ASML sụt giảm gần 4% trước thềm báo cáo kết quả kinh doanh, ngưỡng phòng thủ 1.700 USD bị đe dọa

TradingKey - Ngay trước thềm công bố báo cáo tài chính, ASML một lần nữa thử thách ngưỡng 1.700 USD; việc thủng mốc này có thể kích hoạt đợt giảm tiếp theo hơn 10%.

Vào ngày 13 tháng 7 theo giờ miền Đông nước Mỹ, gã khổng lồ máy quang khắc ASML ( ASML ) chứng chỉ lưu ký tại Mỹ (ADR) niêm yết tại New York đã nới rộng đà giảm, mất thêm gần 4% để đóng cửa ở mức 1.726,04 USD, nâng rộng mức giảm trong nửa tháng qua lên 15%. Điều quan trọng là trong bối cảnh thị trường mong manh, giá cổ phiếu ASML một lần nữa chạm mức thấp nhất trong nửa tháng qua, lập tức kích hoạt chuông báo động toàn diện cho ngưỡng hỗ trợ tâm lý 1.700 USD.

Thị trường ban đầu kỳ vọng doanh thu quý II của ASML sẽ được hưởng lợi từ nhu cầu AI mạnh mẽ, tăng trưởng gần 15% so với cùng kỳ năm ngoái để đạt 8,88 tỷ euro. Tuy nhiên, đợt sụt giảm đột ngột của giá cổ phiếu ASML trước thềm báo cáo tài chính chủ yếu do cú đúp tác động từ cuộc khủng hoảng địa chính trị ngày càng trầm trọng ở Trung Đông và làn sóng xì bong bóng tập thể của nhóm ngành bán dẫn, dẫn đến tình trạng bán tháo không phân biệt.

Hôm qua, thị trường chứng khoán Hàn Quốc đã trải qua một ngày "Thứ Hai Đen Tối" khi chỉ số KOSPI lao dốc 9%, kích hoạt hệ thống ngắt mạch tự động, trong khi hai siêu khách hàng của ASML cũng sụp đổ, với SK Hynix ( SKHY) giảm mạnh hơn 15%, khi Samsung Electronics lao dốc hơn 10%. Sự sụp đổ của giá cổ phiếu và vị thế thị trường của các khách hàng này đã trực tiếp châm ngòi cho nỗi sợ hãi tột độ trên Phố Wall rằng các đơn đặt hàng thiết bị bán dẫn ở thượng nguồn có thể phải đối mặt với sự chậm trễ hoặc điều chỉnh giảm.

Ngoài ra, eo biển Hormuz phải đối mặt với nguy cơ bị phong tỏa, đẩy giá dầu quốc tế tăng cao và phủ bóng đen lạm phát trỗi dậy lên dữ liệu CPI tháng 6 sắp công bố của Mỹ. Thị trường đang cực kỳ lo ngại rằng tân Chủ tịch Cục Dự trữ Liên bang (Fed), Kevin Warsh, sẽ phát đi những tín hiệu cực kỳ diều hâu trong phiên điều trần đầu tiên trước Quốc hội. Để tìm kiếm nơi trú ẩn an toàn, dòng vốn đã thanh lý không phân biệt các cổ phiếu công nghệ vốn hóa lớn có định giá cao.

Đối với phe mua, 1.700 USD không chỉ là một ngưỡng tâm lý, mà còn là "Đường Maginot" kỹ thuật của ASML. Hiệu quả từ việc tối ưu hóa cơ cấu tổ chức — bắt nguồn từ đợt sa thải quy mô lớn 1.700 nhân sự quản lý vào đầu tháng 1 nhằm tinh giản bộ máy và nâng cao hiệu quả R&D — ban đầu được kỳ vọng sẽ thể hiện rõ trong nửa cuối năm. Nếu giá cổ phiếu ASML thủng mốc 1.700 USD, điều đó đồng nghĩa với việc thị trường sẽ hoàn toàn phớt lờ những cải thiện về mặt nền tảng nội bộ, đồng thời bước vào một đợt điều chỉnh cấu trúc kỹ thuật, mở ra vùng sụt giảm sâu ở mốc 1.500 USD phía dưới, tương đương mức giảm thêm 11% so với hiện tại.

Biểu đồ cổ phiếu ASML, Nguồn: TradingView

Trong 48 giờ tới, có hai sự kiện quan trọng cần theo dõi chặt chẽ: thứ nhất, dữ liệu CPI tháng 6 của Mỹ sẽ được công bố hôm nay — nếu lạm phát lõi vượt kỳ vọng, thanh khoản vĩ mô sẽ thắt chặt hơn nữa và mốc 1.700 USD có thể bị đánh mất trước khi báo cáo tài chính được công bố; thứ hai, ASML sẽ chính thức công bố báo cáo tài chính quý II vào ngày mai, trong đó yếu tố quan trọng nhất là liệu định hướng mới nhất cho dòng máy quang khắc cao cấp dưới 2nm vào năm 2027 có đối mặt với việc bị TSMC hoặc các khách hàng Hàn Quốc cắt giảm đơn đặt hàng hay không.