Chỉ số Dow Jones Industrial Average đùa giỡn với khả năng giảm thêm vào thứ Tư
- Chỉ số Dow Jones đang gặp khó khăn trong việc tìm kiếm điểm tựa gần 46.000.
- Thị trường chứng khoán đang ở thế phòng thủ trước cuộc gọi báo cáo lợi nhuận sau giờ giao dịch của nhà cung cấp AI chủ chốt Nvidia.
- Kỳ vọng cắt giảm lãi suất của Fed tan biến khi BLS hủy dữ liệu NFP tháng 10 do vấn đề thu thập.
Chỉ số công nghiệp trung bình Dow Jones (DJIA) đã vật lộn để giữ gần như không thay đổi vào thứ Tư, bị mắc kẹt trong xu hướng giảm gần ngưỡng giá chính 46.000. Chỉ số Dow Jones đã giảm trong bốn phiên giao dịch liên tiếp, giảm gần 5% so với mức cao kỷ lục gần 48.420, nhưng áp lực bán ở các cổ phiếu trung bình chủ chốt có thể đã đi quá xa, quá nhanh.
Lợi nhuận của Nvidia sẽ được công bố sau tiếng chuông đóng cửa
Nvidia (NVDA) có báo cáo lợi nhuận quan trọng sẽ được công bố sau khi thị trường đóng cửa vào thứ Tư, và nhà sản xuất chip yêu thích AI này có một tiêu chuẩn cao để vượt qua. Nvidia đã giảm hơn 12% trong tháng 11 khi các nhà đầu tư bắt đầu đặt câu hỏi về thời điểm nào sẽ có lợi nhuận từ hàng nghìn tỷ đô la trong cam kết chi tiêu vốn và đầu tư trong lĩnh vực công nghệ AI ngày càng vòng vo.
Giá cổ phiếu của Nvidia đã trở thành một chỉ số cho sức khỏe tổng thể của cơn sốt LLM. Là nhà cung cấp chính trong cuộc đua vàng AI, Nvidia có khả năng cao sẽ tiếp tục công bố các chỉ số tăng trưởng phá kỷ lục, nhưng kỳ vọng của Phố Wall về lợi nhuận của nhà sản xuất silicon này đã vươn tới tầng khí quyển.
Cục Thống kê Lao động Mỹ đã chủ động hủy bỏ việc công bố báo cáo Bảng lương phi nông nghiệp (NFP) tháng 10, viện dẫn lý do thiếu dữ liệu thu thập do chính phủ liên bang đóng cửa. Thị trường lãi suất đã bắt đầu co lại, giảm tỷ lệ cược cho việc cắt giảm vào tháng 12. Theo Công cụ FedWatch của CME, tỷ lệ cược cho việc cắt giảm lãi suất của Cục Dự trữ Liên bang (Fed) vào ngày 10 tháng 12 đã giảm xuống khoảng 30%.
FOMC dường như sẵn sàng khám phá khả năng cắt giảm vào tháng 12
Biên bản cuộc họp mới nhất của Ủy ban Thị trường Mở Liên bang (FOMC) cho thấy một số nhà hoạch định chính sách của Fed đã mở cửa cho ý tưởng cắt giảm lãi suất vào tháng 12, nhưng những quan sát đó được đưa ra trước khi các quan chức Fed biết rằng dữ liệu NFP tháng 10 sẽ bị xóa khỏi lịch sử.
Báo cáo việc làm NFP tháng 9 sẽ được công bố vào thứ Năm. Tuy nhiên, báo cáo này hiện đã không có khả năng thu hút nhiều sự chú ý của thị trường khi một khoảng lặng vào tháng 10 sẽ để lại các nhà hoạch định chính sách trong tình trạng thiếu dữ liệu cho đến năm mới.
Biểu đồ hàng ngày của Dow Jones
Câu hỏi thường gặp về Chỉ số Dow Jones
Chỉ số trung bình công nghiệp Dow Jones, một trong những chỉ số thị trường chứng khoán lâu đời nhất trên thế giới, được biên soạn từ 30 cổ phiếu được giao dịch nhiều nhất tại Hoa Kỳ. Chỉ số này được tính theo giá thay vì theo vốn hóa. Chỉ số này được tính bằng cách cộng giá của các cổ phiếu thành phần và chia cho một hệ số, hiện tại là 0,152. Chỉ số này được sáng lập bởi Charles Dow, người cũng sáng lập ra tờ Wall Street Journal. Trong những năm sau đó, chỉ số này đã bị chỉ trích là không đủ đại diện rộng rãi vì chỉ theo dõi 30 tập đoàn, không giống như các chỉ số rộng hơn như S&P 500.
Nhiều yếu tố khác nhau thúc đẩy Chỉ số trung bình công nghiệp Dow Jones (DJIA). Hiệu suất tổng hợp của các công ty thành phần được tiết lộ trong báo cáo thu nhập hàng quý của công ty là yếu tố chính. Dữ liệu kinh tế vĩ mô của Hoa Kỳ và toàn cầu cũng góp phần vì nó tác động đến tâm lý nhà đầu tư. Mức lãi suất do Cục Dự trữ Liên bang (Fed) đặt ra cũng ảnh hưởng đến DJIA vì nó ảnh hưởng đến chi phí tín dụng, mà nhiều công ty phụ thuộc rất nhiều. Do đó, lạm phát có thể là động lực chính cũng như các số liệu khác tác động đến quyết định của Fed.
Lý thuyết Dow là một phương pháp xác định xu hướng chính của thị trường chứng khoán do Charles Dow phát triển. Một bước quan trọng là so sánh hướng của Chỉ số trung bình công nghiệp Dow Jones (DJIA) và Chỉ số trung bình vận tải Dow Jones (DJTA) và chỉ theo dõi các xu hướng mà cả hai đều di chuyển theo cùng một hướng. Khối lượng là một tiêu chí xác nhận. Lý thuyết sử dụng các yếu tố phân tích đỉnh và đáy. Lý thuyết của Dow đưa ra ba giai đoạn xu hướng: tích lũy, khi tiền thông minh bắt đầu mua hoặc bán; sự tham gia của công chúng, khi công chúng rộng rãi tham gia; và phân phối, khi tiền thông minh thoát ra.
Có một số cách để giao dịch DJIA. Một là sử dụng ETF cho phép các nhà đầu tư giao dịch DJIA như một chứng khoán duy nhất, thay vì phải mua cổ phiếu của tất cả 30 công ty thành viên. Một ví dụ điển hình là SPDR Dow Jones Industrial Average ETF (DIA). Hợp đồng tương lai DJIA cho phép các nhà giao dịch đầu cơ vào giá trị tương lai của chỉ số và Quyền chọn cung cấp quyền, nhưng không phải nghĩa vụ, để mua hoặc bán chỉ số với mức giá được xác định trước trong tương lai. Quỹ tương hỗ cho phép các nhà đầu tư mua một cổ phiếu trong danh mục đầu tư đa dạng của các cổ phiếu DJIA, do đó cung cấp khả năng tiếp xúc với toàn bộ chỉ số.
Bài viết đề xuất
