Hợp đồng tương lai chỉ số công nghiệp Dow Jones đi ngang, Dầu tăng vọt 5% do căng thẳng Iran leo thang

• Hợp đồng tương lai chỉ số công nghiệp trung bình Dow Jones kết thúc ngày thứ Hai gần như không đổi so với mức đóng cửa ngày thứ Sáu mặc dù căng thẳng Mỹ-Iran leo thang mạnh mẽ trong cuối tuần.
• Tổng thống Trump xác nhận Mỹ đã bắn và chiếm một tàu hàng mang cờ Iran ở Vịnh Oman, trong khi Iran rút khỏi các cuộc đàm phán hòa bình do Mỹ làm trung gian tại Pakistan.
• Dầu thô West Texas Intermediate (WTI) tăng 5% vượt mức 88$ mỗi thùng khi lưu thông tàu qua Eo biển Hormuz vẫn bị hạn chế và lệnh ngừng bắn sắp hết hiệu lực.
• Dầu, chứ không phải cổ phiếu, đã phản ánh các diễn biến cuối tuần, với chỉ số blue-chip giữ vững dù danh sách các rủi ro ngắn hạn ngày càng dài hơn.

Hợp đồng tương lai chỉ số công nghiệp trung bình Dow Jones (DJIA) mở cửa thấp hơn vào ngày Chủ nhật khi tái mở cửa hướng về khu vực 49.100 nhưng tăng đều đặn trong phiên Mỹ để kết phiên chỉ thấp hơn nhẹ so với mức đóng cửa ngày thứ Sáu gần 49.400. Chỉ số chuẩn kết thúc ngày gần như đi ngang, với S&P 500 giảm 0,4% và Nasdaq Composite giảm 0,5%. Với quy mô các diễn biến cuối tuần, một tàu chở dầu bị chiếm giữ ở Vịnh Oman, các cuộc đàm phán hòa bình đổ vỡ và lệnh ngừng bắn hết hạn trong tuần này, việc từ chối chiết khấu bất kỳ khoản phí rủi ro đáng kể nào là điều nổi bật.

Một cuối tuần suy giảm, gần như không chớp mắt

Bối cảnh xấu đi trên nhiều mặt trận cùng lúc. Trump vào Chủ nhật cho biết Mỹ đã bắn và chiếm một tàu hàng mang cờ Iran ở Vịnh Oman, viện dẫn các lệnh trừng phạt trước đó của Bộ Tài chính Mỹ về “hoạt động bất hợp pháp” làm cơ sở. Iran sau đó từ chối một vòng đàm phán do Mỹ làm trung gian tại Pakistan, và Trump đe dọa sẽ phá hủy các nhà máy điện và cầu cống của Iran nếu Tehran không đồng ý trước khi lệnh ngừng bắn hiện tại hết hiệu lực vào cuối tuần này. Tuy nhiên, hợp đồng tương lai DJIA mở cửa thấp hơn khoảng ba phần tư phần trăm và dành phiên để thu hồi gần như toàn bộ khoảng cách đó, đóng cửa gần như ở mức bắt đầu vào thứ Sáu. Đối với một chỉ số đã giảm mạnh chỉ vài tuần trước vì những khiêu khích nhẹ hơn, sự ổn định này khó có thể chỉ giải thích bằng địa chính trị.

Dầu làm công việc định giá

Nếu cổ phiếu không di chuyển, thì Dầu đã làm. WTI tăng 5% vượt mức 88$ mỗi thùng, với Brent cũng tăng tương tự trên 94$. Mức giá tăng theo sau xác nhận rằng lưu thông tàu qua Eo biển Hormuz lại bị hạn chế từ thứ Bảy, với truyền thông nhà nước Iran lập luận rằng Mỹ “không thực hiện nghĩa vụ” sau khi Iran tạm thời tuyên bố điểm nghẽn này đã được mở lại sau lệnh ngừng bắn Iran-Lebanon. Trump đã nhắc lại rằng phong tỏa hải quân của Mỹ đối với eo biển sẽ được duy trì cho đến khi Iran chấp nhận các điều khoản của Washington. Các nhà giao dịch dầu thô, chịu rủi ro trực tiếp về nguồn cung vật chất, đã di chuyển trước và di chuyển mạnh.

Lời gọi “gương chiếu hậu” vẫn giữ vững

“Cuộc chiến với Iran giờ đây đã ở trong gương chiếu hậu đối với thị trường,” David Wagner, trưởng bộ phận cổ phiếu và quản lý danh mục đầu tư tại Aptus Capital Advisors, nói với CNBC. Sự tự tin này gây ấn tượng với tình hình tin tức hiện tại. Phố Wall vừa trải qua một tuần mà S&P 500 tăng 4,5% và Nasdaq Composite tăng khoảng 7%, với Nasdaq ghi nhận chuỗi 13 phiên thắng liên tiếp vào thứ Sáu, ngang bằng chuỗi dài nhất từng thấy vào năm 1992. Các nhà giao dịch mua vào mọi đợt giảm trong những tuần gần đây đã được đền đáp, và sự điều chỉnh đó lại được thể hiện rõ ràng vào thứ Hai.

Phần mềm dẫn đầu, không có lực cầu phòng thủ

Trong phiên giao dịch, phần mềm là yếu tố nổi bật ở phía mua, với quỹ iShares Expanded Tech-Software Sector ETF (IGV) tăng 0,6%. Điều thiếu vắng rõ ràng là bất kỳ sự luân chuyển đáng kể nào vào nhóm cổ phiếu phòng thủ trong một ngày có tàu nước ngoài bị chiếm giữ, một vòng đàm phán hòa bình bị hủy bỏ và một lời đe dọa của Tổng thống nhằm vào cơ sở hạ tầng quốc gia. Với việc không có dữ liệu kinh tế Mỹ hàng đầu nào trong lịch kinh tế hôm nay, xu hướng vào thứ Ba có khả năng sẽ được quyết định bởi các tin tức gia tăng về Mỹ-Iran, bất kỳ thay đổi nào trong lập trường lệnh ngừng bắn, và liệu giá Dầu có giữ trên mức 88$ trong phiên giao dịch qua đêm hay không.

Biểu đồ 15 phút Dow Jones