Dự báo giá cổ phiếu Nvidia: Chuỗi giảm 7 ngày trước báo cáo kết quả kinh doanh, liệu ngưỡng hỗ trợ 200 USD có giữ vững?

TradingKey - Nvidia trải qua chuỗi 7 phiên giảm điểm trước thời điểm công bố kết quả kinh doanh; mốc tâm lý 200 USD đối mặt thử thách quan trọng

Vào ngày 25 tháng 8 theo giờ miền Đông, cổ phiếu Nvidia (NVDA) đã phục hồi sau khi giảm gần 3%, tăng 0,4% trong phiên giao dịch qua đêm và tạm thời giao dịch ở mức 209,41 USD. Trải qua đợt điều chỉnh kỹ thuật trước thời điểm công bố kết quả kinh doanh, Nvidia đã giảm 7 phiên liên tiếp, khiến thị trường tập trung sự chú ý vào việc liệu mốc tâm lý quan trọng 200 USD có thể giữ vững hay không.

Biểu đồ giá cổ phiếu Nvidia, Nguồn: TradingView

Sau khi thị trường đóng cửa vào thứ Tư tuần này (ngày 26 tháng 8), Nvidia sẽ công bố kết quả tài chính quý 2 năm tài chính 2027. Doanh thu kỳ vọng đồng thuận ở mức khoảng 91,9 tỷ USD, cao hơn một chút so với mức trần trong dự báo chính thức trước đó của Nvidia là 91,0 tỷ USD; EPS điều chỉnh dự kiến tăng 99% so với cùng kỳ năm trước lên 2,08–2,09 USD, trong khi thị trường đang theo dõi chặt chẽ liệu dự báo doanh thu quý tiếp theo có thể vượt mốc 105,0 tỷ USD hay không.

Nếu kết quả tài chính được công bố của Nvidia chỉ vừa đủ đáp ứng kỳ vọng của thị trường, điều đó sẽ không đủ để thúc đẩy giá cổ phiếu tăng lên và thậm chí có thể kích hoạt áp lực bán chốt lời. Theo định giá trên thị trường quyền chọn, biến động hàm ý của Nvidia sau báo cáo kết quả kinh doanh là khoảng 5%, tương đương với mức biến động trong một ngày từ 10 USD đến 11 USD dựa trên giá cổ phiếu hiện tại, có khả năng giảm xuống hoặc thậm chí dưới mức 200 USD.

Trong kịch bản tiêu cực khi doanh thu và lợi nhuận không đạt kỳ vọng—đặc biệt nếu dự báo thấp hơn kỳ vọng—cổ phiếu Nvidia khó có thể giữ được mốc 200 USD tương ứng với dải giữa, với xác suất cao sẽ giảm xuống để kiểm tra mức 190 USD, vốn là đường biên dưới của kênh giảm giá được hình thành trong bốn tháng qua.

Nếu doanh thu, lợi nhuận, biên lợi nhuận gộp và các chỉ số tài chính khác của Nvidia đều vượt kỳ vọng toàn diện và dự báo cho quý tiếp theo được điều chỉnh tăng mạnh, cổ phiếu này có thể bước vào một đợt tăng giá mạnh mẽ, thậm chí thách thức mức đỉnh kỷ lục trước đó là 235 USD. Tuy nhiên, dù đây là một kịch bản then chốt có thể thúc đẩy đà tăng của cổ phiếu, khả năng xảy ra kịch bản này là thấp.