thách đường xu hướng giảm nối các đỉnh gần đây quanh mức 46 USD.

Ở chiều ngược lại, ngưỡng hỗ trợ chính cần theo dõi ở phía dưới nằm trong khoảng 30–31 USD. Nếu cổ phiếu giảm xuống dưới 30 USD, giá có thể điều chỉnh lùi về ngưỡng hỗ trợ gần mức 24 USD.