Hợp đồng tương lai Dow Jones giảm khi lo ngại về Fed và rủi ro địa chính trị gia tăng
- Hợp đồng tương lai Dow Jones giảm khi tâm lý ngại rủi ro gia tăng giữa những lo ngại về Cục Dự trữ Liên bang.
- Hợp đồng tương lai chỉ số Mỹ giảm khi rủi ro địa chính trị gia tăng sau khi Tổng thống Donald Trump xem xét các lựa chọn đối phó với Iran.
- Sự thận trọng của thị trường gia tăng trước các báo cáo thu nhập lớn của Mỹ và dữ liệu lạm phát quan trọng có thể định hình chính sách của Fed.
Hợp đồng tương lai Dow Jones giảm 0,52% xuống khoảng 49.450 trong phiên giao dịch châu Âu vào thứ Hai, trong khi hợp đồng tương lai S&P 500 và Nasdaq 100 giảm lần lượt 0,58% và 0,82% xuống gần 6.960 và 25.720. Tâm lý ngại rủi ro gia tăng do những lo ngại về Cục Dự trữ Liên bang sau khi các công tố viên liên bang được báo cáo đã mở cuộc điều tra hình sự đối với Chủ tịch Jerome Powell về việc cải tạo trụ sở của Fed tại Washington và liệu ông có làm sai lệch thông tin với Quốc hội về quy mô của dự án hay không, theo New York Times.
Các hợp đồng tương lai chỉ số Mỹ giảm khi các nhà đầu tư đánh giá rủi ro địa chính trị, với Tổng thống Mỹ Donald Trump được báo cáo đang xem xét các lựa chọn đối phó với Iran. Bạo loạn đã bước vào tuần thứ ba với hàng trăm cái chết được báo cáo ở Iran, trong khi các can thiệp của Mỹ ở Nam Mỹ đã làm gia tăng sự không chắc chắn.
Các cổ phiếu Mỹ có thể tìm thấy hỗ trợ từ những kỳ vọng ôn hòa của Cục Dự trữ Liên bang sau dữ liệu việc làm tháng 12 yếu hơn mong đợi. Bảng lương phi nông nghiệp tăng 50.000, thấp hơn so với mức điều chỉnh 56.000 của tháng 11 và dự báo của thị trường là 60.000, trong khi tỷ lệ thất nghiệp giảm xuống 4,4% từ 4,6%.
Thống đốc Fed Richmond, Tom Barkin, hoan nghênh sự giảm của tỷ lệ thất nghiệp, gọi mức tăng trưởng việc làm là khiêm tốn nhưng ổn định, đồng thời lưu ý rằng việc tuyển dụng bên ngoài lĩnh vực chăm sóc sức khỏe và AI còn hạn chế và có sự không chắc chắn về động thái tiếp theo của thị trường lao động. Công cụ FedWatch của CME Group cho thấy hợp đồng tương lai quỹ Fed định giá khoảng 95% khả năng giữ nguyên lãi suất tại cuộc họp vào ngày 27-28 tháng 1.
Sự thận trọng của thị trường gia tăng trước các báo cáo thu nhập lớn của Mỹ và dữ liệu lạm phát sắp tới có thể ảnh hưởng đến chính sách của Cục Dự trữ Liên bang (Fed). Các ngân hàng lớn của Mỹ do JPMorgan Chase, Bank of America, Wells Fargo, Citigroup, Morgan Stanley và Goldman Sachs dẫn đầu sẽ công bố báo cáo trong tuần này, cùng với kết quả từ Bank of New York Mellon, BlackRock và PNC Financial.
Câu hỏi thường gặp về Chỉ số Dow Jones
Chỉ số trung bình công nghiệp Dow Jones, một trong những chỉ số thị trường chứng khoán lâu đời nhất trên thế giới, được biên soạn từ 30 cổ phiếu được giao dịch nhiều nhất tại Hoa Kỳ. Chỉ số này được tính theo giá thay vì theo vốn hóa. Chỉ số này được tính bằng cách cộng giá của các cổ phiếu thành phần và chia cho một hệ số, hiện tại là 0,152. Chỉ số này được sáng lập bởi Charles Dow, người cũng sáng lập ra tờ Wall Street Journal. Trong những năm sau đó, chỉ số này đã bị chỉ trích là không đủ đại diện rộng rãi vì chỉ theo dõi 30 tập đoàn, không giống như các chỉ số rộng hơn như S&P 500.
Nhiều yếu tố khác nhau thúc đẩy Chỉ số trung bình công nghiệp Dow Jones (DJIA). Hiệu suất tổng hợp của các công ty thành phần được tiết lộ trong báo cáo thu nhập hàng quý của công ty là yếu tố chính. Dữ liệu kinh tế vĩ mô của Hoa Kỳ và toàn cầu cũng góp phần vì nó tác động đến tâm lý nhà đầu tư. Mức lãi suất do Cục Dự trữ Liên bang (Fed) đặt ra cũng ảnh hưởng đến DJIA vì nó ảnh hưởng đến chi phí tín dụng, mà nhiều công ty phụ thuộc rất nhiều. Do đó, lạm phát có thể là động lực chính cũng như các số liệu khác tác động đến quyết định của Fed.
Lý thuyết Dow là một phương pháp xác định xu hướng chính của thị trường chứng khoán do Charles Dow phát triển. Một bước quan trọng là so sánh hướng của Chỉ số trung bình công nghiệp Dow Jones (DJIA) và Chỉ số trung bình vận tải Dow Jones (DJTA) và chỉ theo dõi các xu hướng mà cả hai đều di chuyển theo cùng một hướng. Khối lượng là một tiêu chí xác nhận. Lý thuyết sử dụng các yếu tố phân tích đỉnh và đáy. Lý thuyết của Dow đưa ra ba giai đoạn xu hướng: tích lũy, khi tiền thông minh bắt đầu mua hoặc bán; sự tham gia của công chúng, khi công chúng rộng rãi tham gia; và phân phối, khi tiền thông minh thoát ra.
Có một số cách để giao dịch DJIA. Một là sử dụng ETF cho phép các nhà đầu tư giao dịch DJIA như một chứng khoán duy nhất, thay vì phải mua cổ phiếu của tất cả 30 công ty thành viên. Một ví dụ điển hình là SPDR Dow Jones Industrial Average ETF (DIA). Hợp đồng tương lai DJIA cho phép các nhà giao dịch đầu cơ vào giá trị tương lai của chỉ số và Quyền chọn cung cấp quyền, nhưng không phải nghĩa vụ, để mua hoặc bán chỉ số với mức giá được xác định trước trong tương lai. Quỹ tương hỗ cho phép các nhà đầu tư mua một cổ phiếu trong danh mục đầu tư đa dạng của các cổ phiếu DJIA, do đó cung cấp khả năng tiếp xúc với toàn bộ chỉ số.
Bài viết đề xuất
