Chỉ số Dow Jones Industrial Average kéo dài đà tăng nhờ hy vọng cắt giảm lãi suất của Fed được khôi phục
- Chỉ số Dow Jones lại tăng vào thứ Tư khi thị trường chứng khoán có xu hướng đi lên.
- Các nhà đầu tư đã đẩy lùi nỗi lo suy thoái sau khi dữ liệu lao động giảm sút vào tuần trước.
- Các thị trường lãi suất hiện thấy khả năng cao hơn về ba lần cắt giảm lãi suất liên tiếp vào cuối năm.
Chỉ số công nghiệp Dow Jones (DJIA) đã tăng vào thứ Tư khi các nhà đầu tư đẩy thị trường chứng khoán vào ngày thứ hai liên tiếp với những mức tăng quyết định. Kỳ vọng cắt giảm lãi suất đã được nâng cao, củng cố tâm lý thị trường rộng rãi khi các nhà giao dịch kỳ vọng sẽ có tới ba lần cắt giảm lãi suất cho đến cuối năm.
Chỉ số Dow Jones đã được đẩy vững chắc trên mức 44.500, và đang trở lại đúng hướng để thách thức ngưỡng 45.000 một lần nữa. Hành động giá vẫn ở phía thấp hơn so với mức cao kỷ lục trên 45.130, với động lực tăng giá được đẩy cao nhờ hỗ trợ kỹ thuật từ Đường trung bình động hàm mũ (EMA) 50 ngày gần 43.780.
Hy vọng cắt giảm lãi suất của Fed tăng cao
Mặc dù có sự gia tăng chung trong các chỉ số lạm phát cơ bản trong tuần này, các nhà đầu tư đang bỏ qua áp lực giá tăng khi hy vọng về tốc độ cắt giảm lãi suất của Fed được đẩy lên hàng đầu trong sự chú ý của các nhà giao dịch. Theo Công cụ FedWatch của CME, các thị trường lãi suất đang định giá 99,95% khả năng Fed sẽ thực hiện ít nhất một lần cắt giảm lãi suất 1/4 điểm vào ngày 17 tháng 9, với 1 trong 3 khả năng cắt giảm gấp đôi. Tổng thể, các nhà giao dịch lãi suất đang kỳ vọng khả năng cao hơn một chút rằng Fed sẽ thực hiện lần cắt giảm lãi suất thứ ba 25 điểm cơ bản vào giữa tháng 12.
Các nhà đầu tư sẽ hướng tới dữ liệu lạm phát Chỉ số giá sản xuất (PPI) vào thứ Năm, điều này khó có thể làm suy yếu hy vọng cắt giảm lãi suất của Fed. Lạm phát PPI của Mỹ cụ thể không bao gồm bất kỳ mặt hàng nào có thể ngay lập tức bị ảnh hưởng bởi sự thay đổi giá do thuế quan, hạn chế khả năng các chính sách thương mại không cân bằng ảnh hưởng trực tiếp đến lạm phát ở cấp độ doanh nghiệp. Tuy nhiên, dự báo thị trường trung bình kỳ vọng lạm phát PPI cơ bản sẽ tăng lên 2,9% so với cùng kỳ năm ngoái trong tháng 7, tăng từ 2,6% của kỳ trước.
Biểu đồ 5 phút của Dow Jones
Biểu đồ hàng ngày của Dow Jones
Câu hỏi thường gặp về Chỉ số Dow Jones
Chỉ số trung bình công nghiệp Dow Jones, một trong những chỉ số thị trường chứng khoán lâu đời nhất trên thế giới, được biên soạn từ 30 cổ phiếu được giao dịch nhiều nhất tại Hoa Kỳ. Chỉ số này được tính theo giá thay vì theo vốn hóa. Chỉ số này được tính bằng cách cộng giá của các cổ phiếu thành phần và chia cho một hệ số, hiện tại là 0,152. Chỉ số này được sáng lập bởi Charles Dow, người cũng sáng lập ra tờ Wall Street Journal. Trong những năm sau đó, chỉ số này đã bị chỉ trích là không đủ đại diện rộng rãi vì chỉ theo dõi 30 tập đoàn, không giống như các chỉ số rộng hơn như S&P 500.
Nhiều yếu tố khác nhau thúc đẩy Chỉ số trung bình công nghiệp Dow Jones (DJIA). Hiệu suất tổng hợp của các công ty thành phần được tiết lộ trong báo cáo thu nhập hàng quý của công ty là yếu tố chính. Dữ liệu kinh tế vĩ mô của Hoa Kỳ và toàn cầu cũng góp phần vì nó tác động đến tâm lý nhà đầu tư. Mức lãi suất do Cục Dự trữ Liên bang (Fed) đặt ra cũng ảnh hưởng đến DJIA vì nó ảnh hưởng đến chi phí tín dụng, mà nhiều công ty phụ thuộc rất nhiều. Do đó, lạm phát có thể là động lực chính cũng như các số liệu khác tác động đến quyết định của Fed.
Lý thuyết Dow là một phương pháp xác định xu hướng chính của thị trường chứng khoán do Charles Dow phát triển. Một bước quan trọng là so sánh hướng của Chỉ số trung bình công nghiệp Dow Jones (DJIA) và Chỉ số trung bình vận tải Dow Jones (DJTA) và chỉ theo dõi các xu hướng mà cả hai đều di chuyển theo cùng một hướng. Khối lượng là một tiêu chí xác nhận. Lý thuyết sử dụng các yếu tố phân tích đỉnh và đáy. Lý thuyết của Dow đưa ra ba giai đoạn xu hướng: tích lũy, khi tiền thông minh bắt đầu mua hoặc bán; sự tham gia của công chúng, khi công chúng rộng rãi tham gia; và phân phối, khi tiền thông minh thoát ra.
Có một số cách để giao dịch DJIA. Một là sử dụng ETF cho phép các nhà đầu tư giao dịch DJIA như một chứng khoán duy nhất, thay vì phải mua cổ phiếu của tất cả 30 công ty thành viên. Một ví dụ điển hình là SPDR Dow Jones Industrial Average ETF (DIA). Hợp đồng tương lai DJIA cho phép các nhà giao dịch đầu cơ vào giá trị tương lai của chỉ số và Quyền chọn cung cấp quyền, nhưng không phải nghĩa vụ, để mua hoặc bán chỉ số với mức giá được xác định trước trong tương lai. Quỹ tương hỗ cho phép các nhà đầu tư mua một cổ phiếu trong danh mục đầu tư đa dạng của các cổ phiếu DJIA, do đó cung cấp khả năng tiếp xúc với toàn bộ chỉ số.
Bài viết đề xuất
