Hợp đồng tương lai Dow Jones giảm do tâm lý ngại rủi ro tăng cao
- Hợp đồng tương lai Dow Jones giảm khi căng thẳng Trung Đông leo thang sau các cuộc không kích của Mỹ vào Iran vào tối Chủ nhật.
- Giá dầu tăng đã làm giảm tâm lý thị trường bằng cách làm dấy lên nỗi lo lạm phát dai dẳng và lãi suất cao kéo dài của Fed.
- Các nhà giao dịch đang chuẩn bị cho một tuần công bố kết quả kinh doanh bận rộn, dẫn đầu bởi các báo cáo của các ngân hàng lớn của Mỹ.
Hợp đồng tương lai Dow Jones giảm 0,12% giao dịch quanh mức 52.840 trong giờ giao dịch châu Âu vào thứ Hai. Trong khi đó, hợp đồng tương lai S&P 500 và Nasdaq 100 giảm lần lượt 0,45% và 1,30%, giao dịch gần mức 7.580 và 29.640.
Hợp đồng tương lai chứng khoán Mỹ giảm do nhu cầu trú ẩn an toàn tăng lên giữa bối cảnh căng thẳng leo thang ở Trung Đông. Bộ Tư lệnh Trung tâm Mỹ (CENTCOM) đã tiến hành thêm các cuộc không kích vào Iran vào tối Chủ nhật, sau khi tấn công hơn 300 mục tiêu trong ba đêm liên tiếp, bao gồm 140 mục tiêu vào thứ Bảy. Mục đích là để vô hiệu hóa khả năng của Iran trong việc nhắm mục tiêu các tàu dân sự đi qua các tuyến đường thủy quan trọng. Cuộc leo thang quân sự này đã khiến Washington và Tehran đưa ra các tuyên bố mâu thuẫn về việc liệu eo biển chiến lược có còn mở cho giao thông hàng hải hay không.
Thêm vào đó, giá dầu tăng làm dấy lên nỗi lo mới về lạm phát và môi trường lãi suất cao kéo dài của Cục Dự trữ Liên bang (Fed). Các nhà giao dịch dự đoán sẽ có thêm một lần tăng lãi suất của Fed trước khi năm kết thúc; chính sách tiền tệ vẫn là yếu tố then chốt thúc đẩy thị trường. Do đó, mọi sự chú ý sẽ đổ dồn vào Chủ tịch Fed Kevin Warsh vào thứ Ba này khi ông có lần xuất hiện chính thức đầu tiên được mong đợi trước Quốc hội Mỹ.
Nhà đầu tư đang chuẩn bị cho một tuần bận rộn, cân bằng giữa lịch công bố kết quả kinh doanh dày đặc và căng thẳng leo thang ở Trung Đông. Các ngân hàng lớn của Mỹ, bao gồm JPMorgan Chase, Goldman Sachs, Morgan Stanley, Bank of America, Citigroup và Wells Fargo, sẽ công bố kết quả quý cùng với các tập đoàn lớn như Johnson & Johnson, GE Aerospace, UnitedHealth Group, Intuitive Surgical và Netflix.
Trong khi đó, sự chú ý của thị trường cũng tập trung vào dữ liệu Chỉ số giá tiêu dùng (CPI) của Mỹ vào thứ Ba để tìm manh mối về đường hướng chính sách của Cục Dự trữ Liên bang, với CPI toàn phần tháng Sáu dự kiến giảm 0,1% theo tháng và CPI cơ bản dự kiến tăng 0,3%.
Câu hỏi thường gặp về Chỉ số Dow Jones
Chỉ số trung bình công nghiệp Dow Jones, một trong những chỉ số thị trường chứng khoán lâu đời nhất trên thế giới, được biên soạn từ 30 cổ phiếu được giao dịch nhiều nhất tại Hoa Kỳ. Chỉ số này được tính theo giá thay vì theo vốn hóa. Chỉ số này được tính bằng cách cộng giá của các cổ phiếu thành phần và chia cho một hệ số, hiện tại là 0,152. Chỉ số này được sáng lập bởi Charles Dow, người cũng sáng lập ra tờ Wall Street Journal. Trong những năm sau đó, chỉ số này đã bị chỉ trích là không đủ đại diện rộng rãi vì chỉ theo dõi 30 tập đoàn, không giống như các chỉ số rộng hơn như S&P 500.
Nhiều yếu tố khác nhau thúc đẩy Chỉ số trung bình công nghiệp Dow Jones (DJIA). Hiệu suất tổng hợp của các công ty thành phần được tiết lộ trong báo cáo thu nhập hàng quý của công ty là yếu tố chính. Dữ liệu kinh tế vĩ mô của Hoa Kỳ và toàn cầu cũng góp phần vì nó tác động đến tâm lý nhà đầu tư. Mức lãi suất do Cục Dự trữ Liên bang (Fed) đặt ra cũng ảnh hưởng đến DJIA vì nó ảnh hưởng đến chi phí tín dụng, mà nhiều công ty phụ thuộc rất nhiều. Do đó, lạm phát có thể là động lực chính cũng như các số liệu khác tác động đến quyết định của Fed.
Lý thuyết Dow là một phương pháp xác định xu hướng chính của thị trường chứng khoán do Charles Dow phát triển. Một bước quan trọng là so sánh hướng của Chỉ số trung bình công nghiệp Dow Jones (DJIA) và Chỉ số trung bình vận tải Dow Jones (DJTA) và chỉ theo dõi các xu hướng mà cả hai đều di chuyển theo cùng một hướng. Khối lượng là một tiêu chí xác nhận. Lý thuyết sử dụng các yếu tố phân tích đỉnh và đáy. Lý thuyết của Dow đưa ra ba giai đoạn xu hướng: tích lũy, khi tiền thông minh bắt đầu mua hoặc bán; sự tham gia của công chúng, khi công chúng rộng rãi tham gia; và phân phối, khi tiền thông minh thoát ra.
Có một số cách để giao dịch DJIA. Một là sử dụng ETF cho phép các nhà đầu tư giao dịch DJIA như một chứng khoán duy nhất, thay vì phải mua cổ phiếu của tất cả 30 công ty thành viên. Một ví dụ điển hình là SPDR Dow Jones Industrial Average ETF (DIA). Hợp đồng tương lai DJIA cho phép các nhà giao dịch đầu cơ vào giá trị tương lai của chỉ số và Quyền chọn cung cấp quyền, nhưng không phải nghĩa vụ, để mua hoặc bán chỉ số với mức giá được xác định trước trong tương lai. Quỹ tương hỗ cho phép các nhà đầu tư mua một cổ phiếu trong danh mục đầu tư đa dạng của các cổ phiếu DJIA, do đó cung cấp khả năng tiếp xúc với toàn bộ chỉ số.
Bài viết đề xuất
