Chỉ số công nghiệp Dow Jones tăng nhẹ khi sự nhầm lẫn ở Trung Đông vẫn còn kéo dài

• Chỉ số công nghiệp trung bình Dow Jones tăng 41 điểm vào thứ Ba trong khi S&P 500 giảm 0,1% và Nasdaq Composite giảm 0,5%.
• Giá dầu tiếp tục đà tăng khi nghi ngờ về khả năng thành công của các cuộc đàm phán ngoại giao Mỹ-Iran gia tăng, với dầu Brent nhảy trở lại trên mức 100$ mỗi thùng.
• Apollo và Ares đều giới hạn việc rút vốn trên các quỹ tín dụng tư nhân chủ lực của họ sau khi các yêu cầu rút vốn vượt quá giới hạn hàng quý.
• Salesforce và IBM kéo Dow giảm trong khi Chevron và Walmart tạo điểm tựa cho chỉ số này.

Chỉ số công nghiệp trung bình Dow Jones ghi nhận mức tăng khiêm tốn vào thứ Ba, tăng khoảng 40 điểm sau phiên giao dịch biến động trước giờ mở cửa, khi các thị trường gặp khó khăn trong việc tiếp nối đà phục hồi mạnh mẽ của thứ Hai. S&P 500 giảm 0,1% trong khi Nasdaq Composite giảm 0,5%, chịu áp lực từ sự yếu kém của các cổ phiếu công nghệ. Phiên giao dịch thứ Ba biến động mạnh, với Dow giảm xuống dưới 46.000 điểm trong giao dịch đầu phiên trước khi hồi phục khi các nhà đầu tư cố gắng hiểu các tín hiệu mâu thuẫn xung quanh tình hình Mỹ-Iran.

Sự bối rối ở Trung Đông khiến thị trường căng thẳng

Đà tăng 600 điểm của Dow vào thứ Hai được thúc đẩy bởi tuyên bố của Tổng thống Trump rằng Washington và Tehran đã có “các cuộc trò chuyện rất tốt và hiệu quả” về việc chấm dứt xung đột. Ông cũng thông báo tạm dừng năm ngày các cuộc không kích vào các nhà máy điện và cơ sở hạ tầng năng lượng của Iran. Tuy nhiên, Iran phủ nhận hoàn toàn việc đã có bất kỳ cuộc đàm phán trực tiếp nào. Wall Street Journal đưa tin Mỹ đã tiếp xúc với Iran thông qua các trung gian Trung Đông, nhưng các nhà trung gian Ả Rập riêng tư bày tỏ nghi ngờ về khả năng đạt được thỏa thuận nhanh chóng. Thêm vào sự bối rối vào thứ Ba, Israel và Iran tiếp tục trao đổi các cuộc không kích, làm giảm kỳ vọng về một sự giảm leo thang sắp xảy ra. Iran tấn công các mục tiêu ở Israel và các quốc gia thành viên Hội đồng Hợp tác Vùng Vịnh (GCC), trong khi Israel tăng cường các cuộc tấn công vào cả Iran và Lebanon. Ở phía bên kia, một nguồn tin Iran nói với CNN rằng đã có “liên lạc” giữa Washington và Tehran, và Pakistan đề nghị làm trung gian cho các cuộc thảo luận tiếp theo. Các tín hiệu hỗn hợp khiến cổ phiếu bị kẹt trong trạng thái chờ đợi, với các nhà đầu tư không chắc chắn về mức độ lạc quan của thứ Hai có cơ sở đến đâu.

Giá dầu tăng mạnh khi phần thưởng hòa bình giảm

Giá dầu đảo chiều tăng mạnh vào thứ Ba sau cú lao dốc dữ dội vào thứ Hai. Hợp đồng tương lai dầu Brent tăng hơn 3% giao dịch trên mức 103$ mỗi thùng, trong khi dầu West Texas Intermediate (WTI) tăng khoảng 4% lên trên 91$ mỗi thùng. Thứ Hai chứng kiến dầu Brent giảm khoảng 11% sau các bình luận giảm leo thang của ông Trump, tạm thời xuống dưới 100$ lần đầu tiên trong gần hai tuần. Đà tăng trở lại phản ánh sự hoài nghi ngày càng tăng rằng xung đột sẽ kết thúc trong thời gian sớm. Các nhà phân tích của Citi cảnh báo rằng giá dầu có thể chạm 200$ mỗi thùng nếu gián đoạn sản xuất kéo dài đến tháng Sáu, gọi cú sốc nguồn cung lớn hơn so với những năm 1970 tính theo tỷ lệ sản lượng toàn cầu. Chevron (CVX) là một trong những cổ phiếu có hiệu suất tốt nhất trong Dow vào thứ Ba, tăng khoảng 1%. Năng lượng vẫn là lĩnh vực duy nhất trong S&P 500 tăng điểm kể từ khi xung đột bắt đầu, tăng gần 32% từ đầu năm đến nay.

Áp lực tín dụng tư nhân gia tăng khi các cổng rút vốn lan rộng

Một làn sóng áp lực rút vốn đã tác động mạnh đến ngành quản lý tài sản thay thế vào thứ Ba. Apollo (APO) tiết lộ rằng quỹ tín dụng tư nhân chủ lực trị giá 15 tỷ đô la của họ, Apollo Debt Solutions, đã nhận được các yêu cầu rút vốn tổng cộng 11,2% cổ phần lưu hành trong quý đầu tiên, gấp hơn hai lần giới hạn rút vốn hàng quý 5% của quỹ. Apollo đã chọn tuân thủ giới hạn 5%, có nghĩa là các nhà đầu tư rút vốn sẽ nhận được khoảng 45 cent trên mỗi đô la. Ares (ARES) cũng làm tương tự, thông báo rằng quỹ Strategic Income Fund trị giá 10,7 tỷ đô la cũng giới hạn rút vốn ở mức 5% sau khi khách hàng muốn rút 11,6% cổ phần. Cổ phiếu của cả Apollo và Ares giảm hơn 4% trong phiên, kéo theo các cổ phiếu cùng ngành như Blackstone (BX), KKR (KKR) và Blue Owl Capital (OWL). Làn sóng rút vốn phản ánh sự lo ngại ngày càng tăng về mức độ tiếp xúc tín dụng tư nhân với các công ty phần mềm có thể bị gián đoạn bởi trí tuệ nhân tạo, cùng với những lo ngại rộng hơn về tính minh bạch và kỷ luật cho vay trong lớp tài sản trị giá 1,8 nghìn tỷ đô la này.

Jefferies tăng mạnh nhờ tin đồn tiếp quản Sumitomo Mitsui

Jefferies (JEF) là cổ phiếu tăng nổi bật vào thứ Ba, tăng khoảng 4% sau báo cáo của Financial Times rằng Tập đoàn Tài chính Sumitomo Mitsui (SMFG) đang lên kế hoạch có thể tiếp quản ngân hàng đầu tư Mỹ này. SMFG, ngân hàng lớn thứ hai của Nhật Bản, được cho là đã thành lập một nhóm nội bộ nhỏ để hành động nếu giá cổ phiếu Jefferies giảm sâu tạo cơ hội. Ngân hàng Nhật Bản này đã nắm giữ khoảng 20% cổ phần kinh tế tại Jefferies, được tích lũy từ khoản đầu tư ban đầu 4,9% vào năm 2021. Tuy nhiên, sự phấn khích đã giảm bớt sau khi Bloomberg đưa tin SMFG không có kế hoạch ngay lập tức theo đuổi thỏa thuận, và Jefferies đã cho biết họ không quan tâm đến việc bán ở mức giá hiện tại. Cổ phiếu Jefferies đã giảm hơn 36% từ đầu năm đến nay do lo ngại của nhà đầu tư liên quan đến mức độ tiếp xúc với nhà cung cấp phụ tùng ô tô sụp đổ First Brands và sự giám sát rộng hơn về các thực hành quản lý rủi ro của công ty. Công ty sẽ công bố báo cáo thu nhập vào thứ Tư.

Biểu đồ 5 phút Dow Jones