Phớt lờ sự u ám địa chính trị: Dòng vốn vào các quỹ ETF cổ phiếu Mỹ đạt gần 1 nghìn tỷ USD trong nửa đầu năm khi lực mua tăng vọt ngược xu hướng

TradingKey - Dưới áp lực đa chiều từ lạm phát cao, xung đột địa chính trị leo thang ở Trung Đông và biến động thị trường toàn cầu gia tăng, thị trường quỹ hoán đổi danh mục (ETF) của Mỹ đã thể hiện khả năng phục hồi đáng kinh ngạc. Thị trường này đã thu hút gần 1 nghìn tỷ USD dòng vốn tính từ đầu năm đến nay — một cột mốc đạt được trước cuối tháng 6, nhanh hơn hẳn 4 tháng so với tốc độ của năm ngoái và nhanh gấp đôi so với năm 2024.

Dữ liệu từ Bloomberg Intelligence cho thấy với tốc độ hiện tại, dòng vốn chảy vào cả năm đang trên đà dễ dàng vượt qua mức kỷ lục 1,5 nghìn tỷ USD của năm ngoái, mức vốn mà bản thân nó đã vượt xa đỉnh năm 2024 là 1,1 nghìn tỷ USD.

Đằng sau sự bùng nổ này là sự kiên định của các nhà đầu tư hộ gia đình Mỹ đối với chiến lược "mua và nắm giữ". Bất chấp môi trường bên ngoài đầy biến động và bất ổn, các quỹ ETF ngày càng trở thành công cụ được lựa chọn hàng đầu của các nhà đầu tư, nhờ vào những lợi thế độc đáo như tính linh hoạt trong giao dịch, chi phí thấp và khả năng bao phủ hầu hết các lớp tài sản.

Roxanna Islam, trưởng bộ phận nghiên cứu ngành tại TMX VettaFi, nhận định: "Mỗi năm, ngày càng có nhiều nhà đầu tư nhận ra giá trị của các quỹ ETF. Không chỉ các chiến lược đầu tư truyền thống được thực thi hiệu quả thông qua ETF, mà ngày càng nhiều chiến lược sáng tạo cũng được đóng gói dưới cấu trúc ETF, liên tục thu hút sự chú ý của thị trường."

VOO vượt mốc 1.000 tỷ USD khi làn sóng AI bùng nổ

Xét về dòng vốn, các quỹ cổ phiếu chắc chắn là lực hút chính đối với dòng vốn vào khi thu hút hơn 660 tỷ USD kể từ đầu năm đến nay. Trong đó, quỹ Vanguard S&P 500 ETF (VOO) dẫn đầu với dòng vốn ròng đạt 110 tỷ USD, và đã trở thành quỹ ETF đầu tiên trên thế giới vượt mốc 1 nghìn tỷ USD tài sản cách đây vài tuần.

Quỹ SPYM của State Street — phiên bản chi phí thấp của quỹ SPY chủ lực — theo sát ngay phía sau khi thu hút khoảng 41 tỷ USD; trong khi quỹ Vanguard Total Stock Market ETF (VTI) xếp thứ ba với dòng vốn ròng đạt 31 tỷ USD.

Nguồn: Bloomberg

Trong khi đó, hiệu suất của các quỹ ETF theo chủ đề mới nổi cũng ấn tượng không kém. Quỹ chuyên biệt về chip nhớ của Roundhill (mã giao dịch: DRAM) đã thu hút hơn 15 tỷ USD dòng vốn kể từ khi ra mắt vào tháng 4, trở thành sản phẩm ETF tăng trưởng nhanh nhất trong năm nay.

Christian Magoon, nhà sáng lập kiêm CEO của Amplify ETFs, nhận định: "Đây không phải là một cơn sốt mù quáng, mà là việc các quỹ ETF tiếp tục duy trì hiệu suất mạnh mẽ với tư cách là công cụ đầu tư được ưu tiên lựa chọn, giúp các nhà đầu tư nắm bắt những cơ hội thị trường vốn trước đây rất khó tiếp cận."

Dòng vốn đổ vào ngược xu hướng

Đáng chú ý là bất chấp xung đột leo thang giữa Mỹ và Iran, dòng vốn chảy vào các quỹ ETF cổ phiếu Mỹ gần đây trên thực tế đã tăng tốc.

Athanasios Psarofagis, nhà phân tích tại Bloomberg Intelligence, tin rằng hiện tượng này cho thấy các nhà đầu tư coi thị trường Mỹ là "nơi trú ẩn an toàn" cho dòng vốn rủi ro. Trong bối cảnh bất ổn địa chính trị toàn cầu ngày càng gia tăng, sự ổn định và tính thanh khoản của thị trường Mỹ đã trở thành những yếu tố then chốt thu hút dòng vốn.

Không chỉ dừng lại ở dòng vốn vào kỷ lục, sự đổi mới sản phẩm trong ngành ETF cũng đang tăng tốc. Kể từ đầu năm nay, hơn 600 quỹ ETF mới đã được ra mắt, đánh dấu tốc độ phát hành nhanh nhất trong lịch sử.

Các sản phẩm mới này bao phủ nhiều lĩnh vực mới nổi, từ trí tuệ nhân tạo, năng lượng sạch cho đến ESG, mang lại cho các nhà đầu tư những lựa chọn đa dạng hơn. Sự đổi mới nhanh chóng này không chỉ làm phong phú thêm hệ sinh thái thị trường mà còn củng cố vững chắc vai trò trung tâm của các quỹ ETF trong bối cảnh đầu tư.

Đối với các nhà đầu tư, sức hấp dẫn của các quỹ ETF không chỉ nằm ở sự tiện lợi và chi phí thấp, mà còn ở khả năng chống chịu trước những biến động của thị trường.

So với các cổ phiếu riêng lẻ, các quỹ ETF giảm thiểu rủi ro biến động của một tài sản duy nhất thông qua việc đa dạng hóa. Và so với các quỹ tương hỗ, các quỹ ETF mang lại sự linh hoạt trong giao dịch và tính minh bạch cao hơn, cho phép các nhà đầu tư mua và bán trong suốt ngày giao dịch để nắm bắt tốt hơn các cơ hội thị trường. Trong môi trường thị trường đầy bất ổn ngày nay, một công cụ đầu tư như vậy—kết hợp cả tính ổn định và tính linh hoạt—tất yếu sẽ được các nhà đầu tư ưa chuộng.