Hợp đồng tương lai Dow Jones ít biến động khi các nhà giao dịch chờ đợi quyết định chính sách của Fed
- Hợp đồng tương lai Dow Jones ổn định khi các nhà giao dịch thận trọng trước quyết định lãi suất của Fed vào thứ Tư.
- Các nhà giao dịch có thể sẽ theo dõi Tóm tắt các Dự báo Kinh tế của Fed, bao gồm "biểu đồ dấu chấm," để có cái nhìn về triển vọng chính sách của Fed.
- Các cổ phiếu Mỹ có thể tăng khi dữ liệu bán lẻ và lao động mạnh mẽ thúc đẩy kỳ vọng cắt giảm lãi suất của Fed bất chấp lạm phát nóng hơn.
Các hợp đồng tương lai Dow Jones vẫn ổn định gần 45.750 trong giờ giao dịch châu Âu vào thứ Tư, trước khi mở cửa thị trường Mỹ. Hơn nữa, hợp đồng tương lai S&P 500 giảm 0,20% để giao dịch gần 6.600, trong khi hợp đồng tương lai Nasdaq 100 giảm 0,10% để giao dịch quanh mức 24.2500. Phố Wall có thể sẽ theo dõi quyết định lãi suất của Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) vào cuối ngày.
Các hợp đồng tương lai chứng khoán Mỹ gặp khó khăn mặc dù Fed được kỳ vọng sẽ cắt giảm lãi suất 25 điểm cơ bản để phản ứng với các dấu hiệu của thị trường lao động hạ nhiệt và lạm phát trầm lắng. Tóm tắt các Dự báo Kinh tế (SEP) của Fed, biểu đồ dấu chấm, sẽ được chú ý, nơi mỗi thành viên của Ủy ban Thị trường Mở Liên bang (FOMC) dự đoán lãi suất quỹ liên bang trong tương lai gần.
Tuy nhiên, các thị trường Mỹ có thể ghi nhận lợi nhuận giữa khả năng gia tăng của nhiều đợt cắt giảm lãi suất của Fed, với dữ liệu bán lẻ và lao động mạnh mẽ vượt trội hơn lạm phát nóng hơn. Thêm vào đó, Morgan Stanley và Deutsche Bank dự đoán sẽ có các đợt giảm 25 điểm cơ bản tại mỗi cuộc họp của Fed vào tháng 9, tháng 10 và tháng 12.
Thượng viện Mỹ đã xác nhận một cách chật vật đề cử của Tổng thống Mỹ Donald Trump cho Hội đồng Fed, Stephen Miran, trong một cuộc bỏ phiếu vào tối thứ Hai, mở đường cho ông tham gia vào các quyết định chính sách trong tuần này. Trong khi đó, một tòa án phúc thẩm đã bác bỏ yêu cầu của Trump về việc loại bỏ Thống đốc Fed Lisa Cook vì cáo buộc gian lận thế chấp, đảm bảo rằng bà vẫn ở lại hội đồng trong khi các thủ tục pháp lý tiếp tục.
Câu hỏi thường gặp về Chỉ số Dow Jones
Chỉ số trung bình công nghiệp Dow Jones, một trong những chỉ số thị trường chứng khoán lâu đời nhất trên thế giới, được biên soạn từ 30 cổ phiếu được giao dịch nhiều nhất tại Hoa Kỳ. Chỉ số này được tính theo giá thay vì theo vốn hóa. Chỉ số này được tính bằng cách cộng giá của các cổ phiếu thành phần và chia cho một hệ số, hiện tại là 0,152. Chỉ số này được sáng lập bởi Charles Dow, người cũng sáng lập ra tờ Wall Street Journal. Trong những năm sau đó, chỉ số này đã bị chỉ trích là không đủ đại diện rộng rãi vì chỉ theo dõi 30 tập đoàn, không giống như các chỉ số rộng hơn như S&P 500.
Nhiều yếu tố khác nhau thúc đẩy Chỉ số trung bình công nghiệp Dow Jones (DJIA). Hiệu suất tổng hợp của các công ty thành phần được tiết lộ trong báo cáo thu nhập hàng quý của công ty là yếu tố chính. Dữ liệu kinh tế vĩ mô của Hoa Kỳ và toàn cầu cũng góp phần vì nó tác động đến tâm lý nhà đầu tư. Mức lãi suất do Cục Dự trữ Liên bang (Fed) đặt ra cũng ảnh hưởng đến DJIA vì nó ảnh hưởng đến chi phí tín dụng, mà nhiều công ty phụ thuộc rất nhiều. Do đó, lạm phát có thể là động lực chính cũng như các số liệu khác tác động đến quyết định của Fed.
Lý thuyết Dow là một phương pháp xác định xu hướng chính của thị trường chứng khoán do Charles Dow phát triển. Một bước quan trọng là so sánh hướng của Chỉ số trung bình công nghiệp Dow Jones (DJIA) và Chỉ số trung bình vận tải Dow Jones (DJTA) và chỉ theo dõi các xu hướng mà cả hai đều di chuyển theo cùng một hướng. Khối lượng là một tiêu chí xác nhận. Lý thuyết sử dụng các yếu tố phân tích đỉnh và đáy. Lý thuyết của Dow đưa ra ba giai đoạn xu hướng: tích lũy, khi tiền thông minh bắt đầu mua hoặc bán; sự tham gia của công chúng, khi công chúng rộng rãi tham gia; và phân phối, khi tiền thông minh thoát ra.
Có một số cách để giao dịch DJIA. Một là sử dụng ETF cho phép các nhà đầu tư giao dịch DJIA như một chứng khoán duy nhất, thay vì phải mua cổ phiếu của tất cả 30 công ty thành viên. Một ví dụ điển hình là SPDR Dow Jones Industrial Average ETF (DIA). Hợp đồng tương lai DJIA cho phép các nhà giao dịch đầu cơ vào giá trị tương lai của chỉ số và Quyền chọn cung cấp quyền, nhưng không phải nghĩa vụ, để mua hoặc bán chỉ số với mức giá được xác định trước trong tương lai. Quỹ tương hỗ cho phép các nhà đầu tư mua một cổ phiếu trong danh mục đầu tư đa dạng của các cổ phiếu DJIA, do đó cung cấp khả năng tiếp xúc với toàn bộ chỉ số.
Bài viết đề xuất
