60 tỷ USD. AMD và Meta liên kết sâu sắc, thách thức vị thế thống trị chip AI của Nvidia.

TradingKey - Vào ngày 24/2, Meta ( META) và AMD ( AMD) đã công bố một thỏa thuận mua sắm thiết bị và chip trí tuệ nhân tạo lớn kéo dài 5 năm với tổng quy mô lên tới 100 tỷ USD. Sự hợp tác chưa từng có này không chỉ làm gia tăng cuộc đua đầu tư giữa các gã khổng lồ công nghệ toàn cầu trong không gian hạ tầng AI, mà còn củng cố vị thế chiến lược quan trọng cho AMD trên thị trường năng lượng tính toán đang bị thống trị bởi NVIDIA.

Giá trị đơn hàng của thỏa thuận này lên tới 60 tỷ USD, và hai bên đã công bố quan hệ đối tác sâu rộng nhằm hỗ trợ phát triển hạ tầng AI thế hệ tiếp theo.

Theo thỏa thuận, AMD sẽ cung cấp cho Meta tới 6 gigawatt các GPU Instinct tùy chỉnh dựa trên kiến trúc MI450, được tối ưu hóa cho khối lượng công việc của Meta. Việc triển khai 1 gigawatt đầu tiên dự kiến sẽ bắt đầu giao hàng vào nửa cuối năm 2026.

Khía cạnh nổi bật nhất của thương vụ là thỏa thuận chứng quyền dựa trên hiệu suất: Meta sẽ có quyền mua 160 triệu cổ phiếu AMD (tương đương khoảng 10% tổng số cổ phiếu đang lưu hành của AMD). Đợt chứng quyền đầu tiên sẽ được thực hiện khi 1 gigawatt GPU Instinct đầu tiên được giao; các phần còn lại sẽ có hiệu lực theo từng giai đoạn khi quy mô mua sắm của Meta tiến tới mốc 6 gigawatt. Tất nhiên, các điều kiện thực hiện cũng gắn liền với diễn biến giá cổ phiếu của AMD cũng như các cột mốc kỹ thuật và kinh doanh của chính Meta.

Bà Lisa Su tiết lộ rằng thiết kế của các chứng quyền này mang lại kịch bản đôi bên cùng có lợi cho các cổ đông và sự hỗ trợ tài chính vững chắc cho một kế hoạch đầy tham vọng. Bà tin rằng khi AMD tiếp tục mở rộng dấu ấn AI của mình, thương vụ này đã trở thành một trong những giao dịch mang tính "đổi mới" nhất trong lịch sử công ty.

Ngoài ra, sự hợp tác sẽ mở rộng sang lĩnh vực CPU, với việc Meta kế hoạch triển khai một lượng lớn CPU AMD EPYC và trở thành khách hàng đầu tiên sử dụng các dòng CPU EPYC thế hệ thứ sáu của AMD.

Đến nửa cuối năm 2026, AMD dự kiến sẽ giao các GPU Instinct tùy chỉnh dựa trên kiến trúc MI450 và CPU EPYC thế hệ thứ sáu với tên mã 'Venice', chạy trên phần mềm ROCm và được xây dựng trên nền tảng cấp độ rack Helios.

CEO Meta Mark Zuckerberg cho biết trong một thông cáo: 'Chúng tôi rất hào hứng khi thiết lập quan hệ đối tác dài hạn với AMD để cùng triển khai tính toán suy luận hiệu quả và mang lại siêu trí tuệ cá nhân.'

Hơn nữa, Chủ tịch kiêm CEO AMD Lisa Su cho biết bà vinh dự về mối quan hệ đối tác chiến lược với Meta và tin rằng nó sẽ giúp Meta đạt được những đột phá chưa từng có trong lĩnh vực trí tuệ nhân tạo.

Bà nhấn mạnh rằng sự hợp tác bao gồm GPU Instinct, CPU EPYC và các hệ thống AI gắn trên rack, với lộ trình sản phẩm của cả hai công ty được liên kết chặt chẽ để cung cấp hạ tầng tối ưu hóa hiệu suất cao, hiệu quả cao cho khối lượng công việc của Meta. Điều này sẽ thúc đẩy việc triển khai AI lớn nhất thế giới và đưa AMD vào vị trí trung tâm của sự phát triển AI toàn cầu.

Nhờ tin tức này, cổ phiếu AMD đã tăng hơn 8% vào thứ Ba.

Ý nghĩa chiến lược đối với AMD

Bà Lisa Su cho biết ngành công nghiệp này vẫn đang ở giai đoạn đầu và những lợi ích cuối cùng vẫn chưa bộc lộ đầy đủ; do đó, cần phải thực hiện các khoản đầu tư có tầm nhìn xa để nắm bắt chính xác các hướng đi mang lại lợi nhuận lớn nhất.

Trên thực tế, AMD đang dần củng cố vị thế là 'lựa chọn thứ hai'. Vào tháng 10 năm ngoái, AMD đã đạt được một thỏa thuận tương tự với OpenAI, cấp cho OpenAI quyền mua 160 triệu cổ phiếu AMD, một thỏa thuận cũng liên quan đến quy mô triển khai và giá cổ phiếu.

Sự hợp tác được công bố lần này chắc chắn là một bước đột phá quan trọng đối với AMD. Các đợt giao hàng đầu tiên của AMD sẽ bao gồm các GPU tùy chỉnh, một chiến lược khác biệt rõ rệt so với sự hợp tác của Meta với NVIDIA ( NVDA ).

Hơn nữa, việc giao hàng quy mô lớn hệ thống Helios của AMD đồng nghĩa với việc công ty sẽ lần đầu tiên đối đầu trực tiếp với hệ thống Grace Blackwell của NVIDIA.

Trên thị trường chip AI hiện nay, AMD vẫn tụt hậu đáng kể so với công ty dẫn đầu ngành là NVIDIA, vốn sở hữu vốn hóa thị trường 4,66 nghìn tỷ USD và nắm giữ khoảng 90% thị phần, trong khi định giá của AMD là khoảng 320 tỷ USD.

Giám đốc Tài chính (CFO) của AMD cho biết mối quan hệ đối tác với Meta dự kiến sẽ làm tăng đáng kể doanh thu của công ty trong những năm tới và cải thiện thu nhập trên mỗi cổ phiếu không tính theo GAAP, đánh dấu bước tiến lớn trong việc đạt được các mục tiêu tài chính dài hạn. Ngoài ra, mô hình hợp tác dựa trên hiệu suất này gắn kết chặt chẽ AMD và Meta về mặt thực thi và tạo ra giá trị lâu dài.