Dự báo giá chỉ số đô la Mỹ: Duy trì đà tăng trên mức 99,50, trong khi xu hướng giảm giá vẫn tiếp diễn

• Chỉ số đô la Mỹ tăng lên quanh mức 99,75 trong đầu phiên giao dịch châu Âu hôm thứ Năm. 
• Tông màu tiêu cực của DXY vẫn được duy trì với động lượng RSI giảm giá. 
• Mức hỗ trợ ban đầu cần theo dõi là 99,45; rào cản tăng đầu tiên xuất hiện tại 100,70. 

Chỉ số đô la Mỹ (DXY), một chỉ số đo giá trị của đồng đô la Mỹ (USD) so với rổ sáu đồng tiền toàn cầu, hiện đang giao dịch gần mức 99,75 trong đầu giờ giao dịch châu Âu vào thứ Năm. DXY tăng lực kéo khi các cuộc đàm phán giữa Mỹ và Iran vẫn cực kỳ bất định, thúc đẩy dòng tiền trú ẩn an toàn. 

Thứ trưởng Ngoại giao Iran, Kazem Gharibabadi, cho biết hôm thứ Tư rằng Iran và Oman đang tiến gần đến việc hoàn tất một khuôn khổ đề xuất cho hoạt động vận chuyển thương mại qua eo biển Hormuz, theo CNN. Tuy nhiên, điều đó vẫn sẽ không tự động mở lại tuyến đường thủy trọng yếu này. 

Đầu ngày thứ Tư, Tổng thống Mỹ Donald Trump tuyên bố rằng ông đã có các cuộc thảo luận rất hiệu quả với Iran. Những phát biểu trái chiều từ các quan chức Mỹ và Iran về một thỏa thuận tiềm năng đang làm gia tăng lo ngại của thị trường, kéo đồng đô la Mỹ tăng lên so với các đồng tiền đối thủ. 

Những bình luận diều hâu có thể góp phần vào đà tăng của DXY. Chủ tịch Fed Kansas City Jeffrey Schmid cho biết hôm thứ Tư rằng có thể cần chính sách tiền tệ thắt chặt hơn để đưa lạm phát trở lại mục tiêu 2% của ngân hàng trung ương. 

Theo công cụ CME FedWatch, thị trường đã định giá gần 54,7% khả năng Fed sẽ tăng lãi suất tại cuộc họp tháng 9.

Dữ liệu ADP của Mỹ không đạt kỳ vọng cho thấy tuyển dụng không đồng đều nhưng động lực tiền lương vững hơn

Các nhà phân tích tại Danske Bank lưu ý rằng dữ liệu thị trường lao động Mỹ mới nhất cho thấy bức tranh trái chiều, với Báo cáo Việc làm Quốc gia ADP cho tháng 7 "thấp hơn kỳ vọng ở mức 44 nghìn (dự báo: 70 nghìn), với việc tuyển dụng không đồng đều giữa các ngành." Họ nhấn mạnh rằng "giáo dục và chăm sóc sức khỏe có thêm việc làm, trong khi giải trí và khách sạn sụt giảm," làm nổi bật sự phân kỳ theo ngành bên dưới con số tổng thể không đạt kỳ vọng. Đồng thời, Danske lưu ý rằng "điều đáng chú ý là ADP báo cáo mức tăng trưởng tiền lương ở những người lao động chuyển việc," mà họ diễn giải là bằng chứng cho thấy "điều kiện thị trường lao động đang thắt chặt và quyền thương lượng của người lao động đang cải thiện bất chấp tăng trưởng việc làm tổng thể chậm." Theo quan điểm của họ, "ở mức biên, đây là tín hiệu diều hâu đối với Fed."

Schmid cảnh báo rủi ro lạm phát do AI thúc đẩy, ủng hộ lập trường Fed thắt chặt hơn

Schmid của Fed đưa ra một thông điệp hơi diều hâu, với điểm FXS Speechtracker là 7,3/10, cao hơn nhẹ so với mức trung bình lịch sử 7/10 và phù hợp với lập trường chính sách vững chắc. Việc nhấn mạnh rằng chính sách hiện tại của Fed là "không thắt chặt," rằng đầu tư liên quan đến AI đang thúc đẩy lạm phát, và rằng chính sách tiền tệ thắt chặt hơn vẫn cần thiết để đưa lạm phát dựa trên PCE trở lại mục tiêu 2% cho thấy mối lo ngại rằng lạm phát vẫn "quá cao" và "đáng lo ngại" bất chấp tăng trưởng bền bỉ và thị trường lao động gần như cân bằng. Lưu ý thận trọng của Schmid rằng quá trình giảm lạm phát gần đây và sự hạ nhiệt chi phí năng lượng có thể chỉ là tạm thời, và rằng không nên bỏ qua các áp lực giá do nguồn cung dẫn dắt, càng củng cố lập trường nghiêng về việc tiếp tục hoặc kéo dài sự kiềm chế thay vì nới lỏng sớm.

Chỉ số Tâm lý Fed FXS giảm 0,96 điểm nhưng vẫn ở mức cao 145,80, cho thấy truyền thông chung của Fed vẫn nằm chắc trong vùng diều hâu bất chấp mức thoái lui khiêm tốn. Trong bối cảnh này, điểm FXS Speechtracker cao hơn mức cơ sở của Schmid phù hợp với môi trường mà Chỉ số Tâm lý Fed FXS tiếp tục phản ánh xu hướng mạnh mẽ duy trì chính sách thắt chặt, ngay cả khi những thay đổi gia tăng cho thấy mức độ diều hâu có phần giảm nhẹ ở biên độ.

Phân tích kỹ thuật: Triển vọng giảm giá của Chỉ số đô la Mỹ vẫn còn nguyên vẹn

Trên biểu đồ ngày, xu hướng ngắn hạn của Dollar Index Spot là giảm giá, với giá hiện đang trượt xuống ngay phía trên đường trung bình động giản đơn (SMA) 100 ngày, vốn đóng vai trò là mức hỗ trợ tức thì, và thấp hơn nhiều so với đường SMA 20 ngày ở giữa của Dải Bollinger, vốn hạn chế đà tăng. Chỉ báo sức mạnh tương đối (RSI) ở mức 36,10 đang nằm gần vùng quá bán, cho thấy mặc dù áp lực giảm vẫn tiếp diễn, phe bán có thể bắt đầu mất động lực khi chỉ số đi xa khỏi mức trung bình gần đây của nó.

Ở chiều giảm, mức hỗ trợ ban đầu được nhìn thấy tại dải Bollinger dưới ở 99,45, nơi một mức sàn mạnh hơn có thể xuất hiện nếu chỉ số kéo dài đà trượt giá. Mức tranh chấp tiếp theo nằm tại mức đáy ngày 29/5 ở 98,75. 

Ở chiều tăng, mức kháng cự đầu tiên nằm tại dải Bollinger giữa ở 100,70, tiếp theo là dải trên ở 101,95; cần có một đợt phục hồi bền vững vượt lên trên các mức này để làm dịu xu hướng giảm giá hiện tại và báo hiệu một đợt hồi phục tích cực hơn trong trung hạn.

(Phân tích kỹ thuật của bài viết này được viết với sự hỗ trợ của một công cụ AI. Tìm hiểu thêm.)