Chỉ số công nghiệp Dow Jones tăng mạnh khi Trump dừng các cuộc tấn công Iran, Dầu giảm mạnh
- Cổ phiếu tăng mạnh trên diện rộng sau khi Tổng thống Trump thông báo ngừng tấn công cơ sở hạ tầng năng lượng Iran trong năm ngày.
- Giá dầu lao dốc khi cả Brent và WTI đều giảm hơn 7% do hy vọng giảm leo thang căng thẳng.
- Các ngành chu kỳ dẫn đầu đà tăng với các cổ phiếu công nghiệp, ngân hàng và hàng không ghi nhận mức tăng mạnh nhất.
Chỉ số công nghiệp trung bình Dow Jones tăng hơn 600 điểm vào thứ Hai, tăng khoảng 1,5% để lấy lại ngưỡng 46.000 khi các nhà đầu tư đặt cược rằng khủng hoảng Iran có thể đang đến hồi kết. S&P 500 tăng khoảng 1,4%, tiến gần về mức 6.600, trong khi Nasdaq Composite tăng khoảng 1,6%. Cả ba chỉ số đều đã đe dọa vùng điều chỉnh trước phiên giao dịch, với Dow và Nasdaq đều giảm khoảng 9,8% so với mức cao kỷ lục tính đến thứ Sáu.
Giảm leo thang Trump-Iran kích hoạt đà tăng rủi ro rộng khắp
Toàn bộ phiên giao dịch của thị trường Mỹ được định hình bởi một bài đăng trên Truth Social: Tổng thống Trump thông báo rằng Mỹ và Iran đã có "các cuộc trò chuyện rất tốt và hiệu quả" trong cuối tuần và ông đã chỉ đạo cái mà ông gọi là Bộ Chiến tranh hoãn tất cả các cuộc tấn công quân sự vào các nhà máy điện và cơ sở hạ tầng năng lượng của Iran trong năm ngày. Trước bài đăng này, hợp đồng tương lai đã chỉ ra một phiên giao dịch khó khăn khác với giá dầu tiếp tục tăng và cổ phiếu chịu áp lực.
Hợp đồng tương lai Dow Jones đã tăng vọt hơn 1.000 điểm ngay sau đó. Đà tăng hạ nhiệt đôi chút sau khi truyền thông nhà nước Iran phủ nhận bất kỳ cuộc đàm phán trực tiếp nào giữa Washington và Tehran, kéo các chỉ số chính khỏi mức cao trong phiên. Tuy nhiên, nhận định chung là sự sẵn sàng tạm dừng leo thang của chính quyền đã là một tín hiệu quan trọng, dù một thỏa thuận toàn diện vẫn còn xa vời.
Giá dầu lao dốc do hy vọng ngừng bắn
Phức hợp dầu thô chứng kiến sự đảo chiều mạnh nhất trong nhiều tuần. Hợp đồng tương lai West Texas Intermediate (WTI) giảm khoảng 8% để đóng cửa quanh mức 91,00$ một thùng sau khi dao động gần 100,00$ vào đầu ngày. Chuẩn quốc tế Brent giảm hơn 7% xuống khoảng 101,00$, đã chạm trên 114,00$ trong phiên châu Á trước bài đăng của Trump. Dù giảm mạnh vào thứ Hai, cả hai chuẩn mực vẫn cao hơn hơn một phần ba so với mức trước chiến tranh từ cuối tháng Hai.
Goldman Sachs đã nâng dự báo giá dầu ngắn hạn vào đầu ngày, kỳ vọng Brent sẽ duy trì trên 100,00$ đến hết tháng Tư, viện dẫn việc đóng cửa hiệu quả của Eo biển Hormuz, nơi thường xử lý khoảng 20% thương mại dầu mỏ đường biển toàn cầu. Cơ quan Năng lượng Quốc tế (IEA) cũng cho biết sẵn sàng thực hiện một đợt giải phóng khẩn cấp từ kho dự trữ chiến lược nếu cần.
Cổ phiếu chu kỳ dẫn đầu đà phục hồi
Đó là một ngày điển hình của xu hướng rủi ro tăng. Caterpillar (CAT) dẫn đầu Dow với mức tăng khoảng 4%, tiếp theo là 3M (MMM) và Home Depot (HD) đều tăng hơn 3%. Ngân hàng được hỗ trợ khi lợi suất trái phiếu Kho bạc giảm, với JPMorgan (JPM) và Morgan Stanley (MS) đều tăng. Cổ phiếu hàng không là một trong những nhóm hưởng lợi lớn nhất từ đợt bán tháo dầu, với Delta Air Lines (DAL) và United Airlines (UAL) tăng mạnh. Trong nhóm công nghệ vốn hóa lớn, Tesla (TSLA) tăng khoảng 3%, trong khi Nvidia (NVDA), Amazon (AMZN) và Apple (AAPL) đều tăng hơn 2%, nhận được sự hỗ trợ sau hướng dẫn hỗn hợp về nhu cầu trí tuệ nhân tạo từ các nhà sản xuất chip đã gây áp lực lên nhóm này tuần trước.
Kỳ vọng cắt giảm lãi suất tiếp tục tan biến
Cục Dự trữ Liên bang (Fed) giữ nguyên lãi suất ở mức 3,50%-3,75% tại cuộc họp Ủy ban Thị trường Mở Liên bang (FOMC) tuần trước, là lần giữ nguyên thứ hai liên tiếp sau ba lần cắt giảm 25 điểm cơ bản kết thúc năm 2025. Biểu đồ dấu chấm cập nhật hiện dự báo chỉ một lần cắt giảm trong phần còn lại của năm 2026, giảm so với dự báo trước đó, và công cụ CME FedWatch cho thấy thị trường đã định giá lại nhanh chóng. Xác suất giữ nguyên lãi suất đến tháng Sáu đã tăng lên 89% từ dưới 38% chỉ một tháng trước, và hiện có một khả năng nhỏ về việc tăng lãi suất lần đầu tiên.
Trong cả năm, thị trường cho rằng khả năng Fed không cắt giảm lãi suất là cao hơn. Vàng, thường là tài sản hưởng lợi từ căng thẳng địa chính trị, thay vào đó đã bị đè nặng bởi sự thay đổi trong kỳ vọng lãi suất, giảm xuống dưới 4.300$ vào thứ Hai, mức thấp nhất trong năm 2026 khi lãi suất cao kéo dài làm giảm sức hấp dẫn của kim loại không sinh lãi này.
Biểu đồ năm phút Dow Jones
Câu hỏi thường gặp về Chỉ số Dow Jones
Chỉ số trung bình công nghiệp Dow Jones, một trong những chỉ số thị trường chứng khoán lâu đời nhất trên thế giới, được biên soạn từ 30 cổ phiếu được giao dịch nhiều nhất tại Hoa Kỳ. Chỉ số này được tính theo giá thay vì theo vốn hóa. Chỉ số này được tính bằng cách cộng giá của các cổ phiếu thành phần và chia cho một hệ số, hiện tại là 0,152. Chỉ số này được sáng lập bởi Charles Dow, người cũng sáng lập ra tờ Wall Street Journal. Trong những năm sau đó, chỉ số này đã bị chỉ trích là không đủ đại diện rộng rãi vì chỉ theo dõi 30 tập đoàn, không giống như các chỉ số rộng hơn như S&P 500.
Nhiều yếu tố khác nhau thúc đẩy Chỉ số trung bình công nghiệp Dow Jones (DJIA). Hiệu suất tổng hợp của các công ty thành phần được tiết lộ trong báo cáo thu nhập hàng quý của công ty là yếu tố chính. Dữ liệu kinh tế vĩ mô của Hoa Kỳ và toàn cầu cũng góp phần vì nó tác động đến tâm lý nhà đầu tư. Mức lãi suất do Cục Dự trữ Liên bang (Fed) đặt ra cũng ảnh hưởng đến DJIA vì nó ảnh hưởng đến chi phí tín dụng, mà nhiều công ty phụ thuộc rất nhiều. Do đó, lạm phát có thể là động lực chính cũng như các số liệu khác tác động đến quyết định của Fed.
Lý thuyết Dow là một phương pháp xác định xu hướng chính của thị trường chứng khoán do Charles Dow phát triển. Một bước quan trọng là so sánh hướng của Chỉ số trung bình công nghiệp Dow Jones (DJIA) và Chỉ số trung bình vận tải Dow Jones (DJTA) và chỉ theo dõi các xu hướng mà cả hai đều di chuyển theo cùng một hướng. Khối lượng là một tiêu chí xác nhận. Lý thuyết sử dụng các yếu tố phân tích đỉnh và đáy. Lý thuyết của Dow đưa ra ba giai đoạn xu hướng: tích lũy, khi tiền thông minh bắt đầu mua hoặc bán; sự tham gia của công chúng, khi công chúng rộng rãi tham gia; và phân phối, khi tiền thông minh thoát ra.
Có một số cách để giao dịch DJIA. Một là sử dụng ETF cho phép các nhà đầu tư giao dịch DJIA như một chứng khoán duy nhất, thay vì phải mua cổ phiếu của tất cả 30 công ty thành viên. Một ví dụ điển hình là SPDR Dow Jones Industrial Average ETF (DIA). Hợp đồng tương lai DJIA cho phép các nhà giao dịch đầu cơ vào giá trị tương lai của chỉ số và Quyền chọn cung cấp quyền, nhưng không phải nghĩa vụ, để mua hoặc bán chỉ số với mức giá được xác định trước trong tương lai. Quỹ tương hỗ cho phép các nhà đầu tư mua một cổ phiếu trong danh mục đầu tư đa dạng của các cổ phiếu DJIA, do đó cung cấp khả năng tiếp xúc với toàn bộ chỉ số.
Bài viết đề xuất
