Gấu crypto lỗ 420 triệu USD vì short squeeze dữ dội

Hơn 422 triệu USD vị thế crypto đã bị thanh lý trong 24 giờ qua khi thị trường trải qua những biến động mạnh theo cả hai chiều.

Các nhà đầu tư nhỏ lẻ bán khống đã chịu thua lỗ lớn khi thị trường bật tăng bất ngờ khiến họ không kịp trở tay.

Short squeeze crypto tăng tốc trong những giờ gần đây

Dữ liệu thanh lý cho thấy động thái thị trường đã thay đổi đáng kể trong ngày vừa rồi. Chỉ trong bốn giờ gần nhất, các vị thế bán khống bị thanh lý tổng cộng 69.10 triệu USD, trong khi các vị thế mua chỉ bị thanh lý 19.96 triệu USD. Điều này cho thấy đà hồi phục giá gần đây đã khiến những nhà đầu tư nhỏ lẻ dự đoán giá giảm bị bất ngờ và thiệt hại lớn.

Tổng số vị thế bán khống bị thanh lý trong 24 giờ lên đến 143.88 triệu USD, khi Bitcoin và Ethereum phục hồi từ các ngưỡng hỗ trợ. Tốc độ thanh lý đang tăng nhanh rõ rệt: trong 1 giờ gần nhất, số lượng thanh lý bán khống đạt 5.63 triệu USD, trong khi phe mua chỉ bị thanh lý 3.18 triệu USD, cho thấy đà tăng vẫn đang tiếp diễn.

Phe mua có bị thanh lý trước khi thị trường bật tăng không?

Mặc dù có hiện tượng short squeeze trong những giờ gần đây, các vị thế mua vẫn chiếm tỷ trọng lớn trong số vị thế bị thanh lý 24 giờ với 278.66 triệu USD. Điều này cho thấy những nhà đầu tư nhỏ lẻ đặt đòn bẩy cao ở chiều mua đã bị loại khỏi cuộc chơi trong đợt biến động giảm giá trước khi thị trường tìm được vùng hỗ trợ.

Sự biến động mạnh này xảy ra trong bối cảnh căng thẳng tại Trung Đông vẫn tiếp diễn, ảnh hưởng xấu đến các tài sản rủi ro trên thị trường toàn cầu.

Dữ liệu trong 12 giờ qua ghi nhận tổng cộng 233.75 triệu USD vị thế bị thanh lý, trong đó phe mua chiếm 138.63 triệu USD và phe bán là 95.13 triệu USD. Tuy nhiên, tỷ lệ này đã chuyển mạnh về phía phe bán khống trong những giờ gần nhất khi lực mua quay trở lại thị trường. Dòng tiền từ các tổ chức vẫn hỗ trợ xu hướng đi lên, với các quỹ ETF crypto ghi nhận tuần hút vốn mạnh nhất kể từ tháng 01/2024.

Với các nhà giao dịch, mô hình biến động này cho thấy rủi ro cao khi chơi đòn bẩy cả hai chiều. Những người bán khống ở đáy vừa bị squeeze chỉ sau vài giờ các nhà đầu tư nhỏ lẻ mua ở đỉnh bị thanh lý. Dù vậy, dữ liệu on-chain cho thấy các nhà đầu tư dài hạn vẫn tiếp tục gom hàng cho thấy niềm tin giá sẽ còn tăng trong thời gian tới.

Ý nghĩa của diễn biến này đối với xu hướng thị trường crypto

Hiện tượng short squeeze thường báo hiệu áp lực bán đã yếu dần. Khi người bán khống phải mua lại vị thế để tránh thua lỗ, điều này càng thúc đẩy lực tăng giá và dễ tạo ra những đợt tăng mạnh hơn nữa.

Tuy nhiên, tổng khối lượng thanh lý lên tới 422 triệu USD chỉ trong 24 giờ cho thấy thị trường vẫn đang rất biến động. Cả phe mua lẫn bán đều dễ mắc kẹt khi biến động giá diễn ra quá nhanh và mạnh.